En este tutorial, aprenderá qué partidas del Estado de Resultados deben vincularse a cuentas de Balance, como Cuentas Por Cobrar, Gastos Prepagados e Ingresos Diferidos.
También verá un ejemplo de cómo verificar su trabajo, cómo saber cuándo ha vinculado algo incorrectamente y qué hacer con más elementos de línea «aleatorios».
Índice:
2:23: La Respuesta Aproximada a la Proyección de Partidas del Balance
5:43: Reglas generales para Partidas de Línea Específicas
9:36: Ejemplo para Atlassian:Comprobación de tu Trabajo
14: 38:Cómo Manejar Partidas de Línea «Aleatorias»
16: 30: Resumen y Resumen
La respuesta aproximada a la Proyección de Partidas de Línea del Balance
La respuesta aproximada es: «Deja de preocuparte por a qué se debe vincular cada partida individual y, en su lugar, preocúpate por el cambio GENERAL en el capital de trabajo como un % del cambio en los ingresos.»
Esta pregunta representa un caso de pasar por alto el bosque para ver los árboles; sí, la forma en que vincula elementos individuales puede marcar la diferencia, pero NO hace una diferencia mayor que el cambio general en el capital de trabajo.
Recuerde que todos los elementos del Balance como Cuentas por Cobrar, Gastos Prepagados, Inventario e Ingresos Diferidos realmente afectan el flujo de efectivo de la empresa: ¿gasta efectivo a medida que crece o gana más efectivo como resultado del crecimiento?
Si entiendes ese elemento de imagen más grande, estarás bien encaminado para» obtener » este concepto.
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Reglas de oro para partidas Específicas
Cuentas por Cobrar: Vincular a los ingresos.
Ingresos diferidos: Vincularlo a los ingresos.Inventario
: Enlázalo a COGS.
Cuentas por Pagar, Gastos Devengados y Gastos Prepagados: Vincularlos a COGS, OpEx o ambos, dependiendo de la empresa.
«Otros» Activos o Pasivos: Mantenga estos constantes o vincularlos a los ingresos.
Elementos»aleatorios»: Encuentre un elemento de la Cuenta de Resultados coincidente y vincule allí, o conviértalos en un porcentaje de los ingresos.
Ejemplo para Atlassian: Comprobación de tu Trabajo
Para Atlassian, comprobamos todos los números calculando el Cambio histórico en el Capital de Trabajo y luego comparamos el Cambio en el CC como un % del Cambio en los Ingresos con los números futuros allí.
Históricamente, el Cambio promedio en la CC como un % del Cambio en los Ingresos fue de alrededor del 23%, y en el futuro se establece en aproximadamente 10-20%, por lo que creemos que es una estimación razonable.
Si en su lugar se hubiera vinculado a un elemento de línea incorrecto, como vincular las Cuentas por Pagar a los Ingresos en lugar de los gastos operativos, sería bastante notable ya que el Cambio en la CC no seguiría una tendencia limpia.
Cómo manejar partidas «Aleatorias»
Para «partidas aleatorias», como las Disposiciones de Mantenimiento en el Balance de una empresa, siempre puede intentar emparejarlas con las partidas de Cuenta de Resultados pertinentes. Esto funciona en este ejemplo para easyJet.
Si eso no funciona, podría establecer estos elementos en un % de los ingresos y simplificar todo el proceso.
Puede verificar su trabajo con el mismo método: calcule el Cambio en CC como un % del Cambio en los Ingresos y verifique que siga una línea de tendencia relativamente limpia a lo largo del tiempo.
Resumen y resumen
Siempre que cree proyecciones de 3 estados de cuenta, comience siempre con el OBJETIVO FINAL: medir el impacto del flujo de caja.
Cuentas por cobrar e Ingresos Diferidos: Vincularlo a los ingresos. Inventario: Enlázalo a COGS. Cuentas por Pagar, Gastos Devengados y Gastos Prepagados: Vincule estos a COGS, OpEx o ambos, dependiendo de la empresa.
«Otros» Activos o pasivos: Mantenerlos constantes o vincularlos a los ingresos.
Elementos»aleatorios» : Encuentra un elemento de Cuenta de resultados que coincida y enlázalo allí, o haz que sea un porcentaje de los ingresos.
Para verificar su trabajo, determine si la empresa gasta antes de su crecimiento (el Cambio en CC como un % del Cambio en los Ingresos será negativo), o si obtiene dinero extra como resultado de su crecimiento (el Cambio en CC como un % del Cambio en los Ingresos será positivo).