výkazy o peněžních tocích jsou jedním ze tří hlavních typů účetní závěrky spolu s výkazy zisku a ztráty a rozvahy. Někdo by mohl namítnout, že jsou nejdůležitější.
majitelé podniků, manažeři a další zúčastněné strany používají výkazy o peněžních tocích, aby lépe porozuměli hodnotě a celkovému zdraví svých společností a řídili finanční rozhodování. Bez ohledu na vaši pozici, naučit se vytvářet a interpretovat účetní závěrku vám může pomoci pochopit vnitřní fungování vaší společnosti a přispět k jejímu budoucímu úspěchu.
související: průvodce pro začátečníky ke čtení & porozumění účetní závěrce
zde je pohled na to, co je výkaz peněžních toků a jak jej vytvořit.
bezplatná E-kniha: průvodce manažerem pro Finance & účetnictví
přístup k bezplatné e-knize ještě dnes.
Stáhnout nyní
co je výkaz peněžních toků?
výkaz peněžních toků je finanční zpráva, která podrobně popisuje, jak hotovost vstoupila a opustila podnik během vykazovaného období.
podle online kurzu Finanční účetnictví: „účelem výkazu peněžních toků je poskytnout podrobnější obraz o tom, co se stalo s hotovostí podniku během účetního období.“
související: Jak číst & porozumět výkazu peněžních toků
vzhledem k tomu, že výkaz peněžních toků poskytuje vhled do různých oblastí, které podnik používá nebo obdržel hotovost, je to důležitá finanční výkaz, pokud jde o oceňování společnosti a pochopení jejího fungování.
typický výkaz peněžních toků se skládá ze tří částí: peněžní tok z provozních činností, peněžní tok z investičních činností a peněžní tok z finančních činností.
jak vytvořit výkaz peněžních toků
určete počáteční zůstatek
prvním krokem při přípravě výkazu peněžních toků je stanovení počátečního zůstatku hotovosti a peněžních ekvivalentů na začátku vykazovaného období. Tuto hodnotu lze nalézt ve výkazu zisku a ztráty ze stejného období.
počáteční hotovostní zůstatek je nezbytný, pokud využijete nepřímou metodu výpočtu peněžních toků z provozních činností. Pokud místo toho použijete přímou metodu, tento krok není nutný.
Vypočítejte peněžní tok z provozních činností
dále je třeba vypočítat peněžní tok z provozních činností. Toto je obvykle považováno za nejdůležitější část, protože ukazuje, kolik peněz bylo vygenerováno ze skutečných operací podniku.
peněžní tok z operací lze vypočítat přímou nebo nepřímou metodou.
Přímá metoda
přímá metoda výpočtu peněžních toků z provozních činností je přímočará a zahrnuje převzetí všech peněžních inkasů z operací a odečtení všech hotovostních výplat z operací. Tento přístup uvádí všechny transakce, které vyústily v hotovost zaplacenou nebo přijatou během vykazovaného období.
nepřímá metoda
nepřímá metoda výpočtu peněžních toků z provozních činností vyžaduje, abyste začali čistým výnosem z výkazu zisku a ztráty (viz první krok výše) a provedli úpravy, abyste „zrušili“ dopad časového rozlišení provedeného během vykazovaného období. Mezi nejběžnější a konzistentní úpravy patří odpisy a amortizace.
související: finanční terminologie: 20 finanční podmínky vědět
je důležité si uvědomit: Přímé i nepřímé metody budou mít za následek stejné číslo, i když proces výpočtu peněžních toků z operací se liší.
zatímco přímá metoda je srozumitelnější, je časově náročnější, protože vyžaduje účtování každé transakce, ke které došlo během období. Nepřímá metoda je obvykle rychlejší a úzce souvisí s rozvahou, a proto ji většina společností dává přednost. Obě metody jsou přijímány obecně uznávanými účetními zásadami (GAAP) a mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), takže se můžete nakonec rozhodnout, kterou metodu preferujete.
související: GAAP vs. IFRS: jaké jsou klíčové rozdíly a které byste měli použít?
Vypočítejte peněžní tok z investičních činností
po výpočtu peněžních toků z provozních činností je třeba vypočítat peněžní tok z investičních činností. Tato část výkazu peněžních toků podrobně popisuje peněžní toky související s nákupem a prodejem aktiv s dlouhou životností, jako je majetek, zařízení, a vybavení. Mějte na paměti, že tato část zahrnuje pouze investiční činnosti zahrnující bezplatnou hotovost, ne dluh.
Vypočítejte peněžní tok z finančních činností
třetí část výkazu o peněžních tocích zahrnuje peněžní toky a odtoky související s finančními činnostmi. To zahrnuje peněžní toky z dluhového i kapitálového financování; jinými slovy, peněžní toky spojené se získáváním hotovosti a splácením dluhů investorům a věřitelům.
při použití GAAP zahrnuje tato část také vyplacené dividendy, které mohou být zahrnuty do provozní části, pokud používají standardy IFRS. Zaplacené úroky jsou zahrnuty v provozní části podle GAAP, ale někdy i v sekci financování podle IFRS.
Určete konečný zůstatek
konečně, jakmile jsou zaúčtovány peněžní toky ze tří hlavních typů obchodních činností, můžete určit konečný zůstatek hotovosti a peněžních ekvivalentů na konci vykazovaného období.
změna čisté hotovosti za dané období se rovná součtu peněžních toků z provozních, investičních a finančních činností. Tato hodnota ukazuje celkovou částku hotovosti, kterou společnost získala nebo ztratila během vykazovaného období. Kladný čistý peněžní tok naznačuje, že společnost do ní proudila více peněz než z ní, zatímco záporný čistý peněžní tok naznačuje, že utratila více, než vydělala.
příklad výkazu peněžních toků
Chcete-li pomoci vizualizovat každou část výkazu peněžních toků, zde je příklad fiktivní společnosti generované nepřímou metodou.
přejděte na alternativní verzi.
tento výkaz peněžních toků je za vykazované období, které skončilo v Září. 28, 2019. Jak si všimnete v horní části výkazu, počáteční zůstatek hotovosti a peněžních ekvivalentů činil přibližně 10,7 miliardy dolarů.
během vykazovaného období vytvořily provozní činnosti celkem 53,7 miliardy dolarů. Sekce investiční aktivity ukazuje, že podnik použil celkem 33,8 miliardy dolarů v transakcích souvisejících s investicemi. A konečně, sekce finančních aktivit ukazuje, že celkem 16,3 miliardy dolarů bylo vynaloženo na činnosti související s dluhovým a kapitálovým financováním.
v dolní části výkazu o peněžních tocích se tyto tři oddíly sčítají k celkové hodnotě 3 USD.5 miliard zvýšení hotovosti a peněžních ekvivalentů v průběhu vykazovaného období. Konečný zůstatek hotovosti a peněžních ekvivalentů na konci roku se proto rovná 14,3 miliardy dolarů.
finanční rozhodování
ať už jste manažer, podnikatel nebo individuální přispěvatel, pochopení toho, jak vytvářet a využívat účetní závěrku, je nezbytné pro správné obchodní rozhodnutí.
výkaz peněžních toků je jednou z nejdůležitějších finančních zpráv, které je třeba pochopit, protože poskytuje podrobné informace o tom, jak společnost utrácí a vydělává peníze. Tím, že se naučíte vytvářet a analyzovat výkazy peněžních toků, můžete činit lepší a informovanější rozhodnutí bez ohledu na vaši pozici.
máte zájem získat sadu nástrojů pro chytřejší finanční rozhodnutí a důvěru je jasně sdělit klíčovým zúčastněným stranám? Prozkoumejte Finanční účetnictví-jeden ze tří kurzů zahrnujících náš program Credential of Readiness (CORe) – a zjistěte, jak můžete odemknout kritické poznatky o výkonu a potenciálu vaší organizace.
datové tabulky
společnost a-výkaz peněžních toků (alternativní verze)
rok končící 28. září 2019 (v milionech)
hotovost a peněžní ekvivalenty, začátek roku: $ 10.746
provozní činnosti
| aktivita | částka |
|---|---|
| čistý příjem | 37,037 |
| úpravy za účelem sladění čistého příjmu s hotovostí z provozních činností: | |
| odpisy a amortizace | 6,757 |
| odložené náklady na daň z příjmu | 1,141 |
| Ostatní | 2,253 |
| změny provozních aktiv a pasiv: | |
| pohledávky čisté | (2,172) |
| zásoby | (973) |
| neobchodní pohledávky dodavatele | 223 |
| Ostatní krátkodobá a Dlouhodobá aktiva | 1,080 |
| závazky | 2,340 |
| odložené příjmy | 1,459 |
| ostatní krátkodobé a dlouhodobé závazky | 4,521 |
| hotovost generovaná provozní činností | 53,666 |
investiční aktivity
| aktivita | částka |
|---|---|
| nákup obchodovatelných cenných papírů | (148,489) |
| výnosy ze splatnosti obchodovatelných cenných papírů | 20,317 |
| výnosy z prodeje obchodovatelných cenných papírů | 104,130 |
| platby uskutečněné v souvislosti s akvizicemi podniků bez nabyté hotovosti | (496) |
| platby za pořízení nehmotného majetku | (911) |
| Ostatní | (160) |
| hotovost použitá na investiční činnosti | (33,774) |
finanční činnosti
| aktivita | částka |
|---|---|
| vyplacené dividendy a dividendová práva | (10,564) |
| zpětný odkup kmenových akcií | (22,860) |
| výnosy z emise dlouhodobého dluhu, čisté | 16,896 |
| Ostatní | 149 |
| hotovost použitá na financování Aktivity | (16,379) |
Zvýšení / snížení hotovosti a peněžních ekvivalentů: 3,513
hotovost a peněžní ekvivalenty, konec roku: $ 14,259
vraťte se k článku.