Ein Fahrraddynamo wandelt die mechanische Bewegung des rotierenden Rades mithilfe eines Magneten in elektrische Bewegung um. Der Dynamo enthält einen Permanentmagneten, der mit Spulen aus isoliertem Draht gewickelt ist. Wenn sich der Magnet dreht, erzeugt er ein sich änderndes Magnetfeld, das Strom im Draht erzeugt.
Ein Fahrraddynamo ist eine Art Generator, der an einem Fahrrad befestigt ist, um Strom für die Beleuchtung des Fahrrads zu erzeugen. Die Oberseite des Dynamos berührt die Felge des Reifens, die sich dreht, wenn sich das Fahrrad in Bewegung setzt. Gegenwärtig bezieht sich der Begriff Dynamo auf Mechanismen, die in der Lage sind, Gleichstrom zu erzeugen, wie z. B. die kleinen Geräte, die an Fahrrädern angebracht sind, um Strom für die Lichter zu erzeugen.
Typischerweise hat ein Fahrraddynamo einen oder mehrere Permanentmagnete mit Drahtspulen, die sich in ihren Polen drehen. Das Gerät besteht aus einem stationären Teil namens Sator und einem rotierenden Teil namens Anker. Wenn sich die Spule in dem von den Magneten erzeugten Magnetfeld dreht, beginnt sich der magnetische Fluss durch die Spulen zu ändern, was zu einem elektrischen Feld führt, das die Ladungsträger durch den Draht erzeugt. Dieser Prozess erzeugt einen elektrischen Strom. Kleine Fahrraddynamos erreichen einen geringen Wirkungsgrad bei der Umwandlung mechanischer Bewegung in Elektrizität. Es gibt jedoch große Maschinen wie Wasserräder, die unter idealen Bedingungen einen hohen Wirkungsgrad erreichen.