Los estados de flujo de efectivo son uno de los tres tipos principales de estados financieros, junto con los estados de ingresos y balances. Algunos podrían argumentar que son los más importantes.
Los propietarios de negocios, gerentes y otras partes interesadas utilizan los estados de flujo de efectivo para comprender mejor el valor y la salud general de sus empresas y guiar la toma de decisiones financieras. Independientemente de su posición, aprender a crear e interpretar estados financieros puede ayudarlo a comprender el funcionamiento interno de su empresa y contribuir a su éxito futuro.
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He aquí un vistazo a lo que es un estado de flujo de efectivo y cómo crearlo.
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¿Qué es un Estado de Flujos de Efectivo?
Un estado de flujo de efectivo es un informe financiero que detalla cómo entró y salió efectivo de una empresa durante un período de referencia.
Según el curso en línea de Contabilidad Financiera: «El propósito del estado de flujos de efectivo es proporcionar una imagen más detallada de lo que sucedió con el efectivo de una empresa durante un período contable.»
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Dado que el estado de flujo de efectivo proporciona información sobre diferentes áreas en las que un negocio usó o recibió efectivo, es un estado financiero importante cuando se trata de valorar una empresa y comprender cómo funciona.
Un estado de flujo de efectivo típico comprende tres secciones: flujo de efectivo de las actividades operativas, flujo de efectivo de las actividades de inversión y flujo de efectivo de las actividades de financiación.
Cómo crear un Estado de Flujo de Efectivo
Determinar el Saldo inicial
El primer paso para preparar un estado de flujo de efectivo es determinar el saldo inicial de efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período de referencia. Este valor se puede encontrar en la cuenta de resultados del mismo período.
El saldo de caja inicial es necesario si aprovecha el método indirecto de cálculo del flujo de caja de las actividades operativas. Si en su lugar utiliza el método directo, este paso no es necesario.
Calcular el Flujo de Caja de las Actividades Operativas
A continuación, debe calcular el flujo de caja de las actividades operativas. Por lo general, se considera que esta es la sección más importante, ya que muestra cuánto efectivo se generó a partir de las operaciones reales de una empresa.
El flujo de caja de las operaciones puede calcularse utilizando el método directo o indirecto.
Método directo
El método directo para calcular el flujo de efectivo de las actividades operativas es sencillo e implica tomar todos los cobros de efectivo de las operaciones y restar todos los desembolsos de efectivo de las operaciones. Este método enumera todas las transacciones que dieron lugar a que se pagara o recibiera efectivo durante el período de que se informa.
Método indirecto
El método indirecto para calcular el flujo de caja de las actividades operativas requiere que comience con los ingresos netos de la cuenta de resultados (véase el primer paso anterior) y realice ajustes para «deshacer» el impacto de los devengos realizados durante el período de referencia. Algunos de los ajustes más comunes y consistentes incluyen depreciación y amortización.
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Es importante tener en cuenta: Tanto los métodos directos como los indirectos darán como resultado el mismo número, aunque el proceso de cálculo del flujo de efectivo de las operaciones difiere.
Si bien el método directo es más fácil de entender, consume más tiempo porque requiere contabilizar cada transacción que tuvo lugar durante el período. El método indirecto suele ser más rápido y estar estrechamente vinculado al balance, por lo que la mayoría de las empresas lo prefieren. Ambos métodos están aceptados por los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), por lo que, en última instancia, puede decidir qué método prefiere.
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Calcular el Flujo de Efectivo de las Actividades de Inversión
Después de calcular el flujo de efectivo de las actividades operativas, debe calcular el flujo de efectivo de las actividades de inversión. Esta sección del estado de flujo de efectivo detalla los flujos de efectivo relacionados con la compra y venta de activos de larga duración, como propiedades, instalaciones y equipos. Tenga en cuenta que esta sección solo incluye actividades de inversión que involucran efectivo gratis, no deuda.
Calcular el flujo de efectivo de las Actividades de Financiación
La tercera sección del estado de flujo de efectivo cubre las entradas y salidas de efectivo relacionadas con las actividades de financiación. Esto incluye los flujos de efectivo de la financiación de deuda y de capital; en otras palabras, flujos de efectivo asociados con la recaudación de efectivo y el pago de deudas a inversores y acreedores.
Cuando se utilizan los PCGA, esta sección también incluye los dividendos pagados, que pueden incluirse en la sección de explotación si se utilizan las normas NIIF. Los intereses pagados se incluyen en la sección de operaciones con arreglo a los PCGA, pero a veces en la sección de financiación con arreglo a las NIIF.
Determinar el Saldo Final
Finalmente, una vez contabilizados los flujos de efectivo de los tres tipos principales de actividades comerciales, puede determinar el saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período de referencia.
El cambio en el efectivo neto para el período es igual a la suma de los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y de financiación. Este valor muestra la cantidad total de efectivo que una empresa ganó o perdió durante el período de referencia. Un flujo de caja neto positivo indica que una empresa tenía más efectivo que fluía hacia ella que hacia fuera de ella, mientras que un flujo de caja neto negativo indica que gastó más de lo que ganó.
Ejemplo de Estado de flujo de efectivo
Para ayudar a visualizar cada sección del estado de flujo de efectivo, aquí hay un ejemplo de una empresa ficticia generada utilizando el método indirecto.
Vaya a la versión alternativa.
Este estado de flujo de efectivo es para un período de informe que finalizó en septiembre. 28, 2019. Como notará en la parte superior del estado de cuenta, el saldo de apertura de efectivo y equivalentes de efectivo fue de aproximadamente 1 10.7 mil millones.Durante el período de que se informa, las actividades operacionales generaron un total de 53.700 millones de dólares. La sección de actividades de inversión muestra que la empresa utilizó un total de 33.800 millones de dólares en transacciones relacionadas con inversiones. Por último, la sección de actividades de financiación muestra que se gastó un total de 16.300 millones de dólares en actividades relacionadas con la financiación de la deuda y el capital social.
En la parte inferior del estado de flujo de efectivo, las tres secciones se suman a un total de a 3 3.aumento de 5.000 millones de efectivo y equivalentes de efectivo a lo largo del período de que se informa. Por lo tanto, el saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo al final del año es de 14.300 millones de dólares.
Toma de decisiones financieras
Ya sea que sea gerente, emprendedor o colaborador individual, comprender cómo crear y aprovechar los estados financieros es esencial para tomar decisiones empresariales sólidas.
El estado de flujos de efectivo es uno de los informes financieros más importantes para comprender, ya que proporciona información detallada sobre cómo gasta y produce su efectivo una empresa. Al aprender a crear y analizar estados de flujo de efectivo, puede tomar decisiones mejores y más informadas, independientemente de su posición.
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Tablas de datos
Estado de flujos de Efectivo A de la Empresa (Versión Alternativa)
Año finalizado el 28 de septiembre de 2019 (En millones)
Efectivo y equivalentes de efectivo, comienzo del año: $10,746
ACTIVIDADES de la OPERACIÓN
| Actividad | Cantidad |
|---|---|
| los Ingresos Netos | 37,037 |
| Ajustes para Conciliar el Ingreso Neto con el Efectivo Generado por Actividades de Operación: | |
| la Depreciación y Amortización | 6,757 |
| Ingresos Diferidos el Gasto por Impuesto sobre | 1,141 |
| Otros | 2,253 |
| Cambios en Activos y Pasivos Operativos: | |
| Cuentas por Cobrar, Neto | (2,172) |
| Inventarios | (973) |
| Proveedor de los créditos por operaciones Comerciales | 223 |
| Otras corrientes y No corrientes Activos | 1,080 |
| Cuentas por Pagar | 2,340 |
| Ingresos Diferidos | 1,459 |
| Otras corrientes y No corrientes Pasivos | 4,521 |
| el flujo de Efectivo Generado por Actividades de Operación | 53,666 |
ACTIVIDADES de INVERSIÓN
| Actividad | Cantidad |
|---|---|
| las Compras de Valores Negociables | (148,489) |
| los Ingresos de los Vencimientos de los Valores Negociables | 20,317 |
| Producto de la Venta de Valores Negociables | 104,130 |
| los Pagos Realizados en Relación con las Adquisiciones de Negocios, Neto de Efectivo Adquirido | (496) |
| Pagos por Adquisición de Activos Intangibles | (911) |
| Otros | (160) |
| Efectivo Utilizado en Actividades de Inversión | (33,774) |
ACTIVIDADES de FINANCIAMIENTO
| Actividad | Cantidad |
|---|---|
| Los dividendos y Dividendos Equivalentes Derechos Pagados | (10,564) |
| Recompra de Acciones Comunes | (22,860) |
| Producto de la Emisión de Deuda a Largo Plazo, Neto | 16,896 |
| Otros | 149 |
| De efectivo Utilizados en la Financiación de Actividades | (16,379) |
Aumento / Disminución de Efectivo y Equivalentes de Efectivo: 3.513
Efectivo y Equivalentes de Efectivo, Al final del Año: 14.259 dólares
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