Oletko koskaan miettinyt, miten valuuttakurssit määräytyvät, mutta et uskaltanut kysyä? Koska valuuttakurssit ovat yksi johtavista tekijöistä minkä tahansa maan talouden terveystasossa, ne ovat yksi maapallon analysoiduimmista taloudellisista mittareista. Mutta mikä tarkalleen vaikuttaa valuuttakursseihin ja miksi ne ovat niin tärkeitä kaikille hallituksista ja suurista rahoituslaitoksista piensijoittajiin?
kysyntä ja tarjonta määräävät valuuttakurssit. Esimerkiksi brittituotteiden kysynnän kasvaessa punnan arvo (vahvistuminen) kasvaisi. Euroalueen talouksien tulevaisuudesta huolestuneet markkinat pyrkivät myymään euroja, mikä johtaisi euron heikkenemiseen.
tarkastellaan nyt viittä yhteistä tekijää ja selitetään, miten kukin niistä vaikuttaa valuuttakursseihin:
inflaatio
tavaroiden ja palvelujen yleinen hintataso nousee. Jos inflaatio olisi esimerkiksi Britanniassa hitaampaa, punnan ostovoima kasvaisi suhteessa muihin valuuttoihin. Yhdistyneen kuningaskunnan vienti tulee kilpailukykyisempi ja kysyntä ostaa punta Yhdistyneen kuningaskunnan tavaroiden kasvaa. Korkojen nousu seuraa yleensä perässä. Siksi maissa, joissa inflaatiovauhti on hitaampaa, valuutan arvo yleensä nousee.
korot
myös inflaation, korkojen ja valuuttakurssien välillä on suuri korrelaatio. Rahan tallettaminen esimerkiksi Yhdysvaltoihin muuttuu houkuttelevammaksi, jos Yhdysvaltain korot nousevat suhteessa muihin maihin. Säästämällä yhdysvaltalaisissa pankeissa parempi tuottoaste saa dollarin kysynnän nousuun. Keskuspankit voivat myös vaikuttaa inflaatioon ja valuuttakursseihin manipuloimalla korkoja. Jos inflaatiovauhti on kuitenkin paljon korkeampi Yhdysvalloissa kuin muissa maissa, niin korkeammilla koroilla ei ole juurikaan vaikutusta dollarin vahvistumiseen.
keinottelu
poliittiset tapahtumat tai raaka-aineiden hintojen muutokset voivat laskea valuutan arvoa. Jos keinottelijat uskovat euron putoavan, he myyvät nyt valuuttaa, jonka arvoksi he kokevat nousevan. Tästä syystä rahoitusmarkkinoiden tunteet voivat vaikuttaa voimakkaasti valuuttakursseihin. Jos markkinat havahtuvat euroalueen koronnoston mahdollisuuteen, on todennäköisempää, että euron arvostus nousee. Koska valtion valuuttavaranto on melko pieni verrattuna markkinoiden päivittäiseen liikevaihtoon, keinottelijoiden valta on varsin merkittävä valuuttakurssivaikuttamisessa.
maksutase/vaihtotase alijäämä
jos tuonnin arvo on suurempi kuin viennin arvo, se tarkoittaa, että vaihtotaseessa on alijäämää. Tämä alijäämä on seurausta siitä, että tietty maa kuluttaa enemmän ulkomaisiin tavaroihin ja palveluihin kuin se ansaitsee, ja lainanotto ulkomaisista lähteistä alijäämän kattamiseksi on yleensä ominaisuus. Vaihtotaseen alijäämän rahoittamiseen tarvittavan pääoman puute johtaa väistämättä valuutan heikkenemiseen.
julkinen velka
myös maan velkaluokitus vaikuttaa maan valuuttakurssiin. Julkisen sektorin hankkeet vaativat toisinaan laajamittaista alijäämärahoitusta, joka vauhdittaa kotimaista taloutta. Ulkomaiset sijoittajat sijoittavat kuitenkin epätodennäköisemmin maihin, joissa on suuret julkisen talouden alijäämät ja julkinen velka. Velkojen laiminlyönnin pelko voi johtaa siihen, että sijoittajat myyvät kyseisen valuutan määräisiä joukkovelkakirjoja, jolloin valuuttakurssin arvo laskee. Hallitukset saattavat myös joutua painamaan rahaa maksaakseen osan suuresta velasta, mikä johtaa inflaatioon.
valuuttakurssit määräytyvät monien monimutkaisten tekijöiden perusteella, mutta olemme hahmotelleet 5 yhteistä vaikuttajaa. Valuuttavaatimusten hallinta edellyttää markkinaymmärrystä ja olemme fexcossa tarjonneet valuutta-ja maksuratkaisuja yrityksille & henkilöasiakkaille yli 30 vuoden ajan.
jos tarvitset apua rahansiirtosi järjestämisessä, älä epäröi ottaa yhteyttä expert FX-tiimiimme.