Die Ressourcen eines Unternehmens wie Technologie, Urheberrecht, Marken und anderes geistiges Eigentum sind die Bausteine des Markenwerts.Die Kenntnis des Wertbeitrags dieser Ressourcen und der Verbindungen zwischen ihnen ist für die Geschäftsstrategie, das IP-Management und die IP-Bewertung von wesentlicher Bedeutung. Im Zeitalter des harten Wettbewerbs unter den Marken wird der Wettbewerbsvorteil der Entwicklung, Integration und Neukonfiguration immaterieller Ressourcen zugeschrieben. Dennoch verfügen nur sehr wenige Unternehmen über das Wissen um den potenziellen Wertbeitrag ihres IP-Vermögens. Der Hauptgrund, warum Unternehmen geistiges Eigentum erwerben, besteht nicht in Rechtsstreitigkeiten, sondern in einem legalen und übertragbaren Eigentumsnachweis für einige ihrer wichtigsten immateriellen Vermögenswerte. Die Bewertung von geistigem Eigentum kann Ihnen dabei helfen, den wahren Wert Ihres Unternehmens zu ermitteln und Vermögenswerte zu nutzen, deren Besitz Sie möglicherweise noch nicht kannten. Es wird geschätzt, dass etwa zwei Drittel der Unternehmen in den Vereinigten Staaten über immaterielle Vermögenswerte verfügen, die möglicherweise für den Schutz des geistigen Eigentums und die damit verbundenen Vorteile in Frage kommen.
Es gibt selten eine nichtlineare Beziehung zwischen den Kosten der Schaffung von geistigem Eigentum und seinem Wert. Es birgt ein hohes Risiko für verschwendete Investitionen, kann jedoch durch das hohe Potenzial ausgeglichen werden, das IP-Assets haben, wenn sie kommerzialisiert werden. Eine Marke wird manchmal in Bezug auf Marken und zugehörige Goodwillor-Designs, Formeln und Urheberrechte verwendet. Manchmal wird es als kombinierte Geschäftseinheit behandelt, die sowohl materielle als auch immaterielle Vermögenswerte umfasst. Letztendlich ist Reichtum die Summe aus Working Capital, fixedkapital und immaterielle Vermögenswerte.
Wie können wir Reichtum aus IP ableiten?
Der Wert eines geistigen Eigentums wird durch direkte Verwertung wie Verkauf und Lizenzierung des geistigen Eigentums oder sogar durch Nichtverwertung eines geistigen Eigentums (d. H. durch bloßen Besitz) abgeleitet, z. B. durch Minimierung der Verhandlungsmacht der Kunden, Ausgleich der Lieferantenmacht, Minderung der Rivalität, Erhöhung der Eintrittsbarrieren für Wettbewerber, Verringerung der Gefahr von Substituten usw.
Welche Faktoren beeinflussen die IP-Bewertung?
- Wertstandard
Die am häufigsten verwendeten Wertstandards sind Fair Market valueand Fair Price Value. Dies ist wichtig, wenn Sie eine IP-Bewertung durchführen. Der Marktwert (Marktwert) kann definiert werdenals der Preis, zu dem ein Vermögenswert oder eine Dienstleistung von einem willigen Verkäufer an einen willigen Käufer übergeht. Es wird angenommen, dass sowohl Käufer als auch Verkäufersind rational und haben eine angemessene Kenntnis der relevanten Fakten.Der beizulegende Zeitwert (Fairer Preis) wird als angemessen für die Verwendung in der Kaufpreisallokation nach der Transaktion angesehen. Es basiert auf den Annahmen, die die Marktteilnehmer bei der Preisgestaltung des Vermögenswerts verwenden würden. Während der beizulegende Zeitwert angemessener zu sein scheint, wenn er in der Prämisse des Tauschwerts verwendet wird, basiert der beizulegende Zeitwert häufig auf der Prämisse des Gebrauchswerts. Wie bereits erwähnt. in der Regel ist die IP-Bewertung ein Prozess zur Bewertung des fairen Marktwerts eines IP-Vermögenswerts.
- Zweck derbewertung
Um die Prämisse für die Berechnung des Wertes zu bestimmen, ist es notwendig, den Zweck der Bewertung zu verstehen. Zum Beispiel wäre die Bewertung aus der Perspektive des Marktwerts und der Investition völlig anders. In kommerziellen Situationen ist der Marktwertdie entsprechende Prämisse. Internationale Wertstandards definieren den Marktwert als „Den geschätzten Betrag, den eine Immobilie zum Zeitpunkt der Bewertung zwischen einem willigen Käufer und einem willigen Verkäufer in einer Fremdvermarktungstransaktion nach ordnungsgemäßer Vermarktung austauschen sollte, wobei die Parteien jeweils sachkundig, umsichtig und ohne Zwang gehandelt hatten.“1
- Bewertungsmethode(n))
Die angewandte Methodik und Annahmen bei der Anwendungeine bestimmte Bewertungsmethode beeinflusst den Wert von IP-Vermögenswerten. MarketMethod ist die effektivste Form der Bewertung. Die Kostenmethode wird von Unternehmen in der Regel unterlassen, da sie das neuartige Merkmal des geistigen Eigentums ignoriert. Diese Methode ist hilfreich für R& D-Kosten.
- Art und Stärke von IPasset
Die Wettbewerbsstärke eines IP-Assets bestimmt die Vergleichsbewertung, die es auf dem Markt halten soll. Die Faktoren wie die Reaktionsfähigkeit der Kunden und die Marktverteilung eines Produkts oder der Inanspruchnahme eines Dienstes bestimmen den IP-Wert. Die Bedrohung Durchneueintritt und Substitute beeinflussen den Wert von IP-Assets.
Warum müssen Sie eine Bewertung Ihres IP-Vermögens durchführen?
- Licensing andFranchising
Ein gründliches Verständnis der IP-Assets gewährleistet eine fundierte Verhandlung und Entscheidungsfindung in Bezug auf die Bedingungen zum Zeitpunkt der Lizenzierung oder Lizenzierung von IP, insbesondere bei der Bestimmung fairer und robuster Lizenzgebühren. Auch beim Franchising benötigen sowohl der Franchisegeber als auch der Franchisenehmer ein gründliches Verständnis des Werts der Marke(n) und des Geschäftsgeheimnisses sowie des Know-hows anderer IP-Assets. Beispiele – McDonald’s, Pizza Hut, Dominos, Haldiram, Bikanerwala.
- Fusion &Übernahme, Joint Venture oder strategische Allianz
Der Hauptgrund für die Prüfung eines M & Eine Transaktion istder Wert des IP-Vermögens des Zielunternehmens. Die IP-Bewertung ermöglicht es den Parteien, eine fundierte Entscheidung über die akzeptablen Kapitalkosten oder die Entscheidung über die zu verfolgende Strategie der finanziellen Hebelwirkung zu treffen. Es beeinflusst auch positiv den Wert und den Aktienkurs des resultierenden Unternehmens. Die Strategie von Weltklasse-Unternehmen wie Volkswagen Group und Tata Group gibt die IP-Bewertungstechnik bekannt, um Marken zu übernehmen. Der Volkswagen Konzern besitzt Audi, Bentley, Skoda, Lamborghini, Buggati, Porsche und viele andere bekannte Marken. Tata Group besitzt Jaguar und Land Rover.
- Investitionen in Forschung und Entwicklung (F&D)
IP-Bewertung hilft bei der Budgetierung und Ressourcenzuweisungentscheidungen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen erheblichen Geldbetrag für interne R& D ausgibt, aber aufgrund langsamer oder verspäteter Produkteinführungen gegenüber Wettbewerbern an Boden verliert, muss es möglicherweise seine R& D-Strategie und -Prozesse überdenken. Die IP-Bewertung bietet auch strategische Leitlinien für die Entwicklung neuer Produkte, Markenerweiterungen, Linienerweiterungen, die Verwaltung ausländischer Anmelde- und Ausführungskosten usw.
- Finanzberichterstattung
Die Anerkennung des steigenden Anteils von IP-Vermögenswerten am Gesamtmarktwert von Unternehmen hat zu einer Änderung der Art und Weise beigetragen, wie die Rechnungslegungsgemeinschaft begonnen hat, IP-Vermögenswerte in der Finanzberichterstattung zu behandeln. Der International Accounting Standards Board (IASB) erfasst nun erworbene und identifizierbare immaterielle Vermögenswerte (z.(IP-Vermögenswerte) und verlangt, dass alle erworbenen IP-Vermögenswerte getrennt vom Goodwill in der Bilanz des Unternehmens, das die IP-Vermögenswerte erwirbt, als Vermögenswerte erfasst werden. Wenn beispielsweise abrand erworben wird, erfolgt die IP-Bewertung für die Erstbewertung sowie die periodischen Werthaltigkeitstests für die abgeleiteten Werte, die in die Bilanz aufgenommen werden.
- Optimierung der Besteuerung
Bei der Entwicklung von Möglichkeiten zur Optimierung der von einem Unternehmen zu zahlenden Steuer müssen seine Vermögenswerte, einschließlich seiner IP-Vermögenswerte, bewertet werden. IPassets schaffen zahlreiche Möglichkeiten für die Steuerplanung sowohl bei Transaktionen mit Dritten als auch bei internen Strategien wie grenzüberschreitenden Verrechnungspreisen und der Zentralisierung des Eigentums an IPassets in IP-Holdinggesellschaften. Der Internal Revenue Service oder andere Steuerbehörden möchten so viel wie möglich über die Grundlage für die Wertermittlung wissen, die bei der Zuteilung von Anteilen des Kaufpreises im Zusammenhang mit dem Erwerb eines Unternehmens verwendet wird.Die Bewertung von IP-Vermögenswerten hilft bei der Beurteilung fairer Verrechnungspreise für die Nutzung von IP-Vermögenswerten, einschließlich Marken, an Tochterunternehmen.
- Versicherung von IP-Vermögenswerten
Es eröffnet sich ein völlig neuer Markt für die Versicherung von IP-Vermögenswerten mit einer Reihe großer Versicherer in den entwickelten Ländernschaffung von Produkten, die an den Kapitalwert von IP-Vermögenswerten gebunden sind, insbesondere Marken / Marken. Bewertung ist von extremer Bedeutung asfar, wie Versicherung betroffen ist.
Wie bestimmen Sie den Wert Ihres geistigen Eigentums?
Die Bewertung von geistigem Eigentum kann ein herausfordernder Prozess sein. Die geeignetste Methode für IP-Vermögenswerte hängt von der Prämisse des Zwecks ab, der aus dem Ergebnis abgeleitet werden soll, den zu bewertenden Vermögenswerten und dem spezifischen Abschnitt, für den die Bewertung erstellt wird.
Die beiden effektiven Bewertungsmethoden sind:
Marktbasiert
Dies ist der am häufigsten verwendete Ansatz, dieser Ansatz basiert auf dem Vergleich mit dem tatsächlich für ein ähnliches IP-Vermögen gezahlten Preisunter vergleichbaren Umständen. Die Berechnung wäre genau, wenn angemessene Informationen über Art und Umfang der übertragenen Rechte, die Umstände der Transaktion, z. B. die bei der Streitbeilegung vereinbarte Lizenz, vorliegen. Der Prozess beginnt mitforschung eines geeigneten Marktes, um die Transaktionsinformationen über Verkäufe, Lizenzierung von Subjekt IP zu erhalten. Im zweiten Schritt werden relevante Vergleichseinheiten wie „perdrawing“, „per location“ ausgewählt. „pro Kunde“ und entwickeln eine vergleichende Analyse für die Einheiten unter Berücksichtigungfaktoren wie Rentabilität, Risiko, Branche, Unternehmensstruktur, Stärke der Schutzrechte usw.
Ertragsmethode
Es bewertet das IP auf der Grundlage der Höhe des finanziellen Einkommens, das es voraussichtlich generieren wird. Um zu bewerten, projizieren Sie den Erlösfluss über die verbleibende Nutzungsdauer des Vermögenswerts und gleichen Sie diese Einnahmen durch die mit dem Vermögenswert verbundenen Kosten aus. Das Risiko muss von der Höhe des Einkommens abgezinst werden, indem der Diskontsatz oder der Kapitalisierungssatz verwendet wird. Die Methode eignet sich am besten zum Erfassenwert von IP, der stabile Cashflows generiert. Die Methode berücksichtigt jedoch nicht die mit einem IP-Vermögenswert verbundenen unabhängigen Risiken und fasst alle Risiken zusammen, die im Abzinsungssatz angepasst werden müssen.
Fazit
Caliban Darklock hatte gesagt, dass „Das einzige, was Sie wirklich besitzen, das ist, was Sie erschaffen; und das einzige, was Sie erschaffen können, ohne dass jemand anderes Ihnen zuerst Rohstoffe geben muss, ist geistiges Eigentum“.
Das Ergebnis von IP-Assets bei der Generierung von Finanzen ist nicht nur einkurzfristige Strategie. Die Unternehmen mit starken IP-Assets haben die Erfolgswahrscheinlichkeit durch höhere Investitionen, geringere Konkurswahrscheinlichkeit und bessere Chancen auf einen erfolgreichen Ausstieg durch Börsengänge erhöht.
IP-Bewertung hat nie die Bedeutung erhalten, die sie verdient.Einer der Faktoren, die den Erfolg oder Misserfolg eines Unternehmens beeinflussen, istder Grad, in dem es seine IP-Assets nutzt und schätzt.Bewertung ist ein komplexer Prozess und erfordert qualifizierte professionalsto bewerten die Vermögenswerte. Es gibt verschiedene Firmen, die bietenunterstützung und Beratung dafür. Khurana & Khurana Advocatesand IP Attorneys verfügt über ein engagiertes IP-Bewertungsteam, das aus Wirtschaftsprüfern und IPR-Spezialisten mit langjähriger Erfahrung in der Bewertung besteht. Diese IP-Bewertungsübung dauert normalerweise ungefähr 2 Wochenzeit. Die Kosten für die Durchführung einer IP-Bewertung hängen weitgehend davon ab, wie groß die Marke ist, wie viele Produkte sie abdeckt, wie lange sie existiert und mit anderen Worten, wie viele Daten analysiert werden müssen.
In einer Studie des internationalen Unternehmens Ocean Tomo aus dem Jahr 2015 zeigten Daten, dass in einem Zeitraum von 20 Jahren mehr Wert auf immaterielle Vermögenswerte als auf materielle Vermögenswerte entfällt – von einem Marktwertanteil von 17% im Jahr 1975 auf 87% im Jahr 2015.2Dieser zunehmende Trend beim Wert immaterieller Vermögenswerte deutet darauf hin, dass immaterielle Vermögenswerte in der Tat den Wert, das Wachstum und die Entwicklung eines Unternehmens beschleunigen.
Fußnote
1International Valuation Standards, (Siebte Aufl.), pg27.
2marktstudie für immaterielle Vermögenswerte, http://www.oceantomo.com/intangible-asset-market-value-study/.
Der Inhalt dieses Artikels soll einen allgemeinen Leitfaden zum Thema bieten. Fachkundiger Rat sollte gesucht werdenüber Ihre spezifischen Umstände.