allt du behöver veta om hur kreditkort fungerar i Kanada

det finns några 75.8 miljoner Visa och Mastercard kreditkort i omlopp i Kanada. Det handlar om två kreditkort per vuxen! Transaktionerna är snabba, säkra och gratis för konsumenten, och vissa tjänar belöningspoäng etc. Faktum är att vi inte kan börja räkna de förmåner som gör kreditkort så populära i Kanada. Det finns dock risker för dem som inte vet hur man använder dem ordentligt. Så här är vad alla borde veta om hur kreditkort fungerar i Kanada. Och för att hjälpa dig att välja rätt kreditkort, Använd ett jämförelseverktyg.

hur ett kreditkort fungerar

ett kreditkort, som namnet antyder, låter dig spendera pengar på kredit. Detta innebär att varje belopp som spenderas, oavsett om det är ett köp eller ett kontantförskott, anses vara ett kortfristigt lån som beviljas kortinnehavaren.

du kan spendera upp till en förinställd kreditgräns, som kan sträcka sig från några hundra till flera tusen dollar. Det beror på din kreditvärdighet och hur mycket förtroende kreditkortsutgivaren har i dig.

kreditkortsföretag

när du hör om kreditkort hör du ofta om Visa, Mastercard och American Express. Dessa är verkligen de tre stora kreditkortsföretagen i Kanada. Medan Visa och Mastercard lämnar det till bankerna att utfärda kreditkort med sitt nätverk, utfärdar American Express sina egna kort genom den kanadensiska bankarmen av American Express.

belöningar, avgifter och räntor varierar från ett kreditkort till ett annat. Men inte alla handlare accepterar alla de tre stora kreditkortsföretagen. Till exempel accepterar Costco endast Mastercard i Kanada.

dessa kreditföretag debiterar handlare en avgift, även känd som ”förmedlingsavgift”. Detta kan variera från 0,5% till 5% beroende på typ av verksamhet, volymen av verksamheten som genereras, och kundens betalningsmedel. Visa och Mastercard debiterar i genomsnitt 1,4%, medan American Express inte avslöjar denna information.

ränta och avgifter

om du betalar hela räkningen i sin helhet varje månad betalar du inte ränta på det du lånar. Faktum är att 70% av kanadensarna betalar hela sitt kreditkortsaldo varje månad. För dessa människor är räntan därför noll. De som inte betalar sin räkning i sin helhet måste betala relativt höga räntor, och om de inte gör minsta betalning riskerar de att skada deras kreditbetyg.

ränta på inköp

räntan på inköp är i allmänhet mellan 10% och 30%. För de allra flesta kort uppgår det till cirka 20%, men avgifterna kan vara billigare i vissa fall. Till exempel kan ett reducerat räntekort debitera 10 till 12% ränta.

Observera att vi har skapat ett kreditkortsjämförelseverktyg som hjälper dig att dra nytta av de bästa priserna, men framför allt hjälper det dig att välja den som bäst uppfyller dina behov.

om du inte betalar ditt saldo före slutet av din respitperiod (vanligtvis 21 dagar efter att ha mottagit månadsavgiften) beräknas räntan från transaktionsdatumet.

Låt oss titta på ett konkret exempel. Antag att en individ köper en smartphone för $1000 den 1 maj. Hans kontosaldo är nu $1000. Den 31 maj mottar han fakturan från finansinstitutet och har en 21-dagars grace period för att göra betalningen. Tyvärr har vår kille inte pengarna på sitt bankkonto på förfallodagen och betalar inte saldot förrän den 1 juli, dvs 10 dagar senare.

för argumentets skull kommer vi inte att beräkna förseningsavgifter här, utan bara ränta. För att ta reda på hur mycket ränta den här personen måste betala måste du beräkna hans kreditkorts dagliga ränta. Gör bara följande ekvation:

årlig ränta (19,99%)/365 (antal dagar på ett år) = 0.054767%

0.054767 x 61 dagar (sedan Köp) = 3.34%

3.34% x $ 1000 = $ 33.40

för ett köp på $1000 med ett kreditkort med 19,99% ränta, betalt 61 dagar efter transaktionsdatumet, är räntan $33.40

det är viktigt att notera att när du gör en betalning till ditt kreditkort kommer det inte automatiskt att tillämpas fullt ut på saldot för dina senaste inköp. Betalningen kommer att tillämpas först för att betala en del av dina räntekostnader samt andra avgifter som ingår i ditt kontoutdrag.

ränta på kontantförskott och balansöverföringar

när du tar ut kontanter eller när du överför skuld till ett annat kreditkort gäller räntan vanligtvis omedelbart (såvida inte ett erbjudande indikerar motsatsen). Detta innebär att du kommer att betala ränta från dagen för uttag eller överföring.

denna ränta är i allmänhet mellan 12,90% och 24,99% och skiljer sig ofta från räntan på inköp. Vissa kampanjerbjudanden erbjuder 0% ränta på balansöverföringar under en begränsad tid.

Valutaomvandlingsavgifter

dessa är avgifter för att göra ett köp i en annan valuta än den kanadensiska dollarn. Dessa konverteringsavgifter är i allmänhet 2,50% av transaktionsbeloppet. Vissa resekort tar dock inte ut några konverteringsavgifter. Om du reser mycket eller handlar online i USA är detta en viktig faktor att tänka på när du väljer ett kreditkort.

årsavgift

årsavgiften är en summa pengar som du måste betala varje år för att hålla ett kreditkort. Det bör dock noteras att dessa avgifter i allmänhet endast gäller kort som kommer med förmåner, bonus belöningar eller i fallet med kreditkort avsedda för dem med dålig kredit. Se till att de betalda avgifterna är värda det.

till exempel, Walmart Mastercard erbjuder en 1.25% rabatt på alla dina inköp på Walmart och 1% på alla andra inköp. Det kostar dock $120 per år.

för att övervinna årsavgiften måste du spendera över $9600 i Walmart-butiker eller spendera över $12 000 med detta kort på alla andra inköp (naturligtvis är de två utgifterna kumulativa).

andra diverse avgifter

det finns andra extra avgifter i samband med kreditkort, om än mycket mindre vanligt, men dessa är viktiga att tänka på när du handlar för ett kreditkort. Det här är saker som kassakreditavgifter (när du har överskridit din kreditgräns), användarauktoriserade avgifter som när du lägger till ett annat kort på kontot och administrationsavgifter för saker som att få kopior av dokument, ha en check go NSF, inaktiva konton etc.

belöningsprogram

kreditkort med belöningsprogram erbjuder rabatter baserat på det använda beloppet. Dessa rabatter kan ske i form av poäng, som Flygplan, Flyg Miles, eller interna program, pengar tillbaka, eller andra belöningar såsom reseförmåner eller biobiljetter. Dessa kort har dock ibland högre räntor än kort utan avgift eller till och med kommer med en årlig avgift. Det finns fyra huvudtyper av belöningar, så det är upp till dig att hitta den som passar dig.

poäng

vissa kort ger dig ett visst antal poäng för varje dollar du spenderar med det. Du kan konvertera dessa poäng till objekt, presentkort och ibland kontanter. Vissa kort begränsar dig till att använda dina poäng endast i specifika butiker. Du kan läsa den här artikeln för att ta reda på vad som är 10 bästa belöningar kreditkort i Kanada.

uppskjutna rabatter

uppskjutna rabatter kan du tjäna pengar rabatter baserat på dina utgifter via ditt kreditkort. Till exempel ger vissa kort dig en rabatt på 2% för varje dollar som spenderas på matvaror. Du kan läsa den här artikeln för att ta reda på 10 bästa cash back kreditkort i Kanada.

resa

du kan samla poäng eller flyg miles som du kan konvertera för att köpa flygbiljetter, hotellvistelser eller resepaket. Antalet poäng eller miles du får varierar från kort till kort.

rabatter

vissa kreditkort erbjuder rabatter. Du får därför rabatter på vissa varor eller tjänster. Till exempel ger bensinstationskort rabatter på bränsle.

minsta betalning

för att verkligen njuta av fördelarna med kreditkort måste du betala ditt kreditkortsutdrag i sin helhet varje månad. Fortfarande, många kanadensare misslyckas med att göra detta, och vissa väljer att göra den minsta betalningen. Genom att betala detta belopp undviker de att betala förseningsavgifter, men det hindrar dem inte från att betala ränta på återstående saldo, vilket därmed minskar mycket långsamt.

banker använder en av följande två metoder för att beräkna det lägsta betalningsbeloppet. Den vanligaste i Quebec är en minsta betalning på $10 plus avgifter och upplupna räntor under perioden. Den andra metoden är en minsta betalning på 2-5% av saldot. Fram till nyligen kunde detta belopp inte vara mindre än 2%. Den nyligen godkända konsumentskyddslagen kommer dock att öka detta belopp med en halv procentenhet per år från och med den 1 augusti 2020 tills den når 5% efter en period på sex år.

det är viktigt att komma ihåg att om du bara betalar minsta betalningen varje månad tar det mycket längre tid att betala av ditt kreditkortsaldo.

till exempel, om ditt utestående saldo är $1000 och du bara gör den minsta betalningen som krävs Varje månad, tar det 10 år och 11 månader att betala hela ditt saldo. Totalt har du återbetalat $1979.94 och därmed $979.94 i ränta.

å andra sidan, om du gör den minsta betalningen som krävs plus ytterligare $50 varje månad, har du ingen skuld på kortet efter 18 månader. Du har sparat $832.24 i ränta jämfört med föregående scenario, där du skulle ha tagit 131 månader att betala av ditt saldo.

att bara betala minimibetalningen verkar därför helt klart inte vara en bra lösning. Det är mycket mer meningsfullt att göra den minsta nödvändiga betalningen plus ett extra belopp för att minimera räntebalansen på kreditkortet. Om du vill beräkna enkelt, ger den kanadensiska regeringen en miniräknare.

Observera också att kreditkortsutdrag i Kanada krävs för att visa hur lång tid det tar dig att betala av ditt saldo om du bara gör minsta betalning varje månad.

om du inte vet hur man använder dem på rätt sätt, kreditkort kan vara din privatekonomi värsta fiende. Faktum är att du måste se till att du inte gör tvångsinköp och alltid har nödvändiga medel för att betala av ditt kreditkortsaldo varje månad. Men om det används bra kan Kreditkort hjälpa dig att bli rikare och ge dig tillgång till olika belöningar.

om du gillade den här artikeln kommer du definitivt att gilla Hardbacons mobilapp, som länkar till dina bank-och investeringskonton, hjälper dig att planera dina ekonomiska mål, budget och investera bättre. Grundversionen av appen är gratis, men du kan göra mer med Hardbacon Premium. Som en lojal läsare av vår blogg kan du få 10% rabatt på alla Hardbacon Premium-Prenumerationer. För att dra nytta av denna kampanj, Använd kampanjkod BLOG10 när du prenumererar via vår webbplats.