os recursos de uma empresa como tecnologia, direitos autorais,marcas registradas e outros IP são os blocos de construção do valor da marca.O conhecimento da contribuição de valor desses recursos e as ligações entre eles são essenciais para a estratégia de negócios, IPmanagement e avaliação de PI. Na era da forte concorrência entre as marcas, a vantagem competitiva atribui ao desenvolvimento, integração e reconfiguração de recursos intangíveis. No entanto, muito poucas empresas têm o conhecimento do potencialda contribuição de valor de seus ativos de PI. A principal razão pela qual as firmas adquirem propriedade intelectual não é para fins de litígio, mas para ter prova legal e transferível de propriedade para alguns dos seus ativos intangíveis mais importantes. A avaliação da propriedade intelectual pode ajudá-lo a determinar o verdadeiro valor do seu negócio ecapitalizar sobre ativos que você pode não estar ciente depossessing. Estima-se que aproximadamente dois terços das empresas nos Estados Unidos têm ativos intangíveis que são potencialmente elegíveis para proteções de propriedade intelectual e as vantagens que implicam.
raramente existe uma relação não linear entre o custo de criação de IP e seu valor. Possui alto risco de investimento desperdiçado, mas pode ser contrabalançado pelo alto potencialque os ativos de PI mantêm se forem comercializados. Uma marca issometimes usado em referência de marcas registradas e associados goodwillor designs, fórmulas e direitos autorais. Às vezes, é tratado como uma unidade de negócios combinada composta por conjuntos tangíveis e intangíveis. Em última análise, a riqueza é a soma do capital de giro, fixadocapital e ativos intangíveis.
como podemos derivar riqueza de IP?
o valor de um ativo de PI é derivado através da exploração direta, como venda e licenciamento do PI ou mesmo por não explorar um IPasset (ou seja, simplesmente possuí-lo), por exemplo, minimizando o poder de negociação dos clientes, compensando o poder do Fornecedor,mitigando a rivalidade, levantando barreiras à entrada pelos concorrentes,reduzindo a ameaça de substitutos, etc.
quais são os fatores que influenciam a avaliação de PI ?
- valor padrão
os padrões de valor mais comumente usados São valor de mercado justo e valor de preço justo. É importante ao realizar um exercício de avaliação IP. Valor de mercado justo (valor de mercado) pode ser definidocomo o preço pelo qual um ativo ou serviço passa de um willingseller para um comprador disposto. Supõe-se que tanto o comprador quanto o vendedorsão racionais e têm um conhecimento razoável de fatos relevantes.O valor justo (preço justo) é visto como apropriado para uso na alocação de preço de compra pós-transação. Baseia-se nas suposições que os participantes do mercado usariam ao precificar o conjunto. Considerando que o valor justo de mercado parece ser mais apropriado quando usado na premissa de valor em troca, o valor justo é frequentemente baseado na premissa de valor em uso. Como mencionado anteriormente. na commonsituation, a avaliação de PI é um processo para avaliar o valor justo do mercado de um ativo de PI.
- objectivo da avaliação
para determinar a premissa para o cálculo do valor, é necessário compreender a finalidade da avaliação. Por exemplo, a avaliação do valor de mercado e do investimento seria completamente diferente. Em situações comerciais, o valor de mercado éa premissa apropriada. Os padrões internacionais de valor definem o valor do mercado como ” o valor estimado que uma propriedade deve mudar na data de avaliação entre um comprador disposto e um vendedor qualificado em uma transação de braço após o marketing adequado,em que as partes agiram com conhecimento, prudência e sem compulsão.”1
- Valuationmethod(s)
A metodologia e as premissas utilizadas enquanto applyingparticular método de avaliação afeta o valor dos ativos de propriedade intelectual. MarketMethod é a forma eficaz ost de avaliação. O método de custo é geralmente refreado pelas empresas, uma vez que ignora o novocaracterística da PI. Este método é útil para custos R&D.
- natureza e força do IPasset
a força competitiva de um ativo IP determina a avaliação comparativa que deve manter no mercado. Os fatorssuch como a capacidade de resposta do cliente e a distribuição do mercado de aproduct ou de serviço de aproveitamento determinam seu valor do IP. A ameaça de nova entrada e substitutos afetam o valor dos ativos de PI.
por que você precisa realizar uma avaliação de seus ativos de PI?
- Licenciamento e classificação
uma compreensão completa dos ativos de PI garante uma negociação informada e tomada de decisão sobre os Termos e condiçõesno momento do Licenciamento ou licenciamento de PI, especialmente indeterminando taxas de royalties justas e robustas. No caso de offranchising também, tanto o franqueador quanto o franqueado exigem uma compreensão completa do valor da(S) marca (S) e tradesecrets e know – how de outros ativos de PI. Exemplos-Mcdonald’s, Pizza Hut, Dominos, Haldiram, Bikanerwala.
- fusão &aquisição, joint Venture ou StrategicAlliance
o principal motivo para considerar uma transação m & éo valor dos ativos de PI da empresa-alvo. A avaliação da PI autoriza as partes a tomarem uma decisão informada sobre a taxa de aceitação do capital ou a decidirem sobre a estratégia de alavancagem financeira a seguir. Também influencia positivamente o valor e o preço das ações da empresa resultante. A estratégia de empresas de classe mundial, como o Grupo Volkswagen e o grupo Tata, anuncia a avaliação do IPTÉCNICA para adotar marcas. O Grupo Volkswagen possui Audi, Bentley, Skoda, Lamborghini , Buggati, Porsche e muitos outros conhecidos. O Grupo Tata possui Jaguar E Land Rover.
- investimento em investigação e desenvolvimento (R & D)
a avaliação de PI ajuda no orçamento e na alocação de recursos.decisões. Por exemplo, se uma empresa está gastando uma significantamount de dinheiro interna R&D mas está perdendo terreno tocompetitors devido ao lento ou tarde, apresentações de produtos, pode needto repensar sua R&D estratégia e processos. Avaliação de IP tambémfornece orientação estratégica para o desenvolvimento de novos produtos, extensões de marca, extensões de linha, gerenciamento de arquivos estrangeiros e custos de execução, etc.
- relatório financeiro
o reconhecimento da percentagem crescente de activos de PI no valor total de mercado das empresas contribuiu para a mudança na forma como a comunidade contabilística começou a tratar activos de PI relatórios infinanciais. O International accounting standards board(IASB) agora reconhece ativos intangíveis adquiridos e identificáveis (ou seja, Ativos de PI) e exige que todos os ativos de PI adquiridos sejam reconhecidos como ativos, separadamente do goodwill, no balanço da empresa que adquire os ativos de PI. Por exemplo, quando a abrand é adquirida, a avaliação de PI é feita para a avaliação inicial, bem como os testes periódicos de imparidade para os valores derivados para serem incluídos no balanço patrimonial.
- OptimizingTaxation
na elaboração de formas de otimizar o imposto a ser pago por uma empresa,seus ativos, incluindo seus ativos de PI, precisam ser valorizados. Os IPassets criam inúmeras oportunidades de planejamento tributário em transações de terceiros, bem como estratégias internas, como preços de transferência transfronteiriços e centralização da propriedade de IPassets em holdings de PI. A receita federal ououtras autoridades fiscais gostariam de saber o máximo possível sobre a base para qualquer determinação de valor usada na alocação de porções do preço de compra associado à aquisição de uma empresa.A avaliação dos ativos de PI ajuda a avaliar os preços de transferência justos para a utilização de ativos de PI, incluindo marcas, para empresas subsidiárias.
- Seguro de IPassets
Um completamente novo mercado está se abrindo para o seguro de IPassets com um número de grandes seguradoras no countriescreating produtos vinculados ao valor do capital dos ativos de propriedade intelectual,especialmente de marcas. A avaliação é de extrema importância comofar como Seguro está em causa.
como determinar o valor da sua propriedade intelectual ?
avaliação de IP pode ser um processo desafiador. O método mais adequado para ativos de PI depende da premissa de finalidade a ser obtida a partir do resultado, ativos sujeitos a avaliação e seção específica para a qual a avaliação é preparada.
As duas formas eficazes de avaliação são:
Mercado com base
Este é o mais comumente usado abordagem, esta abordagem é baseados em comparação com o preço real pago por um semelhante IP assetunder circunstâncias comparáveis. O cálculo seria preciso se existirem informações adequadas sobre a natureza e a extensão dos direitos transferidos, circunstâncias da transação para eg; licença acordada em resolução de litígios. O processo inicia compesquisa de um mercado apropriado para obter a transaçãoinformações sobre vendas, licenciamento de IP sujeito. O segundo passo é selecionar unidades de comparação relevantes, como” perdrawing”,”por local”. “por cliente” e desenvolver uma análise comparativa para as unidades considerandofatores como rentabilidade, risco, indústria, estrutura da empresa,força dos direitos de Pi, etc.
método de renda
ele valoriza o IP com base no valor da receita financeira que se espera gerar. A fim avaliar, o fluxo do therevenue do projeto sobre a vida útil restante do ativo e compensou thoserevenues pelo custo relativo ao ativo. O risco deve ser descontado do valor da renda usando taxa de desconto ou taxa de capitalização. O método é mais adequado para capturarvalor de IP que gera fluxos de caixa estáveis. No entanto, o métodonão considera riscos independentes associados a um ativo IP e supera todos os riscos juntos para serem ajustados na taxa de desconto.
conclusão
Caliban Darklock disse que”a única coisa que você realmente possui é o que você cria; e a única coisa que você pode criarsem precisar de outra pessoa para lhe dar matérias-primas primeiro, é propriedade intelectual”.
o resultado dos ativos de PI na geração de finanças não é apenas uma estratégia de curto prazo. As empresas com fortes ativos de PI têm maior probabilidade de sucesso por meio de maior investimento, menor probabilidade de falência e melhores chances de saída bem-sucedida por meio de ofertas públicas iniciais.
a avaliação de PI nunca recebeu a importância que merece.Um dos fatores que afetam o sucesso ou o fracasso de uma empresa éo grau em que ela explora seus ativos de PI e os valoriza.A avaliação é um processo complexo e requer profissionais qualificadospara avaliar os ativos. Existem várias empresas que fornecemassistência e consultoria para isso. Khurana Advogados e advogados de PI tem uma equipe dedicada de Avaliação de IP composta por contadores e especialistas em DPI com vasta experiência em avaliação. Este exercício de Avaliação de IP geralmente leva cerca de 2 semanas. O custo para realizar o exercício de Avaliação de PI depende em grande parte de quão grande é a marca, quantos produtos ela cobre,anos de existência, em palavras simples, a quantidade de dados que é necessária para ser analisada.
Em 2015 estudo realizado por uma empresa Internacional Ocean Tomo,os dados mostraram que, em um período de 20 anos, mais valor tem beenattributable para ativos intangíveis do que tangíveis activos –a partir de um valor de mercado quota de 17%, em 1975, passou para 87% em 2015.2 Thisincreasing evolução do valor dos activos intangíveis sugere thatindeed, os ativos intangíveis acelerar de valor, crescimento e developmentof uma empresa.
Nota de rodapé
1padrões de avaliação internacional, (sétima Edn.), pg27.
2estudo de mercado de ativos tangíveis, http://www.oceantomo.com/intangible-asset-market-value-study/.
o conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral ao assunto. Aconselhamento especializado deve ser suficientesobre suas circunstâncias específicas.