neste artigo, abordaremos como preparar um orçamento em dinheiro. Normalmente, o dinheiro desempenha um papel crítico em todos os negócios. Ter dinheiro suficiente permite que uma empresa otimize sua operação; especialmente ajuda nas atividades de investimento. Para ajudar uma empresa a gerenciar seu dinheiro para atividades de investimento e financiamento, é necessário um orçamento de caixa adequado. Então, como preparar um orçamento em dinheiro?
Antes de entrar em detalhes, vamos passar por alguma definição básica de orçamento de caixa.
o que é um orçamento em dinheiro?
o orçamento de Caixa também é conhecido como previsão de caixa. É uma declaração das entradas de caixa planejadas de uma empresa e saídas de caixa por um determinado período. Ou simplesmente, um orçamento de caixa mostra os recebimentos de caixa esperados e as despesas de caixa durante o período orçamentário de uma entidade comercial. Normalmente, o orçamento de caixa é usado para estimar os requisitos de caixa de curto prazo para usos operacionais, bem como para financiar quaisquer decisões de investimento.
o orçamento de caixa é normalmente preparado para cobrir um curto período de tempo; geralmente dentro de um período de um ano com uma repartição mensal ou trimestral. Quanto mais frequências de orçamento de caixa interno depende de quão sazonal é o negócio. A posição mais sazonal ou incerta de um negócio leva a um mais frequente o orçamento de caixa é preparado.
para uma empresa em que os padrões de fluxo de caixa são tão sazonais, o orçamento de caixa será preparado mensalmente. Isso ocorre porque ajudará essa empresa a ver sua posição de caixa com frequência e planejada com antecedência para quaisquer requisitos ou necessidades de financiamento para sua operação.
objetivo do orçamento em dinheiro
o objetivo principal na preparação de um orçamento em dinheiro é conhecer a posição em dinheiro no final de cada mês ou trimestre. Isso ocorre porque a empresa pode decidir sobre qualquer financiamento necessário se houver escassez de dinheiro e decidir sobre oportunidades de investimento quando a EMPRESA tiver dinheiro excedente.
quando uma empresa tem escassez de dinheiro ou abaixo de um saldo mínimo de caixa, a empresa pode considerar entrar em acordos de financiamento. Isto é tipicamente através de notas a pagar ou obter a facilidade de cheque especial do banco.
Alternativamente, se a EMPRESA tiver excedente ou muito dinheiro, a empresa pode considerar investir em quaisquer títulos negociáveis de curto prazo; por exemplo, acordo de recompra overnight ou certificado de depósito negociável de curto prazo (CDs).
como preparar um orçamento em dinheiro?
preparar um orçamento em dinheiro não é uma tarefa fácil. Envolve várias considerações, incluindo a incorporação de dados passados e uma abordagem prospectiva. Existem várias etapas para preparar um bom orçamento em dinheiro.
na seção posterior abaixo, ilustraremos como preparar um orçamento em dinheiro passo a passo.
estes são os seguintes:
Passo 1-Prepare a projeção de recebimento de Caixa
basicamente, o ponto de partida para preparar o orçamento de caixa é fazer as projeções de recebimento de caixa. Os recibos de Caixa incluem todo o fluxo de caixa de uma empresa de um determinado período.
os componentes mais comuns dos recebimentos de caixa São vendas em dinheiro, cobrança de vendas de crédito que é de suas contas a receber e outros recebimentos em dinheiro.
abaixo está a projeção simples do recibo de caixa:
exemplo:
ABC Co está preparando seu orçamento de caixa para o último trimestre do ano de outubro a dezembro 20X9. As vendas reais da ABC Co para agosto e setembro de 20×9 são de US $150.000 e US $350.000, respectivamente. A empresa projetou suas vendas para outubro, novembro e dezembro por US $300.000, US $400.000 e US $450.000, respectivamente.Historicamente, a ABC Co tem 20% de suas vendas em dinheiro e 60% de suas vendas de crédito podem ser coletadas após 1 mês, com os 20% restantes coletados após 2 meses. Por simplicidade, a ABC Co ignorou a dívida ruim em sua preparação para o orçamento de caixa.
a partir do exemplo acima, podemos preparar os recibos de caixa projetados em três componentes principais da seguinte forma:
- vendas de previsão: essas vendas previstas são usadas para fornecer uma ajuda para calcular os recebimentos de caixa projetados nas contas a receber por experiência passada.
- vendas em dinheiro: As vendas em dinheiro aqui representam 20% das vendas em dinheiro da empresa.
- cobrança de contas a receber: representam a cobrança de suas contas a receber como resultado das vendas de crédito para cada mês com base no histórico passado.
A previsão de recebimentos, será apresentado como abaixo:
Ficaram 1 mês): representa as coleções de contas a receber das vendas do anterior 1 mês. As coleções de US $90.000 em setembro representam os 60% das vendas em agosto. As coleções de US $210.000 em outubro representam as vendas de US $350.000 para setembro e assim por diante.
defasado 2 meses: isso representa as cobranças de contas a receber 2 meses anteriores. $30 representa as coleções 20% de $ 150.000 vendas de agosto, enquanto a coleção de $70.000 representa as coleções de $ 350.000 vendas de setembro e assim por diante.
outros recebimentos de caixa são geralmente os recebimentos de juros, dividendos, procedem das vendas de instalações e equipamentos imobiliários etc…
Etapa 2 – Prepare a projeção de desembolso de Caixa
os desembolsos de Caixa também são chamados de pagamentos em dinheiro. Isso inclui todas as saídas de caixa de uma empresa por um determinado período. Abaixo estão os componentes comuns dos desembolsos de dinheiro:
- compras
- Pagamento de contas a pagar
- Alugar ou pagamentos de arrendamento
- Vencimentos e salários
- pagamentos de Impostos
- imobilizado pagamentos
- pagamentos de Juros
- Caixa os pagamentos de dividendos
- Principal de empréstimos
- Pagamentos de recompras ou baixas de estoque
por Favor, note que a depreciação e outros itens não-caixa não estão incluídas no dinheiro do orçamento. Assim, durante a preparação do orçamento em dinheiro, lembre-se de excluir esses itens.
exemplo:
após a projeção de recebimentos de caixa, vamos continuar com os desembolsos de caixa para ABC co de outubro a dezembro 20×9. Da história passada, as compras da ABC Co representam 70% das vendas. Historicamente, 20% deles são pagos em dinheiro, 60% são pagos no mês seguinte e os 20% restantes são pagos no segundo mês das compras. Abaixo estão os outros pagamentos projetados de outubro a dezembro 20×9:
- os pagamentos de aluguel são $ 5.000 por mês
- salários e salários: o custo do salário fixo por ano é $96.000 ou $8.000 por mês. Os salários são estimados em 10% das vendas mensais.
- pagamentos de impostos: estima-se que os impostos sejam pagos em dezembro por US $30.000.
- ativos fixos: Projeto ABC Co para comprar novas máquinas por US $ 120.000 em novembro.Pagamentos de juros: o pagamento de juros de US $15.000 deve ser pago em dezembro.
- principais reembolsos de empréstimos: ABC Co tem um cronograma de $ 25.000 reembolso do principal de um empréstimo do banco em dezembro.Pagamentos de dividendos em dinheiro: a ABC Co planeja pagar dividendos a seus acionistas de US $30.000 em outubro.
- recompras ou aposentadorias de ações: não há recompra ou aposentadoria de ações prevista de outubro a dezembro 20×9.
a Partir das informações acima, pode-se preparar os desembolsos de caixa projeção de como abaixo:
Abaixo está o resumo dos dados indicados na ilustração acima:
Compras: compras de dados acima veio de 70% do total de vendas que nós ilustrado na recebimentos de caixa projeção acima. Por exemplo, $210.000 em outubro vieram de 70%*300.000 e assim por diante.
compras em dinheiro: As compras em dinheiro na ilustração acima vieram dos 20% do total de compras em cada mês. Por exemplo, $42.000 em outubro acima vieram de 20% * 210.000.
pagamentos de AP: os pagamentos de contas a pagar são resumidos em dois atrasos como segue:
- defasado 1 mês: isso representa o 60% do pagamento na compra de 1 mês anterior. $63.000 em setembro vieram de 60% das compras em agosto (105.000*60%), enquanto $147.000 vieram de 60% das compras em setembro e assim por diante.
- defasado 2 meses: Isso representa os últimos 20% do pagamento na compra dos 2 meses anteriores. Da ilustração acima, $21.000 vieram de 20% das compras em agosto (105.000*20%), enquanto $49.000 vieram de 20% das compras em setembro (245.000*20%) e assim por diante.
salários e salários: esses valores vieram da adição de salário fixo de US $8.000 por mês com 10% das vendas para cada mês. Por exemplo, $38.000 em outubro vieram de (8.000 + 10%*300.000) e assim por diante.
Passo 3 – Incorporar os Recebimentos e Desembolsos de Caixa Projeções
a Partir do passo 1 e o passo 2 acima, podemos resumir o dinheiro do orçamento, como a seguir:
a Partir da ilustração acima, pode-se descrever brevemente como a seguir:
- Início de dinheiro: assumimos que o saldo de caixa inicial em outubro é de r $10.000. Depois disso, o saldo final de outubro torna-se o saldo inicial de novembro e assim por diante.
- saldo mínimo de caixa: Assumimos que o saldo mínimo de caixa da ABC Co é fixado em US $20.000 por mês.
- financiamento total exigido: isso geralmente vem das notas a pagar. Se a ABC Co não tiver saldo de caixa final suficiente no final de cada mês acima do saldo mínimo de caixa, a ABC Co precisará financiar por meio de notas a pagar. Em novembro, o saldo final de caixa é negativo de US $47.000. Assim, para manter o saldo mínimo de US $20.000, a ABC Co precisará financiar por meio de notas a pagar de US $67.000 (saldo negativo em dinheiro de US$47.000 mais US $20.000 do saldo mínimo em dinheiro).
- saldo excedente de caixa: o saldo excessivo de caixa de US $22.000 em outubro, após contabilizar o saldo mínimo de caixa, pode ser investido nos títulos comercializáveis.
limitação do orçamento de Caixa
existem várias limitações do orçamento de caixa a seguir:
- envolver estimativas e suposições
o orçamento de Caixa envolve muitas estimativas e suposições. Essas estimativas e suposições podem não estar corretas. Por exemplo, a ABC Co estimou que 60% das vendas de crédito poderiam ter sido coletadas no mês seguinte e essa estimativa ou suposição foi usada durante todo o processo de orçamento de caixa. Isso pode não acontecer na coleção real.
- possibilidade de manipulação
o orçamento em dinheiro é fácil de ser manipulado pelo gerente responsável pelo processo de orçamento em dinheiro. Para ter uma posição de orçamento de caixa desejada, o gerente pode exagerar os recebimentos de caixa esperados através do aumento das vendas projetadas e subestimar as despesas. Isso ocorre porque o gerente é recompensado por um bom desempenho do orçamento em dinheiro.
- falta de fatores não financeiros
ao preparar o orçamento em dinheiro e em caso de necessidade de financiamento, o gerente estimaria o custo da facilidade de financiamento para fatorar o orçamento em dinheiro. Normalmente, juros mais baixos seriam considerados e contabilizados no orçamento de caixa de um banco. No entanto, eles não respondem por outros fatores não financeiros, como melhor experiência do cliente ou muitos outros benefícios de entrar em acordo de financiamento com outros bancos.