resurserna för ett företag som teknik, upphovsrätt,varumärken och annan IP är byggstenarna för varumärkesvärde.Kunskap om värdet bidrag av dessa resurser och theelkages mellan dem är avgörande för affärsstrategi, IPmanagement och IP värdering. I en tid präglad av hård konkurrens bland varumärkena beror konkurrensfördelen på utveckling, integration och omkonfigurering av immateriella resurser. Ändå har mycket få företag kunskap om potentialvärdesbidrag från sina immateriella tillgångar. De främsta orsakerna till att företag förvärvar immateriella rättigheter är inte för rättstvister, men att ha lagligt och överförbart bevis på ägande till några av deras viktigaste immateriella tillgångar. Immateriella värderingkan hjälpa dig att bestämma det verkliga värdet av ditt företag ochkapitalisera på tillgångar som du kanske inte har varit medveten om att inneha. Det uppskattas att ungefär två tredjedelar av företagen i Förenta staterna har immateriella tillgångar som är potentiellt berättigade till skydd för immateriella rättigheter och de fördelar de medför.
det finns sällan ett icke-linjärt förhållande mellan kostnaden för att skapa IP och dess värde. Den har en hög risk för slöseri med investeringar, men den kan motverkas av den höga potential som IP-tillgångarna innehar om de kommersialiseras. Ett varumärke används ibland med hänvisning till varumärken och tillhörande goodwillordesigner, formler och upphovsrätt. Ibland behandlas den som en kombinerad affärsenhet bestående av både materiella och immateriella tillgångar. I slutändan är rikedom summan av rörelsekapital, fastkapital och immateriella tillgångar.
Hur kan vi härleda rikedom ur IP?
värde från en IP-tillgång härleds genom direkt exploateringsliknande försäljning och licensiering av IP eller till och med genom att inte utnyttja en IPasset (dvs. genom att bara äga den), till exempel genom att minimera kundernas förhandlingsstyrka, kompensera leverantörskraft, mildra rivalitet, höja konkurrenternas inträdeshinder,minska hotet om ersättare etc.
vilka är de faktorer som påverkar IP-värdering ?
- Standard ofvalue
de vanligaste standarderna för värde är rättvist marknadsvärdeoch rimligt prisvärde. Det är viktigt när man genomför en Ipvalueringsövning. Verkligt marknadsvärde (marknadsvärde) kan definierasom det pris till vilket en tillgång eller tjänst övergår från en viljesäljare till en villig köpare. Det antas att både köpare och säljareär rationella och har en rimlig kunskap om relevanta fakta.Verkligt värde (rimligt pris) anses lämpligt för användning vid tilldelning av köpeskilling efter transaktionen. Den bygger på de antaganden som marknadsaktörerna skulle använda vid prissättningen av tillgångarna. Medan verkligt marknadsvärde verkar vara lämpligare när det används i premissen för värde i utbyte, är verkligt värde ofta baserat på premissen för nyttjandevärde. Som tidigare nämnts. i commonsituation är IP-värdering en process för att utvärdera den rättvisa marknadsvärdet för en IP-tillgång.
- syfte medvärdering
för att bestämma förutsättningen för beräkning av värde är det nödvändigt att förstå syftet med värderingen. Till exempel skulle värdering ur marknadsvärde och investeringsperspektiv vara helt annorlunda. I kommersiella situationer är marknadsvärdetlämplig förutsättning. International Value Standards definemarket value as ” det uppskattade belopp som en fastighet bör byta på värderingsdagen mellan en villig köpare och en vilande säljare i en armlängdstransaktion efter korrekt marknadsföring där parterna hade handlat kunnigt,försiktigt och utan tvång.”1
- värderingsmetod)
den metod som tillämpats och antaganden som gjorts under tillämpningenspeciell värderingsmetod påverkar värdet på immateriella tillgångar. MarketMethod är ost effektiv form av värdering. Kostnadsmetoden avstår vanligtvis av företag eftersom den ignorerar den nya egenskapen hos IP. Denna metod är till hjälp för R&D kostnader.
- Ipassets karaktär och styrka
en IP-tillgångs konkurrensstyrka avgör den jämförelsevärdering som den ska ha på marknaden. De faktorer som kundrespons och marknadsdistribution av aprodukt eller utnyttja tjänsten bestämmer dess IP-värde. Hotet omny post och ersättare påverkar värdet av IP-tillgångar.
Varför behöver du göra en värdering dina IP-tillgångar?
- licensiering och franchising
en grundlig förståelse av IP-tillgångarna säkerställer en informerad förhandling och beslutsfattande om villkoren vid tidpunkten för licensiering-in eller licensiering-ut ur IP, särskilt obestämda rättvisa och robusta royaltyräntor. I fallet offranchising också, både franchisegivaren och franchisetagaren kräver en grundlig förståelse av värdet av varumärket(s) och tradesecrets och know – how av andra IP tillgångar. Exempel-McDonalds, Pizza Hut, Dominos, Haldiram, Bikanerwala.
- Fusion &förvärv, Joint Venture eller StrategicAlliance
den främsta anledningen till att överväga en m & en transaktion ärvärdet av målföretagets IP-tillgångar. IP-värdering gör det möjligt för parterna att fatta ett välgrundat beslut om godtagbar kapitalkostnad eller besluta om finansiell hävstångsstrategi som ska följas. Det påverkar också positivt det resulterande bolagets värde och aktiekurs. Strategin för företag i världsklass som Volkswagen group och Tata group förklarar IP-värderingenteknik för att anta varumärken. Volkswagen Group äger Audi, Bentley, Skoda, Lamborghini , Buggati, Porsche och många andra välkända varumärken. Tata group äger Jaguar och Land Rover.
- investeringar i forskning och utveckling (R& D)
IP-värdering hjälper till med budgetering och resursallokeringbeslut. Till exempel, om ett företag spenderar en betydande summa pengar på intern R&D men förlorar mark tillkonkurrenter på grund av långsamma eller sena produktintroduktioner, kan det behövaatt ompröva sin r&d strategi och processer. IP-värdering ger också strategisk vägledning för utveckling av nya produkter, varumärkesutvidgningar, linjeutvidgningar, hantering av utländska arkiveringskostnader etc.
- finansiell rapportering
redovisningen av den ökande andelen IP-tillgångar i företagens totala marknadsvärde har bidragit till förändringen i hur redovisningsgemenskapen har börjat behandla IP-tillgångar i den finansiella rapporteringen. International accounting standards board(IASB) redovisar nu förvärvade och identifierbara immateriella tillgångar(dvs. IP-tillgångar) och kräver att alla förvärvade IP-tillgångar redovisas som tillgångar, separat från goodwill, på balansräkningen för den verksamhet som förvärvar IP-tillgångarna. Till exempel, när abrand förvärvas, görs IP-värdering för den initiala värderingen samt de periodiska nedskrivningstesterna för de härledda värderingarna som ska inkluderas i balansräkningen.
- OptimizingTaxation
vid utformning av sätt att optimera den skatt som ska betalas av ett företag måste dess tillgångar,inklusive dess IP-tillgångar, värderas. Ipasset skapar många möjligheter till skatteplanering i såväl tredjepartstransaktioner som interna strategier som gränsöverskridande internprissättning och centralisering av ägandet av Ipasset i IP-holdingbolag. Internal revenue service ellerAndra skattemyndigheter vill veta så mycket som möjligt omgrunden för eventuell värdebestämning som används vid fördelning av delar av köpeskillingen i samband med förvärvet av ett företag.Värderingen av immateriella tillgångar bidrar till att bedöma rättvisa överföringspriser för användningen av immateriella tillgångar, inklusive varumärken, till dotterföretag.
- försäkring av IPassets
en helt ny marknad öppnas för försäkring av IPassets med ett antal stora försäkringsbolag i de utvecklade ländernaskapa produkter knutna till kapitalvärdet av IP-tillgångar,särskilt varumärken/Varumärken. Värdering är av yttersta vikt somlångt som försäkring berörs.
hur bestämmer du värdet på din immateriella egendom ?
utvärdering av IP kan vara en utmanande process. Den lämpligaste metoden för IP-tillgångar beror på förutsättningen för syftet att härledas från resultatet, tillgångar som är föremål för värdering och det specifika avsnitt för vilket värderingen är upprättad.
de två effektiva sätten att värdera är:
marknadsbaserad
Detta är det vanligaste tillvägagångssättet, detta tillvägagångssätt är baseratpå jämförelsen med det faktiska priset som betalats för en liknande IP-tillgångunder jämförbara omständigheter. Beräkningen skulle vara noggrann om det finns lämplig information om arten och omfattningen av överförda rättigheter, omständigheter för transaktionen för t.ex. Processen initierar medforskning av en lämplig marknad för att erhålla transaktioninformation om försäljning, licensiering av ämne IP. Det andra stegetär att välja relevanta jämförelseenheter som ”perdrawing”, ”per plats”. ”per kund” och utveckla en jämförande analys för de enheter som beaktasfaktorer som lönsamhet, risk, industri, företagsstruktur,styrka av IP-rättigheter etc.
Inkomstmetod
den värderar IP på grundval av mängden finansiella intäkter somtip förväntas generera. För att utvärdera, projicera det venue flöde över återstående nyttjandeperiod av tillgången och kompensera dem vägar av kostnaden relaterad till tillgången. Risken måste varadiskonteras från inkomstbeloppet genom att använda diskonteringsränta ellerkapitaliseringsgrad. Metoden är mest lämplig för infångningvärdet av IP som genererar stabila kassaflöden. Metoden beaktar emellertid inte oberoende risker som är förknippade med en IP-tillgång och innebär att alla risker tillsammans justeras i diskonteringsränta.
slutsats
Caliban Darklock hade sagt att ”det enda du verkligen äger är vad du skapar; och det enda du kan skapautan att behöva någon annan för att ge dig råvaror först, ärintellektuell egendom”.
resultatet av IP-tillgångar för att generera finanser är inte bara enkortsiktig strategi. Företagen med starka immateriella tillgångar har ökat sannolikheten för framgång genom större investeringar, lägre sannolikhet för konkurs och bättre chanser att lyckas genom börsintroduktioner.
IP-värdering har aldrig fått den vikt som den förtjänar.En av de faktorer som påverkar ett företags framgång eller misslyckande ärgraden till vilken den utnyttjar sina IP-tillgångar och värderar den.Värdering är en komplex process och kräver skickliga professionellaatt utvärdera tillgångarna. Det finns olika företag som tillhandahållerhjälp och rådgivning för det. Khurana & Khurana Advocatesand IP advokater har en dedikerad IP värdering Team bestående av Chartered revisorer och IPR Specialist med stor erfarenhet invalidering. Denna IP-Värderingsövning tar vanligtvis cirka 2 veckor. Kostnaden för att genomföra IP-Värderingsövning beror till stor del på hur stort varumärket är, hur många produkter täcker det, år av existens,i vanliga ord mängden data som behövs för att analyseras.
i en studie från 2015 utförd av ett internationellt företag Ocean Tomo visade data att mer värde har varit hänförligt till immateriella tillgångar än till materiella tillgångar –från en marknadsvärdeandel på 17% 1975 växte den till 87% 2015.2 denna ökande trend i värdet på immateriella tillgångar tyder på att immateriella tillgångar faktiskt accelererar värde,tillväxt och utveckling av ett företag.
fotnot
1internationella värderingsstandarder, (sjunde Edn.), pg27.
2intangible Asset Market Study, http://www.oceantomo.com/intangible-asset-market-value-study/.
innehållet i denna artikel är avsedd att ge en allmänguide till ämnet. Specialistrådgivning bör sökasom dina specifika omständigheter.