v tomto článku se budeme zabývat tím, jak připravit hotovostní rozpočet. Hotovost obvykle hraje rozhodující roli v každém podnikání. Dostatek hotovosti umožňuje podniku optimalizovat jeho provoz; zejména pomáhá při investičních činnostech. S cílem pomoci pro podnikání spravovat své peníze pro investiční a finanční činnosti, řádný peněžní rozpočet je zapotřebí. Jak tedy připravit hotovostní rozpočet?
než se pustíme do podrobností, projděme si základní definici peněžního rozpočtu.
co je peněžní rozpočet?
Cash budget je také známý jako cash forecasting. Jedná se o prohlášení o plánovaných peněžních přílivech a odlivech hotovosti podniku za určité období. Nebo jednoduše, hotovostní rozpočet zobrazuje očekávané peněžní příjmy a peněžní výdaje během rozpočtového období podnikatelského subjektu. Peněžní rozpočet se obvykle používá k odhadu krátkodobých hotovostních požadavků pro provozní použití a k financování jakýchkoli investičních rozhodnutí.
hotovostní rozpočet je obvykle připraven na pokrytí krátkodobého časového období; obvykle do jednoho roku s členěním na měsíční nebo čtvrtletní bázi. Čím více frekvencí hotovosti rozpočtu interní závisí na tom, jak sezónní podnikání je. Čím více sezónní nebo nejistá pozice podniku vede k častějšímu připravování hotovostního rozpočtu.
pro firmu, ve které jsou vzorce peněžních toků tak sezónní, bude hotovostní rozpočet připravován měsíčně. Je to proto, že pomůže takové firmě často vidět svou hotovostní pozici a plánovat dopředu jakékoli požadavky na financování nebo potřeby pro její provoz.
účel peněžního rozpočtu
primárním účelem při přípravě peněžního rozpočtu je znát hotovostní pozici na konci každého měsíce nebo čtvrtletí. Je to proto, že společnost může rozhodnout o jakémkoli financování potřebném, pokud je nedostatek hotovosti, a rozhodnout o investičních příležitostech, když má společnost přebytek hotovosti.
pokud má společnost nedostatek hotovosti nebo nižší než minimální hotovostní zůstatek, může společnost zvážit uzavření finančních ujednání. To je obvykle prostřednictvím směnek splatných nebo získat kontokorent facility od banky.
alternativně, pokud má společnost přebytek nebo dostatek hotovosti, může společnost zvážit investici do jakýchkoli krátkodobých obchodovatelných cenných papírů; například dohoda o zpětném odkupu přes noc nebo krátkodobý obchodovatelný vkladový certifikát (CDs).
jak připravit hotovostní rozpočet?
Příprava peněžního rozpočtu není snadný úkol. Zahrnuje různé úvahy, včetně začlenění minulých dat a výhledového přístupu. Existuje několik kroků k přípravě dobrého peněžního rozpočtu.
v níže uvedené části si ukážeme, jak krok za krokem připravit hotovostní rozpočet.
Jedná se o následující:
Krok 1-Připravte projekci pokladního dokladu
v zásadě je výchozím bodem přípravy hotovostního rozpočtu provedení projekcí pokladního dokladu. Peněžní příjmy zahrnují veškerý příliv hotovosti podniku v daném období.
nejčastějšími složkami peněžních příjmů jsou hotovostní tržby, inkaso úvěrového prodeje, který je z jeho pohledávek a jiných peněžních příjmů.
níže je jednoduchá projekce příjmu hotovosti:
příklad:
ABC Co připravuje svůj hotovostní rozpočet na poslední čtvrtletí roku od října do prosince 20X9. Skutečné prodeje ABC Co za srpen a září 20X9 jsou $ 150,000 a $ 350,000. Společnost předpokládá své tržby za říjen, listopad a prosinec za 300 000 USD, 400 000 USD a 450 000 USD.
historicky má společnost ABC Co 20% svých tržeb v hotovosti a 60% jejích úvěrových prodejů může být vybráno po 1 měsíci se zbývajícími 20% shromážděnými po 2 měsících. Pro jednoduchost, ABC Co ignoroval nedobytný dluh ve své přípravě hotovostního rozpočtu.
z výše uvedeného příkladu můžeme připravit předpokládané peněžní příjmy do tří hlavních složek:
- Forecast sales: tento předpokládaný prodej se používá k poskytnutí podpory za účelem výpočtu předpokládaných peněžních příjmů z pohledávek z minulých zkušeností.
- prodej v hotovosti: Hotovostní prodej zde představuje 20% hotovostního prodeje společnosti.
- inkaso pohledávek: jedná se o inkaso pohledávek v důsledku prodeje úvěrů za každý měsíc na základě minulé historie.
prognóza peněžních příjmů bude uvedena níže:
zaostal 1 měsíc: to představuje inkaso pohledávek z prodeje za předchozí 1 měsíc. Kolekce $ 90,000 v září představuje 60% tržeb za srpen. Sbírky $ 210,000 v říjnu představují tržby $ 350,000 za září a tak dále.
zaostal 2 Měsíc: To představuje inkaso pohledávek předchozích 2 měsíců. $ 30 představuje sbírky 20% z prodeje $ 150,000 v srpnu, zatímco sbírka $ 70,000 představuje sbírky $ 350,000 v září a tak dále.
Ostatní peněžní příjmy jsou obvykle příjmy z úroků, dividend, z prodeje nemovitostí a zařízení atd. …
Krok 2-Připravte projekci výplaty hotovosti
hotovostní výplaty se také nazývají platby v hotovosti. Patří sem všechny peněžní toky podniku za dané období. Níže jsou uvedeny běžné složky plateb v hotovosti:
- nákupy v hotovosti
- Platba splatných účtů
- platby za nájemné nebo leasing
- mzdy a platy
- platby daní
- platby za stálá aktiva
- platby úroků
- platby dividend v hotovosti
- splátky jistiny
- platby zpětných výkupů nebo odchodů akcií
upozorňujeme, že odpisy a jiné bezhotovostní položky nejsou zahrnuty do peněžního rozpočtu. Při přípravě hotovostního rozpočtu tedy mějte na paměti, že tyto položky vyloučíte.
příklad:
po projekci peněžních příjmů pokračujme s výplatami hotovosti pro ABC Co od října do prosince 20X9. Z minulé historie představují nákupy ABC Co 70% tržeb. Historicky se 20% z nich platí v hotovosti, 60% se platí v následujícím měsíci a zbývajících 20% se platí ve druhém měsíci nákupů. Níže jsou uvedeny další platby předpokládané od října do prosince 20X9:
- nájemné platby jsou $ 5,000 za měsíc
- mzdy a platy: fixní mzdové náklady za rok je $ 96,000 nebo $ 8,000 za měsíc. Mzdy se odhadují na 10% měsíčních tržeb.
- daňové platby: odhaduje se, že daně budou zaplaceny v prosinci za $30,000.
- stálá aktiva: ABC Co Projekt na nákup nových strojů za $ 120,000 v listopadu.
- úrokové platby: úroková platba ve výši 15 000 USD má být zaplacena v prosinci.
- splátky jistiny: ABC Co má v prosinci plán splácení jistiny úvěru od banky ve výši 25 000 USD.
- hotovostní výplaty dividend: ABC Co plánuje vyplatit dividendu svým akcionářům ve výši $ 30,000 v říjnu.
- odkupy nebo odchody do důchodu: od října do prosince 20X9 se neočekává zpětný odkup nebo odchod do důchodu.
z výše uvedených informací můžeme připravit projekci plateb v hotovosti, jak je uvedeno níže:
níže je uveden souhrn údajů uvedených na obrázku výše:
nákupy: výše uvedené údaje o nákupech pocházely ze 70% celkových tržeb, které jsme ilustrovali v projekci peněžních příjmů výše. Například, $ 210,000 v říjnu přišel z 70%*300,000 a tak dále.
nákupy v hotovosti: Nákupy v hotovosti na obrázku výše pocházely z 20% celkových nákupů v každém měsíci. Například, $ 42,000 v říjnu výše přišel z 20%*210,000.
platby AP: platby splatných účtů jsou shrnuty do dvou mas:
- zaostal 1 měsíc: to představuje 60% platby na nákup předchozí 1 měsíc. $ 63,000 v září pocházelo z 60% nákupů v srpnu (105,000*60%), zatímco $ 147,000 pocházelo z 60% nákupů v září a tak dále.
- zpoždění 2 měsíce: To představuje posledních 20% platby za nákup předchozích 2 měsíců. Z výše uvedeného obrázku 21 000 dolarů pocházelo z 20% nákupů v srpnu (105 000*20%), zatímco 49 000 dolarů pocházelo z 20% nákupů v září (245 000*20%) a tak dále.
mzdy a platy: tato částka pocházela z přidání pevného platu ve výši 8 000 $měsíčně s 10% tržeb za každý měsíc. Například, $ 38,000 v říjnu přišel z (8,000 + 10% * 300,000) a tak dále.
Krok 3-zahrňte projekce peněžních příjmů a výplat v hotovosti
z výše uvedených kroků 1 a 2 můžeme shrnout hotovostní rozpočet následovně:
z výše uvedeného obrázku můžeme stručně popsat následující:
- počáteční hotovost: předpokládáme, že počáteční hotovostní zůstatek v říjnu je 10 000 USD. Poté se konečná bilance v říjnu stává počáteční rovnováhou v listopadu a tak dále.
- minimální hotovostní zůstatek: Předpokládáme, že minimální hotovostní zůstatek pro ABC Co je stanoven na 20 000 $každý měsíc.
- požadované celkové financování: obvykle se jedná o splatné směnky. Pokud ABC Co nemá na konci každého měsíce dostatek končícího hotovostního zůstatku nad minimálním hotovostním zůstatkem, pak ABC Co bude muset financovat prostřednictvím splatných bankovek. V listopadu je konečný hotovostní zůstatek záporný ve výši 47 000 USD. Proto, aby se zachoval minimální zůstatek ve výši 20 000 USD, musí ABC Co financovat prostřednictvím bankovek splatných ve výši 67 000 USD (záporný zůstatek v hotovosti 47 000 USD plus minimální zůstatek v hotovosti 20 000 USD).
- přebytek hotovostního zůstatku: nadměrný hotovostní zůstatek ve výši 22 000 USD v říjnu po zaúčtování minimálního hotovostního zůstatku může být investován do obchodovatelných cenných papírů.
omezení hotovostního rozpočtu
existuje několik omezení hotovostního rozpočtu:
- zapojte odhady a předpoklady
hotovostní rozpočet zahrnuje mnoho odhadů a předpokladů. Tyto odhady a předpoklady nemusí být správné. Například společnost ABC Co odhadla, že 60% prodeje úvěrů mohlo být vybráno v následujícím 1 měsíci a tento odhad nebo předpoklad byl použit v průběhu procesu hotovostního rozpočtu. To nemusí být v případě skutečného sběru.
- možnost manipulace
hotovostní rozpočet lze snadno manipulovat manažerem odpovědným za proces rozpočtování hotovosti. Chcete-li mít požadovanou pozici v peněžním rozpočtu, může manažer nadhodnotit očekávané peněžní příjmy zvýšením předpokládaného prodeje a podcenit výdaje. Je to proto, že manažer je odměněn dobrým výkonem peněžního rozpočtu.
- nedostatek nefinančních faktorů
při přípravě hotovostního rozpočtu a v případě potřeby financování by manažer odhadl náklady na finanční nástroj, aby zohlednil hotovostní rozpočet. Typicky, nižší úroky by byly zváženy a zaúčtovány do peněžního rozpočtu od jedné banky. Nezohledňují však jiné nefinanční faktory, jako je lepší zákaznická zkušenost nebo mnoho dalších výhod uzavření dohody o financování s jinými bankami.