ressourcerne i en virksomhed som teknologi, ophavsret,varemærker og anden IP er byggestenene til brandværdi.Kendskab til værdibidraget af disse ressourcer og forbindelserne mellem dem er afgørende for forretningsstrategi, IPmanagement og IP-værdiansættelse. I en tid med hård konkurrence blandt de første mærker er konkurrencefordelen forbundet med udvikling, integration og omkonfiguration af immaterielle ressourcer. Alligevel har meget få virksomheder kendskab til potentielle værdibidrag af deres IP-aktiver. Den primære årsag til, at virksomheder erhverver intellektuel ejendomsret, er ikke til retssager, men at have juridisk og overdrageligt bevis for ejerskab til nogle af deres vigtigste immaterielle aktiver. Vurdering af intellektuel ejendom kan hjælpe dig med at bestemme den sande værdi af din virksomhed og kapitalisere på aktiver, som du måske ikke har været opmærksom påbesidder. Det anslås, at ca.to tredjedele af virksomhederne i USA har immaterielle aktiver, der potentielt er berettiget til beskyttelse af intellektuel ejendomsret og de fordele, de medfører.
der er sjældent et ikke-lineært forhold mellem omkostningerne vedoprettelse af IP og dens værdi. Det har stor risiko for spildinvestering, men det kan modvirkes af det høje potentiale, som IP-aktiver har, hvis de kommercialiseres. Et mærke bruges undertiden som reference til varemærker og tilhørende design, formler og ophavsret. Til tider behandles det som en kombineret forretningsenhed bestående af både materielle og immaterielle aktiver. I sidste ende er rigdom summen af driftskapital, fastkapital og immaterielle aktiver.
Hvordan kan vi udlede rigdom ud af IP?
værdien af et IP-aktiv udledes gennem direkte udnyttelse som salg og licensering af IP eller endda ved ikke at udnytte et IPasset (dvs.ved blot at eje det), for eksempel ved at minimere kundernes forhandlingsstyrke, modregne leverandørens magt, afbøde rivalisering, hæve hindringer for konkurrenters adgang,reducere truslen om erstatninger osv.
hvad er de faktorer, der påvirker IP-værdiansættelse ?
- standard ofvalue
de mest anvendte standarder for værdi er Fair markedsværdiog Fair prisværdi. Det er vigtigt, når man foretager en Ipvalueringsøvelse. Dagsværdi (markedsværdi) kan defineres som den pris, som et aktiv eller en tjeneste overgår fra en sælger til en villig køber. Det antages, at både køber og sælgerer rationelle og har et rimeligt kendskab til relevante fakta.Dagsværdi (Fair pris) anses for passende til brug ved tildeling af købspriser efter transaktionen. Den er baseret på de antagelser, som markedsdeltagerne ville anvende ved prisfastsættelsen af aktivet. Mens dagsværdien synes at være mere hensigtsmæssig, når den anvendes i forudsætningen for værdi i bytte, er dagsværdien ofte baseret på forudsætningen for værdi i brug. Som tidligere nævnt. i fælles situation er IP-værdiansættelse en proces til evaluering af den rimelige markedsværdi af et IP-aktiv.
- formål medvaluering
for at bestemme forudsætningen for beregning af værdi, deter nødvendigt at forstå formålet med værdiansættelse. F. eks.vil værdiansættelsen set ud fra markedsværdi og investering være helt anderledes. I kommercielle situationer er markedsværdienden passende forudsætning. Internationale Værdistandarder defineremarkedsværdi som ” det anslåede beløb,som en ejendom skal udveksle på datoen for værdiansættelsen mellem en villig køber og en villig sælger i en armlængde‐transaktion efterkorrekt markedsføring, hvor parterne hver især havde handlet vidende, forsigtighed, og uden tvang.”1
- værdiansættelsesmetode (er)
den anvendte metode og de antagelser, der er gjort under anvendelse af en særlig værdiansættelsesmetode, påvirker værdien af IP-aktiver. MarketMethod er den ost effektive form for værdiansættelse. Omkostningsmetoden afstås normalt af virksomheder, da den ignorerer den nye karakter af IP. Denne metode er nyttig til R & d omkostninger.
- Ipasset ‘ s Art og styrke
et IP-aktivs konkurrencemæssige styrke bestemmer den sammenlignende værdiansættelse, som det skal have på markedet. Faktorernesåsom kundernes lydhørhed og markedsdistribution af en produkt-eller anvendelsestjeneste bestemmer dens IP-værdi. Truslen omny indrejse og erstatninger påvirker værdien af IP-aktiver.
hvorfor skal du foretage en værdiansættelse af dine IP-aktiver?
- Licensing andFranchising
en grundig forståelse af IP-aktiverne sikrer en informeret forhandling og beslutningstagning vedrørende vilkårene og betingelsernepå tidspunktet for licens-in eller licens-out af IP, især ubestemt fair og robuste royalty satser. I tilfælde af franchising kræver både franchisegiveren og franchisetageren en grundig forståelse af værdien af varemærket(E) og handelshemmeligheder og viden om andre IP – aktiver. Eksempler er McDonald ‘ s, Dominos, Haldiram, Bikanervala.
- Fusion &erhvervelse, Joint Venture eller Strategiskalliance
den primære årsag til at overveje en M & en transaktion erværdien af målvirksomhedens IP-aktiver. IP-værdiansættelsen giver parterne mulighed for at træffe en informeret beslutning om de acceptable kapitalomkostninger eller træffe beslutning om en strategi for finansiel gearing, der skal følges. Det påvirker også positivt det resulterende selskabs værdi og aktiekurs. Strategien for virksomheder i verdensklasse som f.eks. Gruppen ejer Audi, Bentley, Skoda, Lamborghini , Buggati, Porsche og mange andre velkendte mærker. Tata group ejer Jaguar og Land Rover.
- investering i forskning og udvikling (R&D)
IP-værdiansættelse hjælper med budgettering og ressourceallokeringbeslutninger. For eksempel, hvis en virksomhed bruger en betydelig mængde penge på intern R&D, men taber terræn til konkurrenter på grund af langsomme eller sene produktintroduktioner, kan det være nødvendigt at genoverveje sin R&D strategi og processer. IP-værdiansættelse giver også strategisk vejledning til udvikling af nye produkter,brandudvidelser, linjeudvidelser, styring af udenlandske arkiverings-ogprosecutionsomkostninger mv.
- finansiel rapportering
anerkendelsen af den stigende andel af IP-aktiver i virksomhedernes samlede markedsværdi har bidraget til ændringen i den måde, hvorpå regnskabsfællesskabet er begyndt at behandle IP-aktiver i finansiel rapportering. International accounting standards board(IASB) anerkender nu erhvervede og identificerbare immaterielle aktiver(dvs., IP-aktiver) og kræver, at alle erhvervede IP-aktiver indregnes som aktiver, adskilt fra god vilje, på balancesedlen for den virksomhed, der erhverver IP-aktiverne. Når f.eks. abrand erhverves, foretages IP-værdiansættelsen for den oprindelige værdiansættelse samt de periodiske nedskrivningstest for de afledte værdier, der skal medtages i balancen.
- Optimeringbeskatning
ved udformning af måder at optimere den skat,der skal betales af et selskab, skal dets aktiver, herunder dets IP-aktiver, værdiansættes. IPassets skaber mange muligheder for skatteplanlægning i både tredjepartstransaktioner såvel som interne strategier som grænseoverskridende overførselspriser og centralisering af ejerskabet af IPassets i IP-holdingselskaber. Internal revenue service ellerandre skattemyndigheder vil gerne vide så meget som muligt om grundlaget for enhver værdibestemmelse, der anvendes ved tildeling af dele af købsprisen i forbindelse med erhvervelsen af et selskab.Værdiansættelse af IP-aktiver hjælper med at vurdere rimelige overførselspriser for brug af IP-aktiver, herunder mærker, til datterselskaber.
- forsikring af IPassets
et helt nyt marked åbner for forsikring af IPassets med en række større forsikringsselskaber i de udviklede landeskabende produkter bundet til kapitalværdien af IP-aktiver,især varemærker/mærker. Værdiansættelse er af ekstrem betydning somlangt hvad angår forsikring.
hvordan bestemmer du værdien af din intellektuelle ejendom ?
evaluering af IP kan være en udfordrende proces. Den mest egnede metode til IP-aktiver afhænger af forudsætningen for formålet med at blive afledt af resultatet, aktiver, der er underkastet værdiansættelse, og det specifikke afsnit, som værdiansættelsen er udarbejdet for.
de to effektive værdiansættelsesmåder er:
markedsbaseret
dette er den mest anvendte metode, denne tilgang er baseretpå sammenligningen med den faktiske pris, der er betalt for et lignende IP-aktiver under sammenlignelige omstændigheder. Beregningen ville være korrekt, hvis der findes passende oplysninger om arten og omfanget af overdragne rettigheder, transaktionsforhold for f.eks. Processen starter medforskning af et passende marked for at opnå transaktionenoplysninger om salg, licensering af emne IP. Det andet triner at vælge relevante sammenligningsenheder som “tegning”, “pr.placering”. “per kunde” og udvikle en sammenlignende analyse for de enheder, der overvejerfaktorer som rentabilitet, risiko, industri,virksomhedsstruktur, styrke af IP-rettigheder mv.
indkomst metode
Det værdier IP på grundlag af mængden af finansielle indtægter thatIP forventes at generere. For at evaluere skal du projektere evenuestrømmen over aktivets resterende brugstid og modregne disse begivenheder med omkostningerne i forbindelse med aktivet. Risikoen skal værediskonteret fra indkomstbeløbet ved hjælp af diskonteringsrente ellerkapitaliseringsrente. Metoden er bedst egnet til fangstværdi af IP, der genererer stabile pengestrømme. Metoden tager imidlertid ikke hensyn til uafhængige risici i forbindelse med et IP-aktiv, og den inddrager alle risiciene sammen for at blive justeret i diskonteringsrenten.
konklusion
Caliban Darklock havde sagt, at “det eneste, du virkelig ejer, er det, du opretter; og det eneste, du kan opretteuden at have brug for en anden til at give dig råvarer først, erintellektuel ejendom”.
resultatet af IP-aktiver i generering af økonomi er ikke kun somkortsigtet strategi. Virksomhederne med stærke IP-aktiver har øget sandsynligheden for succes gennem større investeringer, lavere sandsynlighed for konkurs og bedre chancer for vellykket afslutning gennem børsintroduktion.
IP-værdiansættelse har aldrig fået den betydning, den fortjener.En af de faktorer, der påvirker en virksomheds succes eller fiasko, erden grad, i hvilken den udnytter sine IP-aktiver og værdsætter den.Værdiansættelse er en kompleks proces og kræver dygtige fagfolkat evaluere aktiverne. Der er forskellige virksomheder, der levererbistand og rådgivning til det. Khurana & Khurana Advocatesand IP Attorneys har et dedikeret IP-Værdiansættelsesteam bestående af Chartered Accountants og IPR Specialist, der har stor erfaring med ugyldighed. Denne IP værdiansættelse øvelse tager normalt omkring 2 ugertid. Omkostningerne ved at foretage IP-Værdiansættelsesøvelse afhænger i vid udstrækning af, hvor stort mærket er, hvor mange produkter dækker det,års eksistens, med klare ord mængden af data, der er nødvendig for at blive analyseret.
i en undersøgelse fra 2015 foretaget af et internationalt firma Ocean Tomo viste data,at der i en periode på 20 år har været mere værdi, der kan tilskrives immaterielle aktiver end materielle aktiver –fra en markedsværdiandel på 17% i 1975 voksede den til 87% i 2015.2 denne stigende tendens i værdien af immaterielle aktiver tyder på, at immaterielle aktiver faktisk fremskynder værdi, vækst og udvikling af en virksomhed.
fodnote
1internationale Værdiansættelsesstandarder (syvende Edn.), pg27.
2intangible Asset Market Study, http://www.oceantomo.com/intangible-asset-market-value-study/.
indholdet af denne artikel er beregnet til at give en generel vejledning til emnet. Specialistrådgivning bør søgesom dine specifikke omstændigheder.