ska jag ta CPP tidigt vid 60 års ålder, vänta tills standard 65 år eller skjuta upp CPP-fördelar tills jag är 70 år?
jag får dessa frågor mycket från mina läsare och medan jag inte anser mig vara expert på pensionsplanering, kommer jag att dela mina tankar om när jag ska samla CPP i det här inlägget och i en andra som täcker skälen att ta CPP vid 70 års ålder.
för en mer robust bedömning av din ekonomiska situation och hur CPP timing kan påverka din pension nest egg, kontakta en certifierad finansiell planerare.
relaterad: RRSP uttag förklaras.
Innehållsförteckning
CPP Basics
mängden CPP du får beror på hur länge och hur mycket du bidragit till planen. Till skillnad från oas-pensionen som betalas ut ur statskassan finansieras CPP genom arbetstagare (och deras arbetsgivares) bidrag.
standardåldern för att börja ta CPP är 65 år.
du kan välja att ta CPP tidigt från 60 års ålder i utbyte mot en minskning av förmåner motsvarande 0,6% för varje månad före din 65-årsdag, dvs en minskning med 7,2% per år eller 36% totalt när du fyller 65 (0,6% x 60 månader).
Alternativt kan du välja att fördröja att ta CPP till så sent som 70 år i utbyte mot en permanent ökning av förmåner motsvarande 0,7% för varje månad före din 70-årsdag, dvs 8,4% per år eller en ökning med 42% totalt vid 70 års ålder.
det problem som många seniorer befinner sig i är huruvida det är ekonomiskt meningsfullt att ansöka om CPP så snart de är berättigade från 60 års ålder.
svaret är inte enkelt och du måste titta noga på faktorer inklusive din förväntade inkomst, hälsa, livslängd, utgifter etc.
relaterat: Lira, LRSP, LIF, PRIF förklarat
hur mycket CPP får jag vid 60 års ålder?
för 2021 är den maximala månatliga CPP-betalningen $1,203.75 eller $14,445 per år. Om du börjar samla CPP vid 60 års ålder är din månatliga betalning 36% lägre på $770.4 eller $9,244.80 per år.
det är värt att notera att den genomsnittliga CPP-förmånen som betalas ut till seniorer är mycket lägre än det maximala beloppet på $706.57 per månad (från och med mars 2021).
så om du kvalificerar dig för den genomsnittliga månatliga betalningen är din månatliga CPP-förmån vid 60 års ålder $452 (dvs. $706.57 x 64%).
skäl att ta CPP tidigt vid 60 års ålder
regeringsdata visar att en majoritet av kanadensarna börjar samla CPP så snart de blir 60. Även om du kommer att få ett uppsving i utbetalningen genom att vänta tills du är 70 år, de flesta kanadensare ta ut Tidigare.
här är fem skäl för att ta CPP på 60:
1. Du behöver pengarna nu: om du är svår för kontanter och inte har några andra betydande inkomstkällor att lita på, kanske du inte har något annat val än att börja samla in CPP direkt för att täcka dina utgifter.
detta gäller även om du bär hög ränta kreditkort skuld … det är ekonomiskt vettigt att betala av det snabbt snarare än att vänta.
2. Dåliga Hälsoaspekter: Om du står inför hälsoutmaningar som förkortar din livslängd är det vettigt att ta CPP så snart du kvalificerar dig. Breakeven-punkten för att ta CPP vid 60 vs. att ta den vid 65 är runt 74 års ålder. När det är osannolikt att du kommer att leva tidigare 74 år, säger matematiken att det är bättre att ta CPP tidigt.
andra överväganden som kan påverka din livslängd inkluderar din familjehälsohistoria. Enligt Statistics Canada är den förväntade livslängden för en 60-årig man ytterligare 20,5 år (dvs. 80,5 år) och för en 60-årig kvinna är den 25 år (dvs. 85 år).
om dina hälsoutmaningar kvalificerar sig som funktionshinder och du uppfyller de bidragande kraven är en CPP-Invaliditetsförmån bättre än att ta din CPP-ålderspension tidigt.
3. Livsstilsförväntningar: om du planerar att leva upp det under dina första pensionsår kan du behöva extra CPP-Inkomst för att behålla din livsstil under dessa aktiva år med en plan att spendera mindre när du blir äldre.
vill du resa världen? Det är bäst att komma till det medan du fortfarande har lust och energi!
4. Investeringsavkastningsförväntningar: om dina investeringar (e.g. TFSA och RRSP) ger en hälsosam avkastning, du kanske vill ta CPP tidigt så att dina investeringar fortsätter att bli sammansatta.
om du tjänar en måttlig 1-2% på GIC eller besparingar, kan ett argument göras för att dra tillbaka från dessa besparingar först innan du tar CPP.
en 7.2% ökning av CPP per år (eller 8.4% per år efter 65 års ålder) är svårt att slå, särskilt om du inte behöver pengarna just nu.
5. Du har slutat arbeta: om du är under 65 år och fortfarande arbetar är CPP-bidrag obligatoriska och kommer att öka din framtida pensionsinkomst. Om du fortfarande arbetar kan den extra inkomsten från CPP också stöta på dig i en högre skattekonsol.
om du inte längre arbetar kan försening av CPP-förmåner/kanske inte vara till nytta beroende på hur ditt icke-bidragande års faktor i din CPP-beräkning. CPP dropout avsättningar kan du utesluta upp till 8 år när dina inkomster är de lägsta.
relaterad: 5 Skäl att fördröja CPP till 70 års ålder.
skäl för att inte ta CPP tidigt vid 60 års ålder
den uppenbara ökningen av fördelarna om du försenar när du börjar samla.
det finns en livslängdsrisk att du kan leva längre än väntat och måste nöja dig med de reducerade fördelarna permanent.
om din främsta anledning till att ta CPP-fördelar tidigt är så att du kan investera medel för högre avkastning, ta en stund att överväga verkligheten.
är din risktolerans en match för en portfölj som returnerar 7.2% per år i genomsnitt efter investeringsavgifter? Faktum är att inte mycket där ute är lika garanterat som din statligt betalda och inflationsindexerade CPP-fördel.
relaterad läsning
- förstå Kanada Pensionsplan
- RRSP och TFSA misstag att undvika
- OAS vs CPP
- finansiella beslut att ta på 65 och 71
- Pre-Pension checklista för kanadensare
hur man ansöker om CPP vid 60 års ålder
du kan ansöka om CPP online eller genom att använda ett pappersansökningsformulär.
Online: besök ditt My Service Canada-konto för att ansöka. Du bör förvänta dig ett beslut mellan 7 och 14 dagar.
papper: Fyll i ansökan om en Kanada Pensionsplan ålderspension form (ISP-1000) och post eller släppa det på en tjänst Kanada kontor. Pappersapplikationer tar längre tid att bearbeta och kan ta upp till 3 månader.
