amerikanerne er bekymrede og endda bange for deres pensionering sikkerhed. Og nyhedsoverskrifterne får dem ofte ikke til at føle sig bedre. Det seneste er et krav fra National institute for Retirement Security om, at “en flerhed af ældre amerikanere, 40,2 procent, kun modtager indkomst fra Social sikring ved pensionering.”Hvis det er sandt, er det meget bekymrende.
undersøgelsen fortsætter med at hævde, at kun 6.8 procent af pensionister modtager indkomst fra den “trebenede afføring” af “Social sikring, en ydelsesbaseret pension og en bidragsdefineret plan.”Igen ser det ud til, at noget er gået meget galt med vores pensionssystem.
men holder disse skræmmende factoids op? Det korte svar er nej, ikke engang tæt.
National Institute for Retirement Security (NIRS) er forsknings-og kommunikationsarmen i den ydelsesbaserede pensionsindustri. NIRS producerer regelmæssigt rapporter om forskellige aspekter af pensionsopsparing og indkomster, og disse rapporter genererer normalt gunstig mediedækning.
NIRS nye rapport er ingen undtagelse. “Pensionssikkerhed er på en forræderisk vej, advarer Ny rapport,” skriver min kollega Forbes-bidragyder Ted Knutson. Helaine Olen citerede rapporten og argumenterede for, at fordi Social sikring “er den eneste indkomstkilde for 40 procent af pensionister over 60 år”, er demokratiske politikere, der favoriserer nedskæringer i socialsikringsydelser, sårbare over for præsident Trump, der er imod socialsikringsreduktioner. CNBC og andre gentog også påstanden om, at 40% af pensionister ikke har andet end Social sikring.
men er NIRS-rapporten korrekt? Har 4-i-10 pensionister virkelig ingen anden indkomst end Social sikring? Har mindre end 7% af pensionister den “trebenede afføring” af Social sikring og arbejdsgiverpension og personlige besparelser?
NIRS-rapportens datakilde er Census Bureau ‘ s undersøgelse af indkomst og Programdeltagelse (eller SIPP). SIPP undersøger husholdningerne ved at stille dem en lang række spørgsmål, herunder kilderne til deres indkomst. Fra SIPP erklærer NIRS, at 40, 2 procent af pensionister modtager al deres indkomst fra Social sikring.
og alligevel fandt en undersøgelse fra 2017 af forskere ved Social Security Administration, også ved hjælp af SIPP, at kun 19.6% af amerikanerne 65 og derover modtog mindst 90% af deres samlede indkomster fra Social sikring. Det er mindre end halvdelen af andelen af pensionister end NIRS – krav, og SSA måler afhængighed ved hjælp af en lavere bar-90% af den samlede indkomst snarere end NIRS ‘ s 100%. Der er tydeligvis en konflikt. Og fra et politisk perspektiv er en femtedel af pensionister, der er stærkt afhængige af Social sikring, ikke et stort problem: den fattigste femtedel af arbejdstagerne er faktisk ret fattige, og Social sikring var designet til at give en pensionsydelse til arbejdstagere, der ikke nemt kan spare på egen hånd.
SSA analyse finder, at kun 19,6% af pensionister modtager over 90% af deres indkomster fra sociale … Sikkerhed.
Andreas Biggs, fra SSA dokument.
desuden analyserede en anden 2017-undersøgelse fra to Census Bureau-økonomer pensionsindkomster ved hjælp af IRS-skatteregistre, som er mere nøjagtige end husholdningernes svar på en undersøgelse. Census Bureau-undersøgelsen viste, at kun 12% af amerikanerne i alderen 65+ modtog 90% eller mere af deres indkomst fra Social sikring. Igen er det ikke klart, hvordan det er foreneligt med NIRS påstand om, at over 40% af pensionister modtager al deres indkomst fra Social sikring.
IRS-data viser, at kun 12% af pensionister modtager mindst 90% af deres indkomster fra Social sikring.
Andreas Biggs, fra Census Bureau dokument.
Census Bureau-undersøgelsen viser, at selv hvis du kombinerer sociale sikringsydelser med Supplerende Sikkerhedsindkomst (SSI), modtog en middeltestet velfærdsydelse til meget lavindkomstpensionister, pensionerede husstande i de nederste 40% af indkomstfordelingen-dem, som NIRS – rapporten ville have dig til at tro, at de modtager stort set alle deres indkomster fra Social sikring – kun 79% af deres samlede indkomster i kombinerede sociale sikringsydelser og SSI-ydelser. Når vi bevæger os op i indkomstfordelingen, falder afhængigheden af Social sikring/SSI yderligere, og afhængigheden af andre indtægtskilder øges.
IRS-data viser, at selv lavindkomstpensionister har tendens til at have andre indkomstkilder end Social sikring.
Andrea Biggs, fra Census Bureau / IRS data.
baseret på disse resultater alene synes jeg det er rimeligt at give NIRS påstand om, at 40% af pensionister modtager al deres indkomst fra Social sikring en svigtende karakter på Biggs Factcheck.
det mere interessante spørgsmål er hvorfor: Hvordan producerede NIRS en sådan figur? Uden at genskabe NIRS data fra bunden er det svært at sige.
en forskel mellem NIRS beregninger og dem fra SSA, Census Bureau og andre er, hvordan NIRS definerer pensionister og indkomst. De fleste undersøgelser af pensionisters afhængighed af Social sikring ser på alle amerikanere i alderen 65 år og derover. I stedet, NIRS kiggede på amerikanernes alder 60 og over, der arbejder mindre end 30 timer om ugen. Og selv når man ser på den gruppe, tæller NIRS ikke nogen indtjening, de har, som gør dem mindre afhængige af Social sikring. Desuden tæller NIRS som pensionsindkomst kun sociale sikringsydelser, traditionelle ydelsesbaserede (DB) pensioner og 401(k)-stil defineret bidrag (DC) pensionskonti. Men mange pensionister, herunder lavindkomstpensionister, modtager indtægter fra renter og udbytte uden for pensionskonti.
NIRS ‘ definitioner af, hvem der er pensionist, og hvad der er indkomst, kan give bisarre resultater. Mest specifikt har selv pensionister, som NIRS hævder udelukkende på sociale sikringsydelser, de samlede indkomster 24% højere end deres rapporterede sociale sikringsydelser. Sagt på en anden måde, selv pensionister, som NIRS konkluderer “kun modtager indkomst fra Social sikring ved pensionering”, modtager faktisk kun 81% af deres samlede indkomst fra Social sikring. Sammenlignet med undersøgelser som SSA ‘s og Census Bureau’ s, der simpelthen ser på alle amerikanere i alderen 65 år og ældre, gør NIRS ‘ s usædvanlige måder at definere pensionister og indkomst det meget vanskeligt at drage nogen meningsfulde konklusioner fra deres undersøgelse.
selv blandt pensionister, som NIRS hævder, har kun sociale sikringsydelser, sociale sikringsydelser … udgør kun 81% af deres samlede indkomster.
National Institute for Retirement Security
hvad med NIRS-undersøgelsens påstand om, at kun 6,8% af pensionister har den fulde “trebenede afføring” af pensionsindkomstkilder? NIRS producerer denne factoid ved at omdefinere, hvad den trebenede afføring faktisk betyder. Ideen om den trebenede afføring opstod på det tidspunkt, hvor Social sikring blev oprettet, med SSA, der henviste til “en trebenede afføring bestående af Social sikring, private pensioner og opsparing og investeringer.”Simpelt nok, ikke? Men NIRS-undersøgelsen ignorerer personlige besparelser og investeringer; for eksempel tælles indtægter fra renter og udbytte ikke i deres undersøgelse. I stedet siger NIRS, at for at opfylde deres trebenede afføringskrav skal en pensionist have Social sikring, en arbejdsgiversponseret ydelsesbaseret pension og en arbejdsgiversponseret bidragsbaseret plan, såsom en 401(k). Men det har aldrig været almindeligt for arbejdsgivere at tilbyde både en DB pension og en 401(k); normalt tilbydes en arbejdstager den ene eller den anden. Selv i statslige og lokale myndigheder, hvor traditionelle pensioner kan være meget generøse, har de fleste ansatte ikke en bidragsdefineret konto. Men Census Bureau ‘ s nuværende befolkningsundersøgelse for 2018 viser, at 48% af amerikanerne i alderen 65+ rapporterer at modtage indtægter fra alle tre af Social sikring, en arbejdsgiversponsoreret pensionsplan og renter, udbytte eller husleje. Endnu en gang står NIRS skræmmende tal ikke op til dataene.
vi kan roligt konkludere, at NIRS påstand om, at “en flerhed af ældre amerikanere, 40.2 procent, modtager kun indkomst fra Social sikring ved pensionering” er forkert, ligesom deres påstand om, at kun 6, 8% af pensionisterne har den trebenede afføring af pensionsindkomster.