ebben a cikkben bemutatjuk, hogyan készítsünk készpénzes költségvetést. Általában a készpénz kritikus szerepet játszik minden üzletben. Ha elegendő készpénz van, akkor a vállalkozás optimalizálhatja működését; különösen segít a befektetési tevékenységekben. Annak érdekében, hogy egy vállalkozás kezelje készpénzét mind befektetési, mind finanszírozási tevékenységekhez, megfelelő készpénzköltségvetésre van szükség. Tehát hogyan készítsünk készpénzes költségvetést?
mielőtt részletesen, menjünk át néhány alapvető meghatározása készpénz költségvetés.
mi a készpénzes költségvetés?
Készpénz költségvetés is ismert készpénz előrejelzés. Ez egy vállalkozás tervezett pénzbeáramlásának és pénzkiáramlásának kimutatása egy adott időszakra. Vagy egyszerűen a készpénzköltségvetés megmutatja a várható pénzbevételeket és készpénzkiadásokat az üzleti egység költségvetési időszakában. A készpénzköltségvetést általában az operatív felhasználások rövid távú készpénzigényének becslésére, valamint a befektetési döntések finanszírozására használják.
a készpénzköltségvetés általában rövid időtartam fedezésére készül; általában egy éven belül, havi vagy negyedéves bontásban. A készpénzköltség belső frekvenciája attól függ, hogy az üzlet szezonális-e. A több szezonális vagy bizonytalan helyzetben egy üzleti vezet gyakoribb a készpénz költségvetés készül.
egy olyan vállalkozás esetében, amelyben a cash flow minták annyira szezonálisak, a készpénzköltségvetést havonta készítik el. Ez azért van, mert segít az ilyen cégnek abban, hogy gyakran láthassa készpénzpozícióját, és előre megtervezze a működéséhez szükséges finanszírozási igényeket vagy igényeket.
a Készpénzköltségvetés célja
a készpénzköltségvetés elkészítésének elsődleges célja a készpénzhelyzet ismerete minden hónap vagy negyedév végén. Ez azért van, mert a vállalat dönthet a szükséges finanszírozásról, ha készpénzhiány van, és dönthet a befektetési lehetőségekről, ha a vállalat többlet készpénzzel rendelkezik.
ha egy vállalatnak készpénzhiánya van, vagy a minimális készpénzegyenleg alatt van, a Társaság fontolóra veheti finanszírozási megállapodások megkötését. Ez általában a fizetendő jegyzetek révén történik, vagy a folyószámlahitel-eszközt a banktól szerezheti be.
Alternatív megoldásként, ha a társaságnak többlete vagy rengeteg készpénze van, a Társaság fontolóra veheti bármely rövid lejáratú forgalomképes értékpapírba történő befektetést; például egynapos visszavásárlási megállapodás vagy rövid lejáratú átruházható betéti igazolás (CDs).
Hogyan készítsünk készpénzes költségvetést?
a készpénzköltségvetés előkészítése nem könnyű feladat. Különböző megfontolásokat foglal magában, beleértve a múltbeli adatok beépítését és az előretekintő megközelítést. Számos lépés van a jó készpénz-költségvetés elkészítéséhez.
az alábbi későbbi szakaszban bemutatjuk, hogyan lehet lépésről lépésre elkészíteni a készpénzköltségvetést.
ezek a következők:
1.lépés – készítse elő a készpénz-átvételi előrejelzést
alapvetően a készpénz-költségvetés elkészítésének kiindulópontja a készpénz-átvételi előrejelzések elvégzése. A pénzbevételek tartalmazzák az adott időszak összes üzleti pénzbeáramlását.
a készpénzbevételek leggyakoribb összetevői a készpénzértékesítés, a hitelértékesítés beszedése, amely a követelésekből és egyéb pénzbevételekből származik.
az alábbiakban a készpénzfelvétel egyszerű vetülete látható:
példa:
az ABC Co az év utolsó negyedévére készíti elő készpénzköltségvetését októbertől decemberig 20×9. Az ABC Co tényleges értékesítése augusztus és szeptember 20×9-re 150 000, illetve 350 000 dollár. A vállalat októberi, novemberi és decemberi értékesítését 300 000, 400 000 és 450 000 dollárra vetítette előre.
történelmileg az ABC Co értékesítésének 20% – át készpénzzel, hitelértékesítésének 60% – át 1 hónap után, a fennmaradó 20% – ot 2 hónap után gyűjtheti be. Az egyszerűség kedvéért az ABC Co figyelmen kívül hagyta a rossz adósságot a készpénzköltségvetés előkészítése során.
a fenti példából a tervezett pénzbevételeket három fő összetevőre készíthetjük az alábbiak szerint:
- előzetes értékesítés: ezt az előre jelzett értékesítést arra használják, hogy támogatást nyújtsanak a múltbeli tapasztalatok alapján a követelésekre kivetített pénzbevételek kiszámításához.
- készpénzes értékesítés: A készpénzes értékesítés itt a vállalat készpénzes értékesítésének 20% – át képviseli.
- követelések beszedése: ezek a követelések beszedését jelentik az egyes hónapok hitelértékesítéseinek eredményeként, a múlt története alapján.
az előrejelzett pénzbevételek az alábbiak szerint kerülnek bemutatásra:
elmaradt 1 hónap: ez az előző 1 hónap értékesítéséből származó követelések gyűjteményét jelenti. A szeptemberi 90 000 dolláros gyűjtemény az augusztusi eladások 60% – át képviseli. Az októberi 210 000 dolláros gyűjtemények a szeptemberi 350 000 dolláros eladást jelentik stb.
lemaradt 2 hónap: ez képviseli a gyűjtemények követelések előző 2 hónap. $30 képviseli a gyűjtemények 20% – a $150,000 értékesítési augusztus míg a gyűjtemény $ 70,000 képviseli a gyűjtemények $350,000 értékesítési szeptember és így tovább.
Egyéb pénzbevételek általában a bevételek a kamat, osztalék, folytassa az értékesítés ingatlan gépek és berendezések stb…
2.lépés – előkészíti a készpénz folyósítási vetülete
készpénz folyósítások is nevezik készpénzfizetések. Ezek közé tartozik egy vállalkozás összes pénzkiáramlása egy adott időszakra. Az alábbiakban bemutatjuk a készpénzkifizetések közös összetevőit:
- készpénzes vásárlások
- fizetendő számlák kifizetése
- bérleti vagy lízingfizetések
- bérek és fizetések
- adófizetések
- állóeszköz-kifizetések
- kamatfizetések
- készpénzes osztalékfizetések
- tőketörlesztések
- készletek visszavásárlásának vagy visszavonásának kifizetése
kérjük, vegye figyelembe, hogy az értékcsökkenés és az egyéb nem készpénzes tételek nem szerepelnek a készpénz költségvetésében. Így előkészítése során készpénz költségvetés, kérjük, tartsa szem előtt, hogy kizárja azokat a tételeket.
példa:
a pénzbevételek előrejelzését követően folytassuk az ABC Co készpénzkifizetéseit októbertől decemberig 20×9. A múltbeli történelemből az ABC Co vásárlásai az eladások 70% – át teszik ki. Történelmileg ezek 20% – át készpénzzel, 60% – át a következő hónapban, a fennmaradó 20% – ot pedig a vásárlások második hónapjában fizetik ki. Az alábbiakban bemutatjuk az októbertől decemberig 20×9-ig tervezett egyéb kifizetéseket:
- a bérleti díjak havi 5000 dollár
- bérek és fizetések: a rögzített fizetési költség évente 96 000 dollár vagy 8000 dollár havonta. A bérek becslése szerint a havi értékesítés 10% – a.
- adófizetések: az adókat a becslések szerint decemberben fizetik 30 000 dollárért.
- állóeszközök: ABC Co projekt új gépek vásárlására 120 000 dollárért novemberben.
- kamatfizetések: a 15 000 dolláros kamatfizetést decemberben kell kifizetni.
- Tőketörlesztések: az ABC Co ütemezése 25 000 dollár a banktól származó hitel tőkéjének visszafizetése decemberben.
- készpénzes osztalékfizetések: az ABC Co azt tervezi, hogy októberben 30 000 dollár osztalékot fizet részvényeseinek.
- részvény visszavásárlása vagy visszavonása: októbertől decemberig 20×9-ig nem várható részvény visszavásárlása vagy visszavonása.
a fenti információk alapján elkészíthetjük a készpénzkifizetések előrejelzését az alábbiak szerint:
az alábbiakban összefoglaljuk a fenti ábrán megadott adatokat:
vásárlások: a fenti vásárlási adatok a teljes értékesítés 70% – áról származnak, amelyet a fenti pénzbevételek előrejelzésében mutattunk be. Például októberben 210 000 dollár jött 70%*300 000 és így tovább.
készpénzes vásárlások: A fenti ábrán látható készpénzes vásárlások a havi összes vásárlás 20% – át tették ki. Például a fenti októberi 42 000 dollár 20%*210 000-ből származott.
az AP kifizetései: a fizetendő számlák kifizetéseit két helyi akciócsoport foglalja össze az alábbiak szerint:
- lemaradt 1 hónap: ez jelenti a 60% – a fizetés a vásárlás az előző 1 hónap. A szeptemberi 63 000 dollár az augusztusi vásárlások 60% – ának (105 000*60%), míg a 147 000 dollár A szeptemberi vásárlások 60% – ának származott stb.
- lemaradt 2 hónap: Ez az előző 20 hónap vásárlásakor fizetett összeg utolsó 20% – át jelenti. A fenti ábrán 21 000 dollár az augusztusi vásárlások 20% – át (105 000*20%), míg 49 000 dollár A szeptemberi vásárlások 20% – át (245 000*20%) stb.
bérek és fizetések: ezek az összegek a havi 8000 dolláros fix fizetés hozzáadásával jöttek létre, minden hónapban az értékesítés 10% – ával. Például októberben 38 000 dollár származott (8000 + 10%*300 000) stb.
3. lépés-a készpénzbevételek és a készpénzkifizetések előrejelzéseinek beépítése
a fenti 1. és 2. lépésből a készpénzköltségvetést a következőképpen foglalhatjuk össze:
a fenti ábrából röviden leírhatjuk a következőket:
- kezdő készpénz: feltételezzük, hogy az októberi kezdő készpénz egyenleg 10 000 dollár. Ezt követően az októberi záró egyenleg a novemberi kezdő egyenleg lesz, és így tovább.
- minimális készpénz egyenleg: Feltételezzük, hogy az ABC Co minimális készpénzegyenlege havonta 20 000 dollár.
- szükséges teljes finanszírozás: Ez általában a fizetendő bankjegyekből származik. Ha az ABC Co-nak nincs elegendő záró készpénzegyenlege minden hónap végén a minimális készpénzegyenleg felett, akkor az ABC Co-nak fizetendő bankjegyeken keresztül kell finanszíroznia. Novemberben a végső készpénz egyenleg negatív, 47 000 dollár. Így a minimális 20 000 dolláros egyenleg fenntartása érdekében az ABC Co-nak 67 000 dollár fizetendő bankjegyeken keresztül kell finanszíroznia (47 000 dollár negatív készpénzegyenleg plusz 20 000 dollár minimális készpénzegyenleg).
- többlet készpénz egyenleg: a túlzott készpénz egyenleg $22,000 októberben elszámolása után a minimális készpénz egyenleg lehet fektetni a forgalomképes értékpapírok.
a Készpénzköltségvetés korlátozása
a készpénzköltségvetés számos korlátozása van, az alábbiak szerint:
- becslések és feltételezések bevonása
a Készpénzköltségvetés sok becslést és feltételezést tartalmaz. Lehet, hogy ezek a becslések és feltételezések nem helyesek. Például az ABC Co becslése szerint a hiteleladások 60% – át be lehetett volna gyűjteni a következő 1 hónapban, és ezt a becslést vagy feltételezést a készpénzköltségvetési folyamat során felhasználták. Lehet, hogy nem ez a helyzet a tényleges gyűjteményben.
- a manipuláció lehetősége
a készpénzes költségvetést könnyen manipulálhatja a készpénzes költségvetési folyamatért felelős vezető. A kívánt készpénz-költségvetési pozíció eléréséhez a menedzser túlbecsülheti a várható pénzbevételeket a tervezett eladások növelésével és alábecsülheti a költségeket. Ez azért van, mert a menedzser jutalmazza a készpénz-költségvetés jó teljesítményét.
- nem pénzügyi tényezők hiánya
a készpénzköltségvetés elkészítésekor és finanszírozási igény esetén a kezelő a finanszírozási eszköz költségeit a készpénzköltségvetés figyelembevételével becsülné meg. Jellemzően az alacsonyabb kamatot egy bank készpénzköltségvetésében veszik figyelembe és számolják el. Nem veszik figyelembe azonban más nem pénzügyi tényezőket, például a jobb ügyfélélményt vagy a más bankokkal kötött finanszírozási megállapodás sok más előnyét.