Les Américains sont inquiets et ont même peur pour leur sécurité à la retraite. Et les titres de presse ne les font souvent pas se sentir mieux. La dernière en date est une affirmation de l’Institut national pour la sécurité de la retraite selon laquelle « Une pluralité d’Américains plus âgés, 40.2 pour cent, ne reçoivent des revenus de la sécurité sociale qu’à la retraite. »Si c’est vrai, c’est très inquiétant.
L’étude poursuit en affirmant que seulement 6.8% des retraités reçoivent des revenus du « tabouret à trois pattes » de la « sécurité sociale, d’une pension à prestations déterminées et d’un régime à cotisations déterminées. »Encore une fois, il semble que quelque chose a très mal tourné avec notre système de retraite.
Mais ces facteurs effrayants tiennent-ils le coup ? La réponse courte est non, même pas proche.
L’Institut national pour la sécurité de la retraite (NIRS) est la branche de recherche et de communication de l’industrie des régimes de retraite à prestations déterminées. Le NIRS produit régulièrement des rapports sur divers aspects de l’épargne-retraite et des revenus, et ces rapports génèrent généralement une couverture médiatique favorable.
Le nouveau rapport du NIRS ne fait pas exception. « La Sécurité De La Retraite Est Sur Une Voie Perfide, Avertit Un Nouveau Rapport », écrit mon collègue contributeur De Forbes Ted Knutson. Helaine Olen du Washington Post a cité le rapport, affirmant que parce que la sécurité sociale « est la seule source de revenus pour 40% des retraités de plus de 60 ans », les politiciens démocrates favorables aux réductions des prestations de sécurité sociale sont vulnérables au président Trump, qui s’oppose aux réductions de la sécurité sociale. CNBC et d’autres ont également répété l’affirmation selon laquelle 40% des retraités n’ont rien d’autre que la sécurité sociale.
Mais le rapport du NIRS est-il correct? Est-ce que 4 retraités sur 10 n’ont vraiment aucun revenu autre que la sécurité sociale? Moins de 7% des retraités ont-ils le « tabouret à trois pattes » de la sécurité sociale, de la pension de l’employeur et de l’épargne personnelle?
La source de données du rapport du NIRS est l’Enquête du Census Bureau sur le revenu et la participation aux programmes (ou, l’EPPP). L’EPPP enquête les ménages en leur posant une grande variété de questions, y compris les sources de leurs revenus. D’après le SIPP, le NIRS déclare que 40, 2% des retraités perçoivent la totalité de leurs revenus de la sécurité sociale.
Et pourtant, une étude menée en 2017 par des chercheurs de l’Administration de la sécurité sociale, utilisant également le SIPP, a révélé que seulement 19.6% des Américains de 65 ans et plus ont reçu au moins 90% de leurs revenus totaux de la sécurité sociale. C’est moins de la moitié de la part des retraités que les demandes du NIRS et l’ASS mesure la dépendance en utilisant une barre inférieure – 90% du revenu total plutôt que 100% du NIRS. Clairement, il y a un conflit. Et, d’un point de vue politique, un cinquième des retraités dépend fortement de la Sécurité sociale n’est pas un problème énorme: le cinquième des travailleurs les plus pauvres est en effet assez pauvre, et la sécurité sociale a été conçue pour fournir une prestation de retraite aux travailleurs qui ne peuvent pas facilement épargner seuls.
L’analyse de la SSA révèle que seulement 19,6% des retraités reçoivent plus de 90% de leurs revenus de la société… Sécurité.
Andrew Biggs, du document SSA.
De plus, une deuxième étude de 2017, réalisée par deux économistes du Census Bureau, a analysé les revenus de retraite à l’aide des enregistrements fiscaux de l’IRS, qui sont plus précis que les réponses des ménages à une enquête. L’étude du Census Bureau a révélé que seulement 12% des Américains âgés de 65 ans et plus recevaient 90% ou plus de leurs revenus de la sécurité sociale. Encore une fois, on ne sait pas en quoi cela est compatible avec l’affirmation du NIRS selon laquelle plus de 40% des retraités perçoivent tous leurs revenus de la sécurité sociale.
Les données de l’IRS montrent que seuls 12% des retraités perçoivent au moins 90% de leurs revenus de la sécurité sociale.
Andrew Biggs, du document du Bureau du recensement.
L’étude du Census Bureau montre que même si vous combinez les prestations de Sécurité sociale avec le Revenu de Sécurité Supplémentaire (SSI), une prestation de bien-être sous condition de ressources versée aux retraités à très faible revenu, les ménages de retraités situés dans les 40% les plus bas de la répartition des revenus – ceux que le rapport du NIRS vous ferait croire perçoivent à peu près la totalité de leurs revenus de la Sécurité sociale – n’ont reçu que 79% de leurs revenus totaux en prestations combinées de Sécurité sociale et SSI. À mesure que nous progressons dans la répartition des revenus, la dépendance à la sécurité sociale / SSI diminue davantage et la dépendance à d’autres sources de revenus augmente.
Les données de l’IRS montrent que même les retraités à faible revenu ont tendance à avoir des sources de revenus autres que la sécurité sociale.
Andrew Biggs, des données du Bureau du recensement /IRS.
Sur la seule base de ces résultats, je pense qu’il est juste de donner à l’affirmation de NIRS selon laquelle 40% des retraités perçoivent tous leurs revenus de la sécurité sociale une note d’échec sur le Biggs Factcheck.
La question la plus intéressante est pourquoi: Comment le NIRS a-t-il produit un tel chiffre? Sans recréer les données de NIRS à partir de zéro, c’est difficile à dire.
Une différence entre les calculs du NIRS et ceux de la SSA, du Census Bureau et d’autres est la façon dont le NIRS définit les retraités et le revenu. La plupart des études sur la dépendance des retraités à l’égard de la sécurité sociale portent sur tous les Américains âgés de 65 ans et plus. Au lieu de cela, NIRS a examiné les Américains âgés de 60 ans et plus qui travaillent moins de 30 heures par semaine. Et même en regardant ce groupe, NIRS ne compte pas les revenus qu’ils ont comme les rendant moins dépendants de la sécurité sociale. En outre, le NIRS ne compte comme revenu de retraite que les prestations de sécurité sociale, les pensions traditionnelles à prestations définies (PD) et les comptes de retraite à cotisations définies (DC) de type 401 (k). Mais de nombreux retraités, y compris les retraités à faible revenu, reçoivent des revenus d’intérêts et de dividendes en dehors des comptes de retraite.
Les définitions du NIRS de qui est un retraité et de ce qu’est un revenu peuvent produire des résultats bizarres. Plus précisément, même les retraités dont les réclamations du NIRS dépendent uniquement des prestations de sécurité sociale ont des revenus totaux supérieurs de 24% à leurs prestations de sécurité sociale déclarées. Autrement dit, même les retraités que le NIRS conclut « ne reçoivent que des revenus de la Sécurité sociale à la retraite » ne reçoivent en fait que 81% de leur revenu total de la Sécurité sociale. Par rapport à des études telles que SSA et le Census Bureau, qui examinent simplement tous les Américains âgés de 65 ans et plus, les façons inhabituelles de définir les retraités et le revenu du NIRS rendent très difficile de tirer des conclusions significatives de leur étude.
Même parmi les retraités auxquels le NIRS réclame n’ont que des prestations de Sécurité sociale, des prestations de sécurité sociale… ne représentent que 81% de leurs revenus totaux.
Institut national pour la sécurité de la retraite
Qu’en est-il de l’affirmation de l’étude NIRS selon laquelle seulement 6,8% des retraités ont le « tabouret à trois pattes » complet des sources de revenu de retraite? Le NIRS produit ce factoïde en redéfinissant ce que signifie réellement le tabouret à trois pattes. L’idée du tabouret à trois pattes est née au moment de la création de la Sécurité sociale, la SSA se référant à « un tabouret à trois pattes composé de la sécurité sociale, des pensions privées et de l’épargne et de l’investissement. »Assez simple, non? Mais l’étude NIRS ignore l’épargne personnelle et l’investissement; par exemple, les revenus d’intérêts et de dividendes ne sont pas pris en compte dans leur étude. Au lieu de cela, NIRS dit que pour satisfaire à leur exigence de selles à trois pattes, un retraité doit avoir une sécurité sociale, une pension à prestations déterminées parrainée par l’employeur et un régime à cotisations déterminées parrainé par l’employeur, tel qu’un 401 (k). Mais il n’a jamais été courant pour les employeurs d’offrir à la fois une pension PD et un 401(k); habituellement, un travailleur se voit offrir l’un ou l’autre. En effet, même dans les administrations publiques et locales, où les pensions traditionnelles peuvent être très généreuses, la plupart des employés n’ont pas de compte à cotisations déterminées. Mais l’enquête démographique actuelle du Census Bureau pour 2018 montre que 48% des Américains âgés de 65 ans et plus déclarent recevoir des revenus de la sécurité sociale, d’un plan de retraite parrainé par l’employeur et d’intérêts, de dividendes ou de loyer. Encore une fois, les chiffres effrayants de NIRS ne résistent pas aux données.
Nous pouvons conclure sans risque que l’affirmation de NIRS selon laquelle « Une pluralité d’Américains plus âgés, 40.2%, ne reçoivent que des revenus de la sécurité sociale à la retraite » est incorrect, tout comme leur affirmation selon laquelle seuls 6,8% des retraités ont le tabouret à trois pattes des revenus de retraite.