acest capitol discută funcțiile economice ale mediului și examinează relevanța legilor termodinamicii. Biosfera îndeplinește trei funcții principale pentru activitățile economice ale omenirii. Jacobs le identifică ca furnizarea de resurse, asimilarea deșeurilor și furnizarea de diverse servicii de mediu. Există trei tipuri principale de resurse: neregenerabile, regenerabile și continue. Jacobs explică clar modul în care funcțiile economice ale mediului sunt legate în moduri destul de specifice, prin primele două legi ale termodinamicii. Capitolul discută modul în care economiștii au privit în mod tradițional resursele naturale și mediul și relațiile dintre sistemele economice și ecosisteme. În economia tradițională, resursele naturale sunt tratate numai în măsura în care sunt tranzacționate pe o piață. Deteriorarea naturii și poluarea mediului sunt în afara sferei economice, atâta timp cât aceste fenomene nu pot fi definite în termeni de prețuri. Prin urmare, în mod tradițional, creșterea economică a fost definită ca o creștere a producției și/sau a consumului, fără a se acorda nicio atenție perturbării naturii și a mediului.