tässä oppaassa opit, mitkä tuloslaskelman erät tulisi liittää Tasetileihin, kuten myyntisaamiset, maksetut ennakkomaksut ja Ennakkotuotot.
näet myös esimerkin siitä, miten voit tarkistaa työsi, miten voit kertoa, milloin olet linkittänyt jotain väärin ja mitä tehdä ”satunnaisemmilla” rivikohdilla.
Sisällysluettelo:
2:23: karkea vastaus tase-erien ulkonemiseen
5: 43: Nyrkkisäännöt tietyille Rivierille
9:36: esimerkki Atlassian – Checking your Work
14:38: miten käsitellä ”satunnaisia” Rivieriä
16:30: kertaus ja yhteenveto
karkea vastaus tase-erien ulkonemiseen
karkea vastaus on: ”lakkaa murehtimasta sitä, mihin kukin yksittäinen erä pitäisi liittää, ja huolehdi sen sijaan käyttöpääoman kokonaismuutoksesta prosenttia liikevaihdon muutoksesta.”
tämä kysymys edustaa metsää puiden vuoksi-kyllä, miten yhdistät yksittäisiä kohteita voi vaikuttaa, mutta se ei tee suurempaa eroa kuin käyttöpääoman yleinen muutos.
muista, että kaikki tase – erät, kuten myyntisaamiset, ennakkoon maksetut kulut, Vaihto-omaisuus ja laskennalliset tuotot todella vaikuttavat yrityksen kassavirtaan-käyttääkö se rahaa kasvaessaan vai ansaitseeko se lisää rahaa kasvun seurauksena?
jos ymmärrät tuon isomman kuvan kohteen, olet hyvin matkalla ”saamaan” tämän konseptin.
vain Investointipankkiireille:
Lunasta ilmainen Discounted Cash Flow (DCF) – Video Tutorial Series
Master Financial Modeling As It Is Performed in Real Life, with Our Simple 3-Step Method
FREE INSTANT ACCESS
nyrkkisääntö erille
saamiset: yhdistä se tuloihin.
lykätyt Tulot: liittäkää ne tuloihin.
Inventory: Link it to COGS.
Tilivelat, Siirtosaamiset ja maksetut ennakot: yhdistä nämä yhtiöstä riippuen rattaisiin tai Opexiin tai molempiin.
”Muut” saamiset tai velat: Pidä nämä vakiona tai yhdistä ne tuloihin.
”satunnaiset” erät: Etsi täsmäävä tuloslaskelman erä ja linkitä se siihen tai tee siitä prosenttiosuus tuloista.
esimerkki Atlassian – tarkista työsi
Atlassianin osalta tarkistamme kaikki numerot laskemalla käyttöpääoman historiallisen muutoksen ja vertaamalla sitten WC: n muutosta prosenttina tulojen muutoksesta siellä oleviin tuleviin numeroihin.
historiallisesti WC: n keskimääräinen muutos prosentteina liikevaihdon muutoksesta oli noin 23%, ja jatkossa se on noin 10-20%, joten pidämme sitä kohtuullisena arviona.
jos olisimme linkittäneet sen sijaan virheelliseen rivikohtaan, kuten kytkemään Ostovelat tuloihin Opexin sijaan, se olisi melko huomattava, koska WC: n muutos ei seuraisi puhdasta trendiä.
miten käsitellä ”satunnaisia” Rivieriä
”satunnaisia eriä”, kuten yrityksen taseen Kunnossapitovarauksia, voit aina yrittää sovittaa ne vastaaviin tuloslaskelman eriin. Joka toimii tässä esimerkissä EasyJet.
jos se ei toimi, voit asettaa nämä erät vain prosentiksi tuloista ja yksinkertaistaa koko prosessia.
voit tarkistaa työsi samalla menetelmällä: laske WC: n muutos prosentteina liikevaihdon muutoksesta ja varmista, että se noudattaa suhteellisen puhdasta trendilinjaa ajan mittaan.
kertaus ja yhteenveto
kun laadit 3-statement-ennusteita, aloita aina lopputavoite-rahavirtavaikutuksen mittaaminen-mielessä.
saamiset ja lykätyt Tulot: liittäkää ne tuloihin. Inventaario: yhdistä se rattaisiin. Tilivelat, Siirtovelat ja ennakkoon maksetut kulut: yhdistä nämä rattaisiin tai Opexiin tai molempiin, riippuen yrityksestä.
”Muut” saamiset tai velat: pidä nämä muuttumattomina tai yhdistä ne tuloihin.
”Satunnaiset” Erät: Etsi vastaava tuloslaskelman erä ja yhdistää ne siellä, tai tehdä niistä prosenttiosuus tuloista.
tarkista, käyttääkö yritys rahaa ennen kasvuaan (WC: n muutos prosentteina liikevaihdon muutoksesta on negatiivinen) vai saako se lisää rahaa kasvunsa seurauksena (WC: n muutos prosentteina liikevaihdon muutoksesta on positiivinen).