In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie ein Kassenbudget erstellen. In der Regel spielt Bargeld in jedem Unternehmen eine entscheidende Rolle. Mit genügend Bargeld kann ein Unternehmen seinen Betrieb optimieren; vor allem hilft es bei der Investitionstätigkeit. Um einem Unternehmen zu helfen, sein Bargeld sowohl für Investitions- als auch für Finanzierungstätigkeiten zu verwalten, ist ein angemessenes Cash-Budget erforderlich. Wie bereitet man ein Cash-Budget vor?
Bevor wir ins Detail gehen, lassen Sie uns einige grundlegende Definitionen des Cash-Budgets durchgehen.
Was ist ein Kassenbudget?
Das Kassenbudget wird auch als Kassenprognose bezeichnet. Es ist eine Aufstellung der geplanten Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum. Oder einfach, ein Kassenbudget zeigt die erwarteten Kasseneinnahmen und -ausgaben während des Haushaltszeitraums einer Geschäftseinheit. In der Regel wird das Liquiditätsbudget verwendet, um den kurzfristigen Liquiditätsbedarf für betriebliche Zwecke abzuschätzen und Investitionsentscheidungen zu finanzieren.
Das Kassenbudget ist in der Regel für einen kurzen Zeitraum vorbereitet; in der Regel innerhalb eines Jahres mit einer Aufschlüsselung auf monatliche oder vierteljährliche Basis. Die Häufigkeit des internen Cash-Budgets hängt davon ab, wie saisonal das Geschäft ist. Je saisonaler oder unsicherer die Lage eines Unternehmens ist, desto häufiger wird das Cash-Budget erstellt.
Für ein Unternehmen, in dem die Cashflow-Muster so saisonal sind, wird das Cash-Budget monatlich erstellt. Dies liegt daran, dass es einem solchen Unternehmen helfen wird, seine Cash-Position häufig zu sehen und im Voraus für alle Finanzierungsanforderungen oder Bedürfnisse für seinen Betrieb zu planen.
Zweck des Kassenbudgets
Der Hauptzweck bei der Erstellung eines Kassenbudgets besteht darin, die Kassenposition am Ende jedes Monats oder Quartals zu kennen. Dies liegt daran, dass das Unternehmen über jede Finanzierung entscheiden kann, die benötigt wird, wenn es an Bargeld mangelt, und über Investitionsmöglichkeiten entscheiden kann, wenn das Unternehmen Überschuss an Bargeld hat.
Wenn ein Unternehmen einen Mangel an Bargeld hat oder unter einem Mindestguthaben liegt, kann das Unternehmen Finanzierungsvereinbarungen in Betracht ziehen. Dies ist in der Regel durch Noten zu zahlen oder die Überziehungsmöglichkeit von der Bank zu erhalten.
Alternativ, wenn das Unternehmen Überschuss oder viel Bargeld hat, kann das Unternehmen in Betracht ziehen, in kurzfristige marktfähige Wertpapiere zu investieren; zum Beispiel, Overnight Repurchase Agreement oder Short-Term Negotiable Certificate of Deposit (CDs).
Wie erstelle ich ein Kassenbudget?
Die Erstellung eines Kassenbudgets ist keine leichte Aufgabe. Es beinhaltet verschiedene Überlegungen, einschließlich der Einbeziehung vergangener Daten und eines vorausschauenden Ansatzes. Es gibt mehrere Schritte, um ein gutes Cash-Budget vorzubereiten.
Im späteren Abschnitt werden wir Schritt für Schritt veranschaulichen, wie Sie ein Bargeldbudget erstellen.
Diese sind wie folgt:
Schritt 1 – Bereiten Sie die Kassenbonprojektion vor
Grundsätzlich besteht der Ausgangspunkt für die Erstellung des Kassenbudgets darin, die Kassenbonprojektionen durchzuführen. Die Zahlungseingänge umfassen den gesamten Mittelzufluss eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum.
Die häufigsten Bestandteile von Bareinnahmen sind Barverkäufe, die Einziehung von Kreditverkäufen aus Forderungen und andere Bareinnahmen.
Nachfolgend finden Sie die einfache Projektion des Geldeingangs:
Beispiel:
ABC Co bereitet sein Kassenbudget für das letzte Quartal des Jahres von Oktober bis Dezember 2019 vor. Der tatsächliche Umsatz von ABC Co für August und September 2019 beläuft sich auf 150.000 USD bzw. 350.000 USD. Das Unternehmen hat seinen Umsatz für Oktober, November und Dezember für 300.000, 400.000 und 450.000 US-Dollar prognostiziert.
Historisch gesehen hat ABC Co 20% seines Umsatzes in bar und 60% seines Kreditumsatzes können nach 1 Monat gesammelt werden, wobei die restlichen 20% nach 2 Monaten gesammelt werden. Der Einfachheit halber hat ABC Co die Forderungsausfälle bei der Erstellung des Kassenbudgets ignoriert.
Aus dem obigen Beispiel können wir die projizierten Geldeingänge wie folgt in drei Hauptkomponenten aufteilen:
- Prognostizierte Umsätze: Diese prognostizierten Umsätze werden verwendet, um eine Beihilfe zu leisten, um die projizierten Zahlungseingänge für die Forderungen aus früheren Erfahrungen zu berechnen.
- Barverkäufe: Der Barumsatz entspricht hier den 20% des Barumsatzes des Unternehmens.
- Inkasso von Forderungen: Diese stellen die Inkasso ihrer Forderungen als Ergebnis von Kreditverkäufen für jeden Monat auf der Grundlage der Vergangenheit dar.
Die prognostizierten Bareingänge werden wie folgt dargestellt:
Verzögerte 1 Monat: Dies stellt die Sammlungen von Forderungen aus den Verkäufen der vorherigen 1 Monat. $90.000 Sammlungen im September stellt die 60% des Umsatzes für August. Der Umsatz von 210.000 US-Dollar im Oktober entspricht dem Umsatz von 350.000 US-Dollar im September und so weiter.
Lagged 2 month: Dies entspricht den Inkasso-Forderungen der letzten 2 Monate. $30 stellt die sammlungen 20% von$150,000 verkäufe von August während die sammlung von $70,000 stellt die sammlungen von$350,000 verkäufe von September und so auf.
Andere Bareinnahmen sind in der Regel die Einnahmen aus Zinsen, Dividenden, Einnahmen aus dem Verkauf von Sachanlagen usw.
Schritt 2 – Bereiten Sie die Barauszahlung vor.
Barauszahlungen werden auch als Barzahlungen bezeichnet. Dazu gehören alle Mittelabflüsse eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum. Im Folgenden sind die häufigsten Komponenten von Barauszahlungen aufgeführt:
- Barkäufe
- Zahlung von Verbindlichkeiten
- Miet- oder Leasingzahlungen
- Löhne und Gehälter
- Steuerzahlungen
- Zahlungen an das Anlagevermögen
- Zinszahlungen
- Bardividendenzahlungen
- Tilgung von Hauptdarlehen
- Zahlungen von Rückkäufen oder Pensionierungen von Aktien
Bitte beachten Sie, dass Abschreibungen und andere nicht zahlungswirksame Posten nicht im Kassenbudget enthalten sind. Beachten Sie daher bei der Erstellung des Kassenbudgets, dass diese Elemente ausgeschlossen werden müssen.
Beispiel:
Nach der Bareingangsprognose fahren wir mit den Barauszahlungen für ABC Co von Oktober bis Dezember 2019 fort. Aus der Vergangenheit machen die Einkäufe von ABC Co 70% des Umsatzes aus. In der Vergangenheit werden 20% davon in bar bezahlt, 60% im folgenden Monat und die restlichen 20% im zweiten Monat der Einkäufe. Nachfolgend finden Sie die anderen Zahlungen, die von Oktober bis Dezember 2019 geplant sind:
- Mietzahlungen sind $ 5.000 pro Monat
- Löhne und Gehälter: Die festen Gehaltskosten pro Jahr betragen $ 96.000 oder $ 8.000 pro Monat. Die Löhne werden auf 10% des monatlichen Umsatzes geschätzt.
- Steuerzahlungen: Die Steuern werden voraussichtlich im Dezember für 30.000 US-Dollar gezahlt.
- Anlagevermögen: ABC Co Project kauft im November neue Maschinen für 120.000 US-Dollar.
- Zinszahlungen: Die Zinszahlung in Höhe von 15.000 US-Dollar soll im Dezember gezahlt werden.
- Hauptdarlehensrückzahlungen: ABC Co hat einen Zeitplan von $ 25.000 Rückzahlung des Kapitals eines Darlehens von der Bank im Dezember.
- Bardividendenzahlungen: ABC Co plant, seinen Aktionären im Oktober eine Dividende in Höhe von 30.000 US-Dollar zu zahlen.
- Rückkäufe oder Pensionierungen von Aktien: Von Oktober bis Dezember 2019 wird kein Rückkauf oder Ruhestand von Aktien erwartet.
Aus den obigen Informationen können wir die Projektion der Barauszahlungen wie folgt vorbereiten:
Nachfolgend finden Sie die Zusammenfassung der Daten in der obigen Abbildung:
Einkäufe: Die oben genannten Einkaufsdaten stammen aus den 70% des Gesamtumsatzes, die wir in der obigen Projektion der Geldeingänge dargestellt haben. Zum Beispiel, $ 210,000 im Oktober kam von 70% * 300,000 und so weiter.
Barkäufe: Die Bareinkäufe in der obigen Abbildung stammten aus den 20% der Gesamteinkäufe in jedem Monat. Zum Beispiel, $ 42,000 im Oktober oben kam von 20% * 210,000.
Zahlungen von AP: Die Zahlungen von Kreditoren werden wie folgt in zwei Lags zusammengefasst:
- Lagged 1 Monat: Dies stellt die 60% der Zahlung für den Kauf der vorherigen 1 Monat. $ 63.000 im September stammten aus 60% der Einkäufe im August (105.000 * 60%), während $ 147.000 aus 60% der Einkäufe im September stammten und so weiter.
- Verzögert 2 Monat: Dies entspricht den letzten 20% der Zahlung für den Kauf der letzten 2 Monate. Aus der obigen Abbildung ergaben sich 21.000 USD aus 20% der Einkäufe im August (105.000 * 20%), während 49.000 USD aus 20% der Einkäufe im September (245.000 * 20%) usw. stammten.
Löhne und Gehälter: Diese Menge kam aus der Zugabe von Festgehalt von $8.000 pro Monat mit dem 10% des Umsatzes für jeden Monat. Zum Beispiel, $ 38,000 im Oktober kam von (8,000 + 10%* 300,000) und so weiter.
Schritt 3 – Integrieren Sie die Bareinnahmen und Barauszahlungen Projektionen
Aus Schritt 1 und Schritt 2 oben können wir das Barbudget wie folgt zusammenfassen:
Aus der obigen Abbildung können wir kurz wie folgt beschreiben:
- Anfang Bargeld: Wir gehen davon aus, dass der Anfang Barguthaben im Oktober $10.000. Danach wird der Endsaldo des Oktobers zum Anfangssaldo des Novembers und so weiter.
- Mindestguthaben: Wir gehen davon aus, dass das Mindestguthaben für ABC Co auf 20.000 USD pro Monat festgelegt ist.
- Erforderliche Gesamtfinanzierung: Diese ergibt sich üblicherweise aus den zu zahlenden Schuldverschreibungen. Wenn ABC Co am Ende eines jeden Monats nicht über ein ausreichendes Barguthaben verfügt, das über dem Mindestbarguthaben liegt, muss ABC Co durch zu zahlende Schuldverschreibungen finanzieren. Im November ist das Ende Cash-Saldo bei negativen $47.000. Um ein Mindestguthaben von 20.000 USD aufrechtzuerhalten, muss ABC Co daher über Schuldverschreibungen in Höhe von 67.000 USD (47.000 USD negativer Barguthaben plus 20.000 USD minimaler Barguthaben) finanzieren.
- Überschüssiges Barguthaben: Das übermäßige Barguthaben von 22.000 USD im Oktober nach Berücksichtigung des Mindestbarguthabens kann in die marktfähigen Wertpapiere investiert werden.
Begrenzung des Kassenbudgets
Es gibt mehrere Einschränkungen des Kassenbudgets wie folgt:
- Schätzungen und Annahmen einbeziehen
Das Kassenbudget beinhaltet viele Schätzungen und Annahmen. Diese Schätzungen und Annahmen sind möglicherweise nicht korrekt. Zum Beispiel schätzte ABC Co, dass 60% der Kreditverkäufe im folgenden 1-Monat hätten gesammelt werden können, und diese Schätzung oder Annahme wurde während des gesamten Cash-Budget-Prozesses verwendet. Dies ist in der tatsächlichen Sammlung möglicherweise nicht der Fall.
- Möglichkeit der Manipulation
Das Kassenbudget kann vom für den Kassenbudgetierungsprozess verantwortlichen Manager leicht manipuliert werden. Um eine gewünschte Kassenbudgetposition zu haben, kann der Manager die erwarteten Kasseneinnahmen durch Erhöhung der projizierten Verkäufe überschätzen und die Ausgaben unterschätzen. Dies liegt daran, Manager durch eine gute Leistung von Cash-Budget belohnt.
- Fehlen nichtfinanzieller Faktoren
Bei der Erstellung des Kassenbudgets und im Falle eines Finanzierungsbedarfs würde der Manager die Kosten der Finanzierungsfazilität schätzen, um das Kassenbudget zu berücksichtigen. In der Regel würden niedrigere Zinsen berücksichtigt und im Kassenbudget einer Bank berücksichtigt. Sie berücksichtigen jedoch nicht andere nichtfinanzielle Faktoren wie eine bessere Kundenerfahrung oder viele andere Vorteile des Abschlusses von Finanzierungsvereinbarungen mit anderen Banken.