tässä artikkelissa käsitellään, miten laatia käteisbudjetti. Tyypillisesti käteisellä on kriittinen osa jokaisessa liiketoiminnassa. Ottaa tarpeeksi käteistä mahdollistaa yrityksen optimoida toimintaansa; erityisesti se auttaa investoimalla toimintaa. Jotta yritys voisi hoitaa käteisrahansa sekä investointi-että rahoitustoimintaan, tarvitaan asianmukainen käteisbudjetti. Joten miten valmistella käteisbudjetti?
ennen kuin mennään yksityiskohtiin, käydään läpi jokin rahabudjetin perusmääritelmä.
mikä on Käteisbudjetti?
Cash budget tunnetaan myös nimellä cash forecasting. Se on selvitys yrityksen suunnitelluista kassavirroista ja ulosvirtauksista tiettynä ajanjaksona. Tai yksinkertaisesti, käteisbudjetti näyttää odotetut kassatulot ja käteismenot liiketoimintayksikön budjettikauden aikana. Tyypillisesti käteisbudjettia käytetään operatiivisen käytön lyhyen aikavälin käteisvarojen tarpeen arvioimiseen sekä mahdollisten investointipäätösten rahoittamiseen.
käteisbudjetti on tyypillisesti valmis kattamaan lyhyen ajanjakson, yleensä vuoden kuluessa jaoteltuna kuukausittain tai neljännesvuosittain. Enemmän taajuudet käteisbudjetin sisäinen riippuu siitä, kuinka kausiluonteinen liiketoiminta on. Enemmän kausiluonteinen tai epävarma asema yrityksen johtaa useammin käteisbudjetti on valmis.
jos yrityksen kassavirta on näin kausiluonteinen, kassabudjetti laaditaan kuukausittain. Tämä johtuu siitä, että se auttaa tällaista yritystä näkemään kassapositionsa usein ja suunnittelemaan etukäteen mahdolliset rahoitustarpeet tai toiminnan tarpeet.
Kassabudjetin tarkoitus
kassabudjetin laadinnan ensisijainen tarkoitus on tietää kassatilanne kunkin kuukauden tai vuosineljänneksen lopussa. Tämä johtuu siitä, että yhtiö voi päättää tarvittavasta rahoituksesta, jos käteisvarat ovat vähissä, ja päättää investointimahdollisuuksista, kun yhtiöllä on ylimääräistä rahaa.
jos yrityksellä on rahapula tai se on alle vähimmäisvarannon, yritys voi harkita rahoitusjärjestelyjen tekemistä. Tämä tapahtuu tyypillisesti velkakirjojen kautta, jotka maksetaan tai jotka saadaan tilinylitysmahdollisuutena pankilta.
Vaihtoehtoisesti, jos yhtiöllä on ylijäämää tai runsaasti rahaa, yhtiö voi harkita sijoittamista mihin tahansa lyhytaikaiseen jälkimarkkinakelpoiseen arvopaperiin, esimerkiksi yön yli-takaisinostosopimukseen tai lyhytaikaiseen siirtokelpoiseen talletustodistukseen (CDs).
Miten laatia Käteisbudjetti?
rahabudjetin laatiminen ei ole helppo tehtävä. Siihen sisältyy erilaisia näkökohtia, kuten aikaisempien tietojen sisällyttäminen ja tulevaisuuteen suuntautuva lähestymistapa. On olemassa useita vaiheita, jotta voidaan valmistella hyvä käteisbudjetti.
seuraavassa jaksossa kerrotaan, miten kassabudjetti laaditaan vaihe vaiheelta.
nämä ovat seuraavat:
Vaihe 1 – Valmista kassakuitti-ennuste
periaatteessa kassabudjetin valmistelun lähtökohtana on tehdä kassakuitti-ennusteet. Kassakuitteihin sisältyvät kaikki yrityksen kassavirta tiettynä ajanjaksona.
yleisimmät kassatulojen osatekijät ovat kassamyynti, sen myyntisaamisista kertyvien luottojen kerääminen ja muut kassatulot.
alla on yksinkertainen ennuste kassakuitista:
esimerkki:
ABC Co valmistelee kassabudjettiaan vuoden viimeiselle neljännekselle loka-joulukuussa 20X9. ABC Co: n todellinen myynti elo-ja syyskuun 20X9: lle on 150 000 dollaria ja 350 000 dollaria. Yhtiö on ennustanut loka -, marras-ja joulukuun liikevaihdoksi 300 000 dollaria, 400 000 dollaria ja 450 000 dollaria.
historiallisesti ABC Co: n myynnistä 20% on käteisrahaa ja 60% sen luotonmyynnistä voidaan kerätä 1 kuukauden jälkeen ja loput 20% 2 kuukauden kuluttua. Yksinkertaisuuden vuoksi ABC Co on sivuuttanut pahan velan käteisbudjetin valmistelussa.
yllä olevasta esimerkistä voimme valmistaa ennakoidut kassatulot kolmeen pääkomponenttiin seuraavasti:
- ennakoitu myynti: tätä ennakoitua myyntiä käytetään apuna laskettaessa aiemman kokemuksen perusteella ennakoituja kassatuloja myyntisaamisista.
- Käteismyynti: Käteismyynti on tässä 20 prosenttia yhtiön käteismyynnistä.
- saamisten kantaminen: saamisten kantaminen on kunkin kuukauden luottomyynneistä johtuvaa saamisten kantamista aiemman historian perusteella.
ennuste kassatuloista esitetään seuraavasti:
viivästynyt 1 kuukausi: tämä kuvaa edellisen 1 kuukauden myynnistä saatujen myyntisaamisten keräämistä. $90,000 kokoelmat syyskuussa edustaa 60% myynnistä elokuussa. Lokakuun 210 000 dollarin kokoelmat edustavat syyskuun 350 000 dollarin myyntiä ja niin edelleen.
viivästynyt 2 kk: tämä vastaa 2 kuukauden aikaisempien saamisten perimistä. 30 dollaria edustaa kokoelmat 20% $150,000 myynti elokuussa, kun taas kokoelma $70,000 edustaa kokoelmat $350,000 myynti syyskuussa ja niin edelleen.
muut kassatulot ovat yleensä koroista, osingoista, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnistä jne. saatuja tuloja…
Vaihe 2-Valmista Käteismaksuennuste
käteismaksuja kutsutaan myös käteismaksuiksi. Tähän sisältyvät kaikki yrityksen kassavirrat tiettynä ajanjaksona. Alla on käteismaksujen yhteiset osatekijät:
- käteisostot
- maksuvelat
- vuokrat tai vuokrat
- palkat
- verot
- Käyttöomaisuusmaksut
- korkomaksut
- käteisosingot
- käteisosingot
- pääoman lainanlyhennykset
- takaisinostojen tai varastojen poistojen maksut
huomaa, että poistot ja muut muut kuin käteisvarat eivät sisälly käteisbudjettiin. Näin ollen valmistelun aikana käteisbudjetti, pidä mielessä jättää nämä kohdat.
esimerkki:
cash receives-ennusteen jälkeen jatketaan ABC Co: n käteismaksuilla loka-joulukuussa 20X9. Aiemmasta historiasta ABC Co: n ostojen osuus myynnistä on 70 prosenttia. Historiallisesti näistä 20 prosenttia maksetaan käteisellä, 60 prosenttia seuraavan kuukauden aikana ja loput 20 prosenttia toisen ostokuukauden aikana. Alla ovat muut maksut ennustetaan loka-joulukuussa 20X9:
- vuokranmaksu on 5 000 dollaria kuukaudessa
- palkat ja palkkiot: kiinteä palkkakustannus vuodessa on 96 000 dollaria tai 8 000 dollaria kuukaudessa. Palkan on arvioitu olevan 10 prosenttia kuukausimyynnistä.
- veromaksut: veroja arvioidaan maksettavan joulukuussa 30 000 dollaria.
- Käyttöomaisuus: ABC Co-projekti uusien koneiden hankkimiseksi 120 000 dollarilla marraskuussa.
- korkomaksut: 15 000 dollarin korkomaksu erääntyy maksettavaksi joulukuussa.
- pääomalainojen lyhennykset: ABC Co: n aikataulu on 25 000 dollarin lainan pääoman takaisinmaksu pankilta joulukuussa.
- käteisosingot: ABC Co on suunnitellut maksavansa osakkeenomistajilleen osinkoa 30 000 dollaria lokakuussa.
- osakkeiden takaisinostot tai poistot: osakkeiden takaisinostoja tai poistoja ei ole odotettavissa loka-joulukuussa 20X9.
edellä olevien tietojen perusteella voidaan laatia käteismaksuennuste seuraavasti:
alla on yhteenveto yllä olevan kuvan tiedoista:
ostot: ostotiedot ovat peräisin 70% kokonaismyynnistä, jonka havainnollistimme yllä olevassa kassatuloennusteessa. Esimerkiksi $ 210,000 lokakuussa tuli 70%*300,000 ja niin edelleen.
käteisostot: Yllä olevan kuvan käteisostokset tulivat 20%: sta jokaisen kuukauden kokonaisostoista. Esimerkiksi $ 42,000 lokakuussa edellä tuli 20%*210,000.
AP: n maksut: tilivelkojen maksut on koottu kahteen viiveeseen seuraavasti::
- viivästynyt 1 kuukausi: tämä on 60 prosenttia maksusta edellisen 1 kuukauden ostosta. $63,000 syyskuussa tuli 60% ostoista elokuussa (105,000 * 60%) kun taas $147,000 tuli 60% ostoista syyskuussa ja niin edelleen.
- viiveellä 2 kuukautta: Tämä on viimeinen 20% maksusta edellisen 2 kuukauden ostosta. Yllä olevasta kuvasta 21 000 dollaria tuli 20%: sta elokuun ostoista (105 000*20%), kun taas 49 000 dollaria tuli 20%: sta syyskuun ostoista (245 000*20%) ja niin edelleen.
palkat ja palkkiot: nämä summat tulivat kiinteästä palkasta, joka oli 8 000 dollaria kuukaudessa ja joka kuukausi 10 prosenttia myynnistä. Esimerkiksi, $38,000 lokakuussa tuli (8,000 + 10%*300,000) ja niin edelleen.
Vaihe 3-sisällyttää kassatulot ja käteismaksut ennusteet
edellä olevista vaiheista 1 ja 2 voimme tiivistää käteisbudjetin seuraavasti:
yllä olevasta kuvasta voimme lyhyesti kuvata seuraavasti:
- Beginning cash: oletamme, että alussa käteistä saldo lokakuussa on $10,000. Sen jälkeen lokakuun loppusaldosta tulee marraskuun Alkusaldo ja niin edelleen.
- Vähimmäistasapaino: Oletamme, että vähimmäisrahasaldo ABC Co on asetettu $20,000 joka kuukausi.
- vaadittu kokonaisrahoitus: tämä saadaan yleensä maksettavista velkakirjoista. Jos ABC Co: lla ei ole jokaisen kuukauden lopussa riittävästi käteisvaroja yli vähimmäisvarannon, ABC Co: n on rahoitettava velkakirjojen kautta. Marraskuussa päättyvä kassasaldo on 47 000 dollaria miinuksella. Siten, säilyttääkseen minimisaldon $20,000, ABC Co on rahoitettava velkakirjojen kautta maksettava $67,000 ($47,000 negatiivinen käteisvarat plus $20,000 vähimmäisvarat).
- ylimääräinen rahasaldo: lokakuun 22 000 dollarin ylisuuri rahasaldo sen jälkeen, kun minimirahasaldo on kirjattu, voidaan sijoittaa jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin.
Käteisbudjetin rajoitus
käteisbudjetin rajoituksia on useita seuraavasti:
- sisältää arvioita ja oletuksia
Käteisbudjetti sisältää paljon arvioita ja oletuksia. Nämä arviot ja oletukset eivät välttämättä pidä paikkaansa. Esimerkiksi ABC Co arvioi, että 60% luoton myynnistä olisi voitu kerätä seuraavan 1 kuukauden aikana ja tätä arviota tai oletusta on käytetty koko käteisbudjettiprosessin ajan. Näin ei välttämättä ole varsinaisessa keräyksessä.
- manipulointimahdollisuus
Käteisbudjettia on helppo manipuloida käteisbudjetointiprosessista vastaavan johtajan toimesta. Saada haluttu käteisbudjetti asema, johtaja voi liioitella odotettavissa kassatuloja lisäämällä ennakoidun myynnin ja aliarvioida kulut. Tämä johtuu siitä, että johtaja palkitaan hyvällä suorituksella käteisbudjetilla.
- ei-rahoituksellisten tekijöiden puuttuminen
kassabudjettia laadittaessa ja rahoitustarpeen sattuessa johtaja arvioisi rahoitusjärjestelyn kustannukset kassabudjetin mukaan. Tyypillisesti pienempi korko huomioitaisiin ja tilitettäisiin yhden pankin kassabudjetissa. Ne eivät kuitenkaan ota huomioon muita ei-rahoituksellisia tekijöitä, kuten parempaa asiakaskokemusta tai monia muita etuja, jotka aiheutuvat rahoitusjärjestelyjen tekemisestä muiden pankkien kanssa.