Die Amerikaner sind besorgt und haben sogar Angst um ihre Alterssicherung. Und die Schlagzeilen sorgen oft nicht dafür, dass sie sich besser fühlen. Die jüngste ist eine Behauptung des National Institute for Retirement Security, dass „eine Vielzahl älterer Amerikaner, 40,2 Prozent, nur im Ruhestand ein Einkommen aus der Sozialversicherung erhalten.“ Wenn das stimmt, ist das sehr besorgniserregend.
Die Studie behauptet weiter, dass nur 6.8 Prozent der Rentner erhalten Einkommen aus dem „dreibeinigen Hocker“ der „sozialen Sicherheit“, einer leistungsorientierten Rente und einem beitragsorientierten Plan.“ Wieder einmal scheint etwas mit unserem Rentensystem sehr schief gelaufen zu sein.
Aber halten diese furchterregenden Tatsachen stand? Die kurze Antwort lautet nein, nicht einmal annähernd.
Das National Institute for Retirement Security (NIRS) ist der Forschungs- und Kommunikationszweig der leistungsorientierten Rentenwirtschaft. NIRS produziert regelmäßig Berichte über verschiedene Aspekte der Altersvorsorge und Einkommen, und diese Berichte erzeugen in der Regel günstige Berichterstattung in den Medien.
Der neue Bericht von NIRS ist keine Ausnahme. „Die Alterssicherung ist auf einem tückischen Weg, warnt ein neuer Bericht“, schreibt mein Forbes-Mitarbeiter Ted Knutson. Helaine Olen von der Washington Post zitierte den Bericht und argumentierte, dass, weil die soziale Sicherheit „die einzige Einkommensquelle für 40 Prozent der Rentner über 60 Jahre ist“, demokratische Politiker, die Kürzungen der Sozialleistungen befürworten, anfällig für Präsident Trump sind, der sich gegen Kürzungen der sozialen Sicherheit ausspricht. CNBC und andere wiederholten auch die Behauptung, dass 40% der Rentner nichts außer sozialer Sicherheit haben.
Aber ist der NIRS-Bericht korrekt? Haben 4-in-10-Rentner wirklich kein anderes Einkommen als soziale Sicherheit? Haben weniger als 7% der Rentner den „dreibeinigen Hocker“ der Sozialversicherung, der Arbeitgeberrente und der persönlichen Ersparnisse?
Die Datenquelle des NIRS-Berichts ist der Census Bureau’s Survey of Income and Program Participation (oder SIPP). Das SIPP befragt Haushalte, indem es ihnen eine Vielzahl von Fragen stellt, einschließlich der Quellen ihres Einkommens. Aus dem SIPP erklärt NIRS, dass 40,2 Prozent der Rentner ihr gesamtes Einkommen aus der Sozialversicherung beziehen.
Und doch ergab eine Studie von Forschern der Social Security Administration aus dem Jahr 2017, die ebenfalls das SIPP verwendete, dass nur 19.6% der Amerikaner ab 65 Jahren erhielten mindestens 90% ihres Gesamteinkommens aus der Sozialversicherung. Das ist weniger als die Hälfte des Anteils der Rentner als NIRS behauptet und SSA misst Abhängigkeit mit einem niedrigeren Balken – 90% des Gesamteinkommens statt NIRS 100%. Offensichtlich gibt es einen Konflikt. Und aus politischer Sicht ist ein Fünftel der Rentner, die stark von der sozialen Sicherheit abhängig sind, kein großes Problem: Das ärmste Fünftel der Arbeitnehmer ist in der Tat ziemlich arm, und die soziale Sicherheit wurde entwickelt, um eine Altersrente für Arbeitnehmer bereitzustellen, die nicht leicht alleine sparen können.
SSA-Analyse stellt fest, dass nur 19,6% der Rentner erhalten über 90% ihres Einkommens aus sozialen … Sicherheit.
Andrew Biggs, aus dem SSA-Dokument.
Darüber hinaus analysierte eine zweite Studie von zwei Ökonomen des Census Bureau aus dem Jahr 2017 das Renteneinkommen anhand von IRS-Steuerunterlagen, die genauer sind als die Antworten der Haushalte auf eine Umfrage. Die Studie des Census Bureau ergab, dass nur 12% der Amerikaner im Alter von 65 Jahren 90% oder mehr ihres Einkommens aus der Sozialversicherung erhielten. Auch hier ist nicht klar, wie dies mit der Behauptung von NIRS vereinbar ist, dass über 40% der Rentner ihr gesamtes Einkommen aus der Sozialversicherung beziehen.
IRS-Daten zeigen, dass nur 12% der Rentner mindestens 90% ihres Einkommens aus der Sozialversicherung erhalten.
Andrew Biggs, aus dem Dokument des Census Bureau.
Die Studie des Census Bureau zeigt, dass selbst wenn Sie Sozialversicherungsleistungen mit zusätzlichem Sicherheitseinkommen (SSI) kombinieren, einer Bedürftigkeitsprüfung, die an Rentner mit sehr niedrigem Einkommen gezahlt wird, Rentnerhaushalte in den unteren 40% der Einkommensverteilung – diejenigen, von denen der NIRS-Bericht vermuten lässt, dass sie so ziemlich ihr gesamtes Einkommen aus der Sozialversicherung beziehen – nur 79% ihres Gesamteinkommens in kombinierten Sozialversicherungs– und SSI-Leistungen erhalten. Mit zunehmender Einkommensverteilung nimmt die Abhängigkeit von der sozialen Sicherheit / SSI weiter ab und die Abhängigkeit von anderen Einkommensquellen nimmt zu.
IRS-Daten zeigen, dass selbst Rentner mit niedrigem Einkommen tendenziell andere Einkommensquellen als die soziale Sicherheit haben.
Andrew Biggs, von Census Bureau / IRS Daten.
Allein auf der Grundlage dieser Ergebnisse halte ich es für fair, der Behauptung von NIRS zu geben, dass 40% der Rentner ihr gesamtes Einkommen aus der Sozialversicherung beim Biggs-Factcheck als nicht zufriedenstellend eingestuft haben.
Die interessantere Frage ist, warum: Wie hat NIRS eine solche Figur hervorgebracht? Ohne die Daten von NIRS von Grund auf neu zu erstellen, ist es schwer zu sagen.
Ein Unterschied zwischen den Berechnungen von NIRS und denen der SSA, des Census Bureau und anderer besteht darin, wie NIRS Rentner und Einkommen definiert. Die meisten Studien über die Abhängigkeit von Rentnern von der sozialen Sicherheit betrachten alle Amerikaner im Alter von 65 und darüber. Stattdessen betrachtete NIRS Amerikaner ab 60 Jahren, die weniger als 30 Stunden pro Woche arbeiten. Und selbst wenn man diese Gruppe betrachtet, zählt NIRS keine Einnahmen, die sie haben, um sie weniger abhängig von der sozialen Sicherheit zu machen. Darüber hinaus zählt NIRS als Alterseinkommen nur Sozialversicherungsleistungen, traditionelle leistungsorientierte (DB) Renten und 401 (k) -Stil beitragsorientierte (DC) Rentenkonten. Aber viele Rentner, einschließlich Rentner mit niedrigem Einkommen, erhalten Einkommen aus Zinsen und Dividenden außerhalb der Rentenkonten.
Die Definitionen von NIRS, wer Rentner ist und was Einkommen ist, können bizarre Ergebnisse liefern. Insbesondere haben selbst Rentner, von denen NIRS behauptet, dass sie sich ausschließlich auf Leistungen der sozialen Sicherheit verlassen, ein um 24% höheres Gesamteinkommen als ihre gemeldeten Leistungen der sozialen Sicherheit. Anders ausgedrückt: Selbst Rentner, von denen NIRS zu dem Schluss kommt, dass sie „nur im Ruhestand ein Einkommen aus der Sozialversicherung erhalten“, erhalten tatsächlich nur 81% ihres Gesamteinkommens aus der Sozialversicherung. Im Vergleich zu Studien wie SSAS und dem Census Bureau, die einfach alle Amerikaner im Alter von 65 Jahren und älter betrachten, machen es die ungewöhnlichen Methoden von NIRS, Rentner und Einkommen zu definieren, sehr schwierig, aussagekräftige Schlussfolgerungen aus ihrer Studie zu ziehen.
Selbst unter Rentnern, von denen NIRS behauptet, sie hätten nur Sozialversicherungsleistungen, Sozialversicherungsleistungen … machen nur 81% ihres Gesamteinkommens aus.
Nationales Institut für Alterssicherung
Was ist mit der Behauptung der NIRS-Studie, dass nur 6,8% der Rentner den vollen „dreibeinigen Stuhl“ der Renteneinkommensquellen haben? NIRS produziert dieses Factoid, indem es neu definiert, was der dreibeinige Hocker eigentlich bedeutet. Die Idee des dreibeinigen Hockers entstand zu der Zeit, als die soziale Sicherheit gegründet wurde, Die SSA bezieht sich auf „einen dreibeinigen Hocker, der aus sozialer Sicherheit besteht, private Renten und Ersparnisse und Investitionen.“ Einfach genug, oder? Aber die NIRS-Studie ignoriert persönliche Ersparnisse und Investitionen; Zum Beispiel werden Erträge aus Zinsen und Dividenden in ihrer Studie nicht gezählt. Stattdessen sagt NIRS, dass ein Rentner, um seine dreibeinige Stuhlanforderung zu erfüllen, über eine Sozialversicherung, eine vom Arbeitgeber gesponserte leistungsorientierte Rente und einen vom Arbeitgeber gesponserten beitragsorientierten Plan wie einen 401 (k) verfügen muss. Aber es war nie üblich, dass Arbeitgeber sowohl eine DB-Rente als auch eine 401 (k) anbieten; Normalerweise wird einem Arbeitnehmer das eine oder andere angeboten. Selbst in staatlichen und lokalen Verwaltungen, in denen traditionelle Renten sehr großzügig sein können, verfügen die meisten Arbeitnehmer nicht über ein beitragsorientiertes Konto. Die aktuelle Bevölkerungsumfrage des Census Bureau für 2018 zeigt jedoch, dass 48% der Amerikaner im Alter von 65 Jahren ein Einkommen aus allen drei Bereichen der sozialen Sicherheit, einem vom Arbeitgeber gesponserten Pensionsplan und Zinsen, Dividenden oder Mieten erhalten. Wieder einmal halten die erschreckenden Zahlen von NIRS den Daten nicht stand.
Wir können sicher schließen, dass NIRS Behauptung, dass „Eine Vielzahl von älteren Amerikanern, 40.2 Prozent erhalten nur Einkommen aus der Sozialversicherung im Ruhestand“ ist falsch, ebenso wie ihre Behauptung, dass nur 6,8% der Rentner den dreibeinigen Hocker des Renteneinkommens haben.