i denne artikel vil vi dække, hvordan du forbereder et kontantbudget. Typisk spiller kontanter en kritisk rolle i enhver virksomhed. At have nok kontanter gør det muligt for en virksomhed at optimere sin drift; især hjælper det med investeringsaktiviteterne. For at hjælpe en virksomhed med at styre sine kontanter til både investerings-og finansieringsaktiviteter er der behov for et ordentligt kontantbudget. Så hvordan man forbereder et kontantbudget?
før vi går i detaljer, lad os gennemgå nogle grundlæggende definitioner af kontantbudget.
Hvad er et kontantbudget?
kontantbudget er også kendt som kontantprognoser. Det er en erklæring om en virksomheds planlagte pengestrømme og pengestrømme i en bestemt periode. Eller simpelthen viser et kontantbudget de forventede kontantindtægter og kontante udgifter i en forretningsenheds budgetperiode. Kontantbudgettet bruges typisk til at estimere de kortsigtede kontantkrav til operationelle anvendelser samt til at finansiere eventuelle investeringsbeslutninger.
kontantbudgettet er typisk parat til at dække en kort periode; normalt inden for et års periode med en opdeling til månedlig eller kvartalsvis basis. Jo flere frekvenser af kontantbudget internt afhænger af, hvor sæsonbestemt virksomheden er. Den mere sæsonbestemte eller usikre position af en virksomhed fører til en hyppigere kontantbudgettet er forberedt.
for et firma, hvor pengestrømsmønstrene er så sæsonbestemte, udarbejdes kontantbudgettet månedligt. Dette skyldes, at det vil hjælpe et sådant firma med at se sin kontantposition ofte og planlagt fremad for eventuelle finansieringskrav eller behov for dets drift.
formålet med kontantbudget
det primære formål med at udarbejde et kontantbudget er at kende kontantpositionen ved udgangen af hver måned eller kvartal. Dette skyldes, at virksomheden kan beslutte enhver finansiering, der er nødvendig, hvis der er mangel på kontanter og beslutte investeringsmuligheder, når virksomheden har overskydende kontanter.
når en virksomhed har mangel på kontanter eller under en minimum kontantsaldo, kan virksomheden overveje at indgå finansieringsordninger. Dette er typisk gennem sedler, der skal betales eller få overtræksfaciliteten fra banken.
Alternativt, hvis virksomheden har overskud eller masser af kontanter, kan virksomheden overveje at investere i kortfristede omsættelige værdipapirer; for eksempel genkøbsaftale natten over eller kortfristet omsætteligt indskudsbevis (CDs).
Hvordan forbereder man et kontantbudget?
forberedelse af et kontantbudget er ikke en nem opgave. Det involverer forskellige overvejelser, herunder inkorporering af tidligere data og en fremadrettet tilgang. Der er flere trin for at forberede et godt kontantbudget.
i det senere afsnit nedenfor illustrerer vi, hvordan du forbereder et kontantbudget trin for trin.
disse er som følger:
Trin 1 – Forbered Kontantkvitteringsprojektionen
grundlæggende er udgangspunktet for at forberede kontantbudgettet at gøre kontantkvitteringsprojektionerne. Kontantindtægterne omfatter alle en virksomheds pengestrøm i en given periode.
de mest almindelige komponenter i kontantindtægter er kontantsalg, indsamling af kreditsalg, der er fra dets tilgodehavender og andre kontantindtægter.
nedenfor er den enkle fremskrivning af kontant kvittering:
eksempel:
ABC Co forbereder sit kontantbudget for årets sidste kvartal fra oktober til December 20h9. ABC Co ‘ s faktiske salg for August og September 20h9 er henholdsvis $150.000 og $350.000. Virksomheden har forventet sit salg for oktober, November og December for henholdsvis $300.000, $400.000 og $450.000.
historisk set har ABC Co 20% af sit salg kontant, og 60% af sit kreditsalg kan indsamles efter 1 måned med de resterende 20% indsamlet efter 2 måneder. For enkelhed, ABC Co har ignoreret den dårlige gæld i sin kontante budget forberedelse.
fra eksemplet ovenfor kan vi forberede de forventede kontantindtægter i tre hovedkomponenter som følger:
- forventet salg: Dette forventede salg bruges til at yde støtte til beregning af de forventede kontantindtægter på tilgodehavender fra tidligere erfaringer.
- kontant salg: Kontantsalget her repræsenterer 20% af selskabets kontante salg.
- indsamling af tilgodehavender: disse repræsenterer indsamlingen af dets tilgodehavender som følge af kreditsalg for hver måned baseret på den tidligere historie.
prognosen kontantindtægter vil blive præsenteret som nedenfor:
forsinket 1 måned: Dette repræsenterer samlinger af tilgodehavender fra salget i den foregående 1 måned. $ 90.000 samlinger i September repræsenterer 60% af salget i August. Samlingerne på $210.000 i Oktober repræsenterer salget på $350.000 for September og så videre.
forsinket 2 måned: Dette repræsenterer samlinger af tilgodehavender tidligere 2 måneder. $30 repræsenterer samlingerne 20% af $150.000 salg i August, mens samlingen på $70.000 repræsenterer samlingerne på $350.000 salg i September og så videre.
andre kontantindtægter er normalt kvitteringerne fra renter, udbytte, fortsæt fra salg af ejendomsanlæg og udstyr osv…
Trin 2 – Forbered Kontantudbetalingsprojektionen
kontantudbetalinger kaldes også kontantbetalinger. Disse omfatter alle pengestrømme fra en virksomhed i en given periode. Nedenfor er de fælles komponenter i kontante udbetalinger:
- kontantkøb
- betaling af gæld
- leje-eller leasingbetalinger
- lønninger
- skattebetalinger
- anlægsaktiver
- rentebetalinger
- kontant udbytte
- afdrag på hovedlån
- betalinger af tilbagekøb eller pensionering af aktier
bemærk, at afskrivninger og andre ikke-kontante poster ikke er inkluderet i kontantbudgettet. Således under udarbejdelsen af kontanter budget, skal du huske på at udelukke disse poster.
eksempel:
efter fremskrivningen af kontantindtægter, lad os fortsætte med kontantudbetalingerne for ABC Co fra oktober til December 20h9. Fra tidligere historie repræsenterer ABC Co ‘ s køb 70% af salget. Historisk set betales 20% af disse kontant, 60% betales i den følgende måned, og de resterende 20% betales i den anden måned af købene. Nedenfor er de andre betalinger, der forventes fra oktober til December 20h9:
- lejebetalinger er $5.000 pr.måned
- lønninger: de faste lønomkostninger pr. år er $96.000 eller $8.000 pr. måned. Lønningerne anslås til 10% af det månedlige salg.
- skattebetalinger: skatterne anslås at blive betalt i December for $30.000.
- anlægsaktiver: ABC Co projekt til at købe nye maskiner til $120,000 i November.
- rentebetalinger: rentebetalingen på $15.000 skal betales i December.
- afdrag på Hovedlån: ABC Co har en tidsplan på $25.000 tilbagebetaling af hovedstol på et lån fra bank i December.
- kontant udbytte: ABC Co har planer om at betale udbytte til sine aktionærer på $30,000 i Oktober.
- tilbagekøb eller pensionering af aktier: der forventes ingen tilbagekøb eller pensionering af aktier fra oktober til December 20h9.
fra ovenstående oplysninger kan vi forberede fremskrivningen af kontantudbetalinger som nedenfor:
nedenfor er opsummeringen af data givet i illustrationen ovenfor:
køb: købsdataene ovenfor kom fra de 70% af det samlede salg, som vi illustrerede i fremskrivningen af kontantindtægter ovenfor. For eksempel kom $210.000 i oktober fra 70%*300.000 og så videre.
kontant køb: De kontante køb i illustrationen ovenfor kom fra 20% af de samlede køb i hver måned. For eksempel kom $42,000 i Oktober ovenfor fra 20%*210,000.
betalinger af AP: betalingerne af gældsforpligtelser opsummeres i to lag ‘ er som følger:
- forsinket 1 måned: Dette repræsenterer 60% af betalingen ved køb af tidligere 1 måned. $63.000 i September kom fra 60% af købene i August (105.000*60%), mens $147.000 kom fra 60% af købene i September og så videre.
- forsinket 2 måned: Dette repræsenterer de sidste 20% af betalingen ved køb af de foregående 2 måneder. Fra illustrationen ovenfor kom $21.000 fra 20% af købene i August (105.000*20%), mens $49.000 kom fra 20% af købene i September (245.000*20%) og så videre.
lønninger: dette beløb kom fra tilføjelsen af fast løn på $8.000 pr.måned med 10% af salget for hver måned. For eksempel kom $38.000 i oktober fra (8.000 + 10%*300.000) og så videre.
Trin 3 – indarbejde kontantindtægter og kontantudbetalinger fremskrivninger
fra trin 1 og trin 2 ovenfor kan vi opsummere kontantbudgettet som følger:
fra illustrationen ovenfor kan vi kort beskrive som følger:
- begyndende kontanter: vi antager, at den begyndende kontantsaldo i Oktober er $10.000. Derefter bliver slutbalancen i Oktober begyndelsesbalancen i November og så videre.
- Minimum kontantsaldo: Vi antager, at den mindste kontantsaldo for ABC Co er sat til $20.000 hver måned.
- krævet samlet finansiering: dette er almindeligvis fra de betalte sedler. Hvis ABC Co ikke har tilstrækkelig slut kontantsaldo ved udgangen af hver måned over den mindste kontantsaldo, skal ABC Co finansiere gennem betalte sedler. I November er den endelige kontantsaldo negativ på $47.000. For at opretholde en minimumsbalance på $20.000 skal ABC Co således finansiere gennem sedler, der skal betales på $67.000 ($47.000 negativ kontantsaldo plus $20.000 af minimum kontantsaldo).
- overskydende kontantsaldo: den overdrevne kontantsaldo på $22.000 i oktober efter regnskab for den mindste kontantsaldo kan investeres i de omsættelige værdipapirer.
begrænsning af kontantbudget
der er flere begrænsninger af kontantbudget som følger:
- Involver skøn og antagelser
kontantbudget involverer mange skøn og antagelser. Disse skøn og antagelser er muligvis ikke korrekte. For eksempel anslog ABC Co, at 60% af kreditsalget kunne have været indsamlet i den følgende 1 måned, og denne estimering eller antagelse er blevet brugt i hele kontantbudgetprocessen. Dette er muligvis ikke tilfældet i den faktiske indsamling.
- mulighed for manipulation
kontantbudget er let at manipulere af den leder, der er ansvarlig for kontantbudgetteringsproces. At have en ønsket kontantbudgetposition, manager kan overvurdere de forventede kontantindtægter gennem stigende forventet salg og undervurdere udgifter. Dette skyldes, at manager belønnes med en god præstation af kontantbudgettet.
- mangel på ikke-finansielle faktorer
ved udarbejdelsen af kontantbudgettet og i tilfælde af finansieringsbehov vil lederen estimere omkostningerne ved finansieringsfaciliteten til faktor i kontantbudgettet. Typisk vil lavere renter blive overvejet og tegnede sig for i kontantbudgettet fra en bank. De tager dog ikke højde for andre ikke-finansielle faktorer, såsom bedre kundeoplevelse eller mange andre fordele ved at indgå finansieringsaftale med andre banker.