yrityksen resurssit, kuten teknologia,tekijänoikeudet, tavaramerkit ja muut immateriaalioikeudet, ovat brändiarvon rakennuspalikoita.Näiden voimavarojen arvon ja niiden välisten yhteyksien tunteminen on olennaisen tärkeää liiketoimintastrategian, IP-johtamisen ja IP-arvostuksen kannalta. Suurten brändien ankaran kilpailun aikakaudella kilpailuetu johtuu aineettomien resurssien kehittämisestä, integroinnista ja uudelleenkonfiguroinnista. Kuitenkin hyvin harvat yritykset tietävät tutkimusajanjaksolla saamiensa omaisuuserien mahdollisesta lisäarvosta. Yritysten teollis-ja tekijänoikeuksia ei vaadita ensisijaisesti riita-asioita varten, vaan siksi, että niillä on lailliset ja siirrettävissä olevat todisteet joidenkin niiden merkittävimpien aineettomien hyödykkeiden omistuksesta. Immateriaalioikeuksien arvo voi auttaa sinua määrittämään yrityksesi todellisen arvon ja sijoittamaan varoja, joiden menettämisestä et ehkä ole ollut tietoinen. On arvioitu, että noin kahdella kolmasosalla yhdysvaltalaisista yrityksistä on aineettomia hyödykkeitä, jotka ovat oikeutettuja teollis-ja tekijänoikeuksien suojaan ja niiden mukanaan tuomiin etuihin.
tutkimusinfrastruktuurin perustamiskustannusten ja sen arvon välillä on harvoin epälineaarinen suhde. Sijoitusten tuhlaamisen riski on suuri, mutta sitä voi tasapainottaa IP-omaisuuserien suuri potentiaali, jos ne kaupallistetaan. Tavaramerkkiä käytetään joskus viitattaessa tavaramerkkeihin ja niihin liittyviin goodwillor-malleihin, kaavoihin ja tekijänoikeuksiin. Toisinaan sitä käsitellään yhdistettynä liiketoimintayksikkönä, joka koostuu sekä aineellisista että aineettomista hyödykkeistä. Viime kädessä varallisuus on käyttöpääoman, kiinteän pääoman ja aineettomien hyödykkeiden summa.
miten IP: stä voi saada vaurautta?
IP-omaisuuserän arvo saadaan hyödyntämällä suoraan IP-omaisuuserän myyntiä ja lisensointia tai jopa jättämällä IP-omaisuuserä hyödyntämättä (eli pelkästään omistamalla se), esimerkiksi minimoimalla asiakkaiden neuvotteluvoima, kumoamalla toimittajan valta, lieventämällä kilpailua, nostamalla kilpailijoiden markkinoille pääsyn esteitä,vähentämällä korvaavien tuotteiden uhkaa jne.
mitkä tekijät vaikuttavat IP-arvostukseen ?
- standardiarvo
yleisimmin käytetyt arvonormit ovat käypä markkina-arvo ja käypä hinta. Se on tärkeää, kun tehdään IP-arvonmääritystä. Käypä markkina-arvo (markkina-arvo) voidaan määritellä hinnaksi, jolla omaisuuserä tai palvelu siirtyy willingselleriltä halukkaalle ostajalle. Oletetaan, että sekä ostaja että myyjä ovat rationaalisia ja heillä on kohtuullinen tietämys asiaan liittyvistä tosiasioista.Käyvän arvon (käyvän hinnan) katsotaan soveltuvan käytettäväksi transaktion jälkeisessä ostohinnan allokoinnissa. Se perustuu olettamiin, joita markkinaosapuolet käyttäisivät hinnoittelussaan. Vaikka käypä markkina-arvo vaikuttaa tarkoituksenmukaisemmalta, kun sitä käytetään vaihtoarvon premissiossa, käypä arvo perustuu usein käyttöarvon premissioon. Kuten aiemmin mainittiin. yhteisessä tilanteessa IP-arvo on prosessi, jolla arvioidaan IP-omaisuuserän käypää markkina-arvoa.
- arvonmäärityksen tarkoitus
arvon laskemisen lähtökohdan määrittämiseksi on tarpeen ymmärtää arvostuksen tarkoitus. Esimerkiksi arvostus markkina-arvon ja investointien näkökulmasta olisi täysin erilainen. Kaupallisissa tilanteissa markkina-arvo on asianmukainen lähtökohta. Kansainväliset Arvonormit määrittelevät markkina‐arvoksi ”arvioidun summan,joka kiinteistön tulisi vaihtaa arvonmäärityspäivänä halukkaan ostajan ja halukkaan myyjän välillä markkinaehtoisessa liiketoimessa asianmukaisen markkinoinnin jälkeen, jossa osapuolet olivat kumpikin toimineet asiantuntevasti, varovaisesti ja ilman pakkoa.”1
- Valuationmethod(s)
sovelletut menetelmät ja erityisesti arvostusmenetelmää sovellettaessa tehdyt oletukset vaikuttavat immateriaalioikeuksien arvoon. Markkinametodi on ost tosiasiallinen arvostusmuoto. Yritykset pidättäytyvät yleensä kustannusmenetelmästä, koska siinä ei oteta huomioon tutkimusajanjakson uutta luonnetta. Tämä menetelmä on hyödyllinen R& D-kustannuksissa.
- Ipassetin luonne ja vahvuus
IPASSETIN kilpailuvoima määrittää sen markkina-arvon. Tekijät, kuten asiakkaan reagointikyky ja tuotteen tai palvelun jakautuminen markkinoilla, määrittävät sen IP-arvon. Uusien markkinoille tulon ja korvaavien tuotteiden uhka vaikuttaa immateriaalioikeuksien arvoon.
miksi IP-omaisuutesi on arvioitava?
- lisensointi ja luvan myöntäminen
immateriaalioikeuksien perinpohjainen ymmärtäminen varmistaa informoidun neuvottelun ja päätöksenteon ehdoista immateriaalioikeuksien lisensioinnin tai lisensioinnin yhteydessä, erityisesti määräämättä oikeudenmukaisia ja vankkoja rojaltikorkoja. Myös luvan myöntämisen tapauksessa sekä franchising – oikeuden antaja että franchising-oikeuden saaja edellyttävät, että tavaramerkin (- merkkien) ja tradesecretien arvo sekä muiden IP-omaisuuserien tietotaito ymmärretään hyvin. Esimerkkejä-McDonald ’ s , Pizza Hut, Dominos, Haldiram, Bikanerwala.
- sulautuminen & yrityskauppa, yhteisyritys tai strateginen sopimus
ensisijainen syy harkita M & yrityskauppaa on kohdeyrityksen immateriaalioikeuksien arvo. IP-arvo antaa osapuolille mahdollisuuden tehdä tietoon perustuva päätös pääoman hyväksyttävistä kustannuksista tai päättää seurattavasta vipuvaikutusstrategiasta. Se vaikuttaa myönteisesti myös tuloksena olevan yhtiön arvoon ja osakekurssiin. Volkswagen Groupin ja Tata Groupin kaltaisten maailmanluokan yritysten strategiassa IP-arvo otetaan käyttöön tuotemerkeillä. Volkswagen-konserni omistaa Audin, Bentleyn, Skodan , Lamborghinin, Buggatin, Porschen ja monia muita hyvin tunnettuja brändejä. Tata group omistaa Jaguarin ja Land Roverin.
- investoinnit tutkimukseen ja kehittämiseen (R& D)
IP-arvostus auttaa budjetoinnissa ja resurssien kohdentamisessa. Jos yritys esimerkiksi käyttää huomattavan määrän rahaa sisäisiin R&D-hankkeisiin, mutta on menettämässä asemaansa kilpailijoidenkanssa tuotteiden hitaan tai myöhäisen käyttöönoton vuoksi, sen on ehkä harkittava uudelleen strategiaansa ja prosessejaan R&D. IP-arvonmääritys antaa myös strategista ohjausta uusille tuotekehityksille, brändilaajennuksille, linjalaajennuksille, ulkomaisten arkistointi-ja käsittelykustannusten hallinnalle jne.
- Rahoitusraportointi
IP-varojen kasvava osuus yritysten kokonaismarkkina-arvosta on vaikuttanut siihen, että kirjanpitoyhteisö on alkanut käsitellä IP-varoja rahoitusraportoinnissa. International accounting standards board(IASB) hyväksyy nyt hankitut ja yksilöitävissä olevat aineettomat hyödykkeet(ts., IP-varat) ja edellyttää, että kaikki hankitut IP-varat kirjataan liikearvosta erillisinä varoina IP-omaisuuserät hankkivan liiketoiminnan taseeseen. Esimerkiksi kun abrand hankitaan, IP-arvostus tehdään alkuarvolle sekä johdettujen arvojen määräajoin tehtävät arvonalentumistestit sisällytetään taseeseen.
- OptimizingTaxation
suunniteltaessa tapoja optimoida yrityksen maksettavaksi tuleva vero,sen varat, mukaan lukien sen IP-varat, on arvioitava. Ipassetit luovat lukuisia mahdollisuuksia verosuunnitteluun sekä kolmansien osapuolten liiketoimissa että sisäisissä strategioissa, kuten rajat ylittävässä siirtohinnoittelussa ja Ipassettien omistuksen keskittämisessä IP-holdingyhtiöihin. Verohallinto tai muut veroviranomaiset haluavat tietää mahdollisimman paljon yrityksen hankintaan liittyvien kauppahinnan osuuksien jakamisessa käytettävän arvon määrittämisen perusteista.Teollis-ja tekijänoikeuksien arvostus auttaa arvioimaan oikeudenmukaisia siirtohintoja, joita sovelletaan tytäryhtiöille osoitettujen teollis-ja tekijänoikeuksien käyttöön, tuotemerkit mukaan luettuina.
- immateriaalioikeuksien vakuutukset
immateriaalioikeuksien vakuutuksille on avautumassa täysin uudet markkinat,joilla useat suuret vakuutusyhtiöt kehittyneissä maissa luovat immateriaalioikeuksien pääoman arvoon sidottuja tuotteita, erityisesti tavaramerkkejä/merkkejä. Arvonmääritys on erittäin tärkeää vakuutusten kannalta.
miten voit määrittää henkisen omaisuutesi arvon ?
IP: n arviointi voi olla haastava prosessi. Soveltuvin menetelmä IP-varojen osalta riippuu tuloksesta, arvonmäärityksestä ja erityisosasta, jota varten arvonmääritys laaditaan.
kaksi tehokasta arvostustapaa ovat:
markkinaperusteinen
tämä on yleisimmin käytetty menetelmä, jota verrataan samanlaisesta tutkimusajanjaksosta vastaavissa olosuhteissa maksettuun todelliseen hintaan. Laskelma olisi tarkka, jos on olemassa asianmukaisia tietoja siirrettyjen oikeuksien luonteesta ja laajuudesta, liiketoimen olosuhteista esim.riita-asioiden ratkaisussa sovitusta lisenssistä. Prosessi aloitetaan asianmukaisten markkinoiden tutkimisella, jotta saadaan liiketoimintaan liittyvää tietoa myynnistä, IP-kohteen lisensoinnista. Toinen vaihe on valita asiaankuuluvat vertausyksiköt, kuten ”perdrawing”,”per location”. ”per asiakas” ja kehittää vertaileva analyysi yksiköille, jotka harkitsevat tekijöitä, kuten kannattavuus, riski, toimiala,yritysrakenne, vahvuus IP-oikeudet, jne.
Tulomenetelmä
siinä arvioidaan tutkimusajanjaksoa sen rahoitustulon perusteella, jonka oletetaan syntyvän. Hankkeen arvioimiseksi omaisuuserän jäljellä olevan taloudellisen vaikutusajan kuluminen kuitataan omaisuuserään liittyvillä menoilla. Riski on laskettava tulojen määrästä käyttämällä diskonttokorkoa tai pääomakorkoa. Menetelmä soveltuu parhaiten vakaita kassavirtoja tuottavan IP-arvon kiinnittämiseen. Menetelmässä ei kuitenkaan oteta huomioon IP-omaisuuserään liittyviä riippumattomia riskejä, ja kaikki riskit lasketaan yhteen diskonttokorkoa oikaistaessa.
johtopäätös
Caliban Darklock oli sanonut, että ”ainoa asia, jonka todella omistat, on se, mitä luot; ja ainoa asia, jonka voit luoda ilman, että tarvitset jonkun muun antamaan sinulle raaka-aineita ensin, on älykäs omaisuus”.
IP-varojen tulos talouden luomisessa ei ole vain lyhyen aikavälin strategia. Yritykset, joilla on vahva IP-varallisuus, ovat lisänneet menestymisen todennäköisyyttä lisäämällä investointeja, heikommalla maksukyvyttömyyden todennäköisyydellä ja parantamalla onnistumismahdollisuuksia julkisella myynnillä.
IP-arvo ei ole koskaan saanut ansaitsemaansa merkitystä.Yksi yrityksen menestykseen tai epäonnistumiseen vaikuttavista tekijöistä on se, missä määrin se hyödyntää IP-varojaan ja arvostaa niitä.Arvonmääritys on monimutkainen prosessi, ja se edellyttää ammattitaitoisia ammattilaisia arvioimaan varoja. On olemassa erilaisia yrityksiä, jotka tarjoavatapua ja konsultointia sitä varten. Khurana & Khuranan asianajajilla ja IP-asianajotoimistoilla on oma IP-Arvonmääritystiiminsä, joka koostuu kartoitetuista kirjanpitäjistä ja IPR-asiantuntijoista, joilla on laaja kokemus mitätöinnistä. Tämä IP-arvonmääritys kestää yleensä noin 2 viikkoa. Teollis-ja tekijänoikeuksien arvostamisen kustannukset riippuvat paljolti siitä, kuinka suuri tuotemerkki on, kuinka monta tuotetta se kattaa,vuosien olemassaolosta, yksinkertaisesti siitä, kuinka paljon tietoja tarvitaan analysoitavaksi.
kansainvälisen Ocean Tomo –yrityksen vuonna 2015 toteuttamassa tutkimuksessa kävi ilmi,että aineettomista hyödykkeistä on aiheutunut 20 vuoden ajanjaksolla enemmän arvoa kuin aineellisista hyödykkeistä-vuonna 2015 se kasvoi 87 prosenttiin 17 prosentin markkina-arvosta vuonna 1975.2 aineettomien hyödykkeiden arvon kasvava suuntaus viittaa siihen, että nopeus, aineettomat hyödykkeet nopeuttavat yrityksen arvoa, kasvua ja kehitystä.
alaviite
1International Valuation Standards, (seitsemäs Edn.), pg27.
2Intangible Asset Market Study, http://www.oceantomo.com/intangible-asset-market-value-study/.
tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu antamaan yleisohje aiheesta. Erityisasiantuntemusta on syytä neuvoa asiantuntijoilta.