Les ressources d’une entreprise telles que la technologie, le droit d’auteur, les marques et autres droits de propriété intellectuelle sont les éléments constitutifs de la valeur de la marque.La connaissance de la contribution en valeur de ces ressources et des liens entre elles est essentielle pour la stratégie d’entreprise, la gestion de la propriété intellectuelle et l’évaluation de la propriété intellectuelle. À l’ère de la concurrence féroce des marques, l’avantage concurrentiel est attribué au développement, à l’intégration et à la reconfiguration des ressources incorporelles. Pourtant, très peu d’entreprises ont la connaissance de la contribution potentielle en valeur de leurs actifs de propriété intellectuelle. La principale raison pour laquelle les entreprises acquièrent la propriété intellectuelle n’est pas à des fins contentieuses, mais pour avoir une preuve légale et transférable de propriété de certains de leurs actifs incorporels les plus importants. L’évaluation de la propriété intellectuelle peut vous aider à déterminer la véritable valeur de votre entreprise et à capitaliser sur des actifs dont vous n’aviez peut-être pas connaissance. On estime qu’environ les deux tiers des entreprises aux États-Unis ont des actifs incorporels potentiellement éligibles à la protection de la propriété intellectuelle et aux avantages qu’ils comportent.
Il existe rarement une relation non linéaire entre le coût de la création d’IP et sa valeur. Il présente un risque élevé d’investissement gaspillé, mais il peut être contrebalancé par le potentiel élevé que détiennent les actifs de propriété intellectuelle s’ils sont commercialisés. Une marque estparfois utilisée en référence aux marques de commerce et aux dessins, formules et droits d’auteur associés. Il est parfois traité comme une unité commerciale combinée comprenant à la fois des actifs corporels et des actifs incorporels. En fin de compte, la richesse est la somme du fonds de roulement, des immobilisations corporelles et incorporelles.
Comment puis-je tirer de la richesse de la propriété intellectuelle?
La valeur d’un actif de propriété intellectuelle est obtenue par l’exploitation directe, comme la vente et l’octroi de licences de propriété intellectuelle, ou même en n’exploitant pas un actif de propriété intellectuelle (c’est-à-dire en le possédant simplement), par exemple en minimisant le pouvoir de négociation des clients, en compensant le pouvoir des fournisseurs, en atténuant les rivalités, en élevant les barrières à l’entrée des concurrents, en réduisant la menace de substituts, etc.
Quels sont les facteurs qui influencent l’évaluation de la PI?
- Norme de valeur
Les normes de valeur les plus couramment utilisées sont la Juste valeur marchande et la juste Valeur du prix. Il est important lors d’un exercice d’évaluation IP. La juste valeur marchande (valeur marchande) peut être définie comme le prix auquel un actif ou un service passe d’un willingseller à un acheteur volontaire. On suppose que l’acheteur et le vendeursont rationnels et ont une connaissance raisonnable des faits pertinents.La juste valeur (juste prix) est considérée comme appropriée pour une utilisation dans la répartition du prix d’achat après transaction. Il est fondé sur les hypothèses que les acteurs du marché utiliseraient pour établir les prix de l’actif. Alors que la juste valeur marchande semble être plus appropriée lorsqu’elle est utilisée dans la prémisse de la valeur en échange, la juste valeur est souvent basée sur la prémisse de la valeur d’usage. Comme mentionné précédemment. en règle générale, l’évaluation de la propriété intellectuelle est un processus permettant d’évaluer la juste valeur marchande d’un actif de propriété intellectuelle.
- Objet de l’évaluation
Afin de déterminer la prémisse du calcul de la valeur, ilest nécessaire de comprendre le but de l’évaluation. Par exemple, l’évaluation du point de vue de la valeur marchande et de l’investissement serait complètement différente. Dans les situations commerciales, la valeur marchande estla prémisse appropriée. Les normes internationales de valeur définissent la valeur du marché comme « Le montant estimatif qu’un bien devrait échanger à la date de l’évaluation entre un acheteur volontaire et un vendeur consentant dans une transaction sans lien de dépendance après une commercialisation appropriée dans laquelle les parties avaient chacune agi en connaissance de cause, avec prudence et sans contrainte. »1
- Méthode(s) d’évaluation)
La méthodologie appliquée et les hypothèses formulées lors de l’appliquationla méthode d’évaluation spécifique affecte la valeur des actifs de propriété intellectuelle. La méthode de marché est la forme efficace d’évaluation ost. La méthode des coûts est généralement abstenue par les entreprises car elle ignore la nouvelle caractéristique de la propriété intellectuelle. Cette méthode est utile pour les coûts R & D.
- Nature et force des actifs de propriété intellectuelle
La force concurrentielle d’un actif de propriété intellectuelle détermine l’évaluation comparative qu’il doit détenir sur le marché. Les facteurs tels que la réactivité de la clientèle et la distribution sur le marché d’un produit ou d’un service disponible déterminent sa valeur IP. La menace d’une nouvelle entrée et de substituts affecte la valeur des actifs de propriété intellectuelle.
Pourquoi devez-vous procéder à une évaluation de vos actifs de PI ?
- Octroi de licences et de franchises
Une compréhension approfondie des actifs de propriété intellectuelle garantit une négociation et une prise de décision informées concernant les termes et conditions au moment de l’octroi ou de l’octroi de licences de propriété intellectuelle, en particulier en ce qui concerne des taux de redevances équitables et robustes. Dans le cas de la commercialisation également, tant le franchiseur que le franchisé exigent une compréhension approfondie de la valeur de la ou des marques et des secrets commerciaux et du savoir-faire des autres actifs de propriété intellectuelle. Exemples – McDonald’s, Pizza Hut, Dominos, Haldiram, Bikanerwala.
- Fusion & Acquisition, Joint-Venture ou Alliance stratégique
La principale raison d’envisager une opération M & est la valeur des actifs de propriété intellectuelle de la société cible. L’évaluation de la propriété intellectuelle permet aux parties de prendre une décision éclairée sur le coût acceptable du capital ou de décider de la stratégie de levier financier à suivre. Cela influence également positivement la valeur et le cours de l’action de l’entreprise résultante. La stratégie de sociétés de classe mondiale telles que le groupe Volkswagen et le groupe Tata énonce la technologie de valorisation de la propriété intellectuelle pour adopter des marques. Le groupe Volkswagen possède Audi, Bentley, Skoda, Lamborghini, Buggati, Porsche et de nombreuses autres marques bien connues. Le groupe Tata possède Jaguar et Land Rover.
- Investissement dans la recherche et le développement (R &D)
L’évaluation de la propriété intellectuelle aide à la budgétisation et à l’allocation des ressources.décisions. Par exemple, si une entreprise dépense une quantité significative d’argent en R& D interne mais perd du terrain face à ses concurrents en raison de lancements de produits lents ou tardifs, elle peut avoir besoin de repenser sa stratégie et ses processus R&D. L’évaluation de la propriété intellectuelle fournit également des conseils stratégiques pour le développement de nouveaux produits, les extensions de marque, les extensions de ligne, la gestion des coûts de dépôt et de poursuite à l’étranger, etc.
- Rapports financiers
La reconnaissance de la part croissante des actifs de propriété intellectuelle dans la valeur marchande totale des entreprises a contribué au changement dans la manière dont la communauté comptable a commencé à traiter les actifs de propriété intellectuelle dans la déclaration financière. L’international accounting standards board (IASB) comptabilise désormais les actifs incorporels acquis et identifiables (c.-à-d., actifs de propriété intellectuelle) et exige que tous les actifs de propriété intellectuelle acquis soient comptabilisés en tant qu’actifs, séparément du goodwill, sur la feuille de bilan de l’entreprise qui acquiert les actifs de propriété intellectuelle. Par exemple, lors de l’acquisition d’une marque, une évaluation de la propriété intellectuelle est effectuée pour l’évaluation initiale ainsi que des tests de dépréciation périodiques pour les valeurs dérivées à inclure dans le bilan.
- Optimisation de la fiscalité
Pour concevoir des moyens d’optimiser l’impôt à payer par une entreprise, ses actifs, y compris ses actifs de propriété intellectuelle, doivent être évalués. Les actifs de propriété intellectuelle créent de nombreuses opportunités de planification fiscale dans les opérations de tiers ainsi que dans les stratégies internes telles que les prix de transfert transfrontaliers et la centralisation de la propriété des actifs de propriété intellectuelle dans les sociétés de portefeuille de propriété intellectuelle. L’internal revenue service ou d’autres autorités fiscales aimeraient en savoir autant que possible sur la base de toute détermination de la valeur utilisée lors de l’attribution des portions du prix d’achat associées à l’acquisition d’une société.L’évaluation des actifs de propriété intellectuelle aide à évaluer des prix de transfert équitables pour l’utilisation des actifs de propriété intellectuelle, y compris les marques, aux entreprises subsidiaires.
- Assurance des actifs de propriété intellectuelle
Un marché complètement nouveau s’ouvre pour l’assurance des actifs de propriété intellectuelle avec un certain nombre d’assureurs majeurs dans les pays développéscréant des produits liés à la valeur en capital des actifs de propriété intellectuelle, en particulier les marques / marques. L’évaluation est d’une importance extrême en ce qui concerne l’assurance.
Comment déterminer la valeur de votre Propriété intellectuelle ?
L’évaluation de la PI peut être un processus difficile. La méthode la plus appropriée pour les actifs de propriété intellectuelle dépend de la prémisse de l’objectif à déduire du résultat, des actifs soumis à l’évaluation et de la section spécifique pour laquelle l’évaluation est préparée.
Les deux méthodes efficaces d’évaluation sont les suivantes:
Basée sur le marché
C’est l’approche la plus couramment utilisée, cette approche est basée sur la comparaison avec le prix réel payé pour un actif de propriété intellectuelle similaire dans des circonstances comparables. Le calcul serait précis s’il existe des informations appropriées sur la nature et l’étendue des droits transférés, les circonstances de la transaction par exemple; licence convenue dans le cadre du règlement des litiges. Le processus commence par la recherche d’un marché approprié pour obtenir la transaction des informations sur les ventes, la licence de la propriété intellectuelle en question. La deuxième étapeest de sélectionner des unités de comparaison pertinentes telles que « perdrawing », « par emplacement ». « par client » et développer une analyse comparative pour les unités considérantdes facteurs tels que la rentabilité, le risque, l’industrie, la structure de l’entreprise, la force des droits de propriété intellectuelle, etc.
Méthode du revenu
Elle évalue la PI sur la base du montant des revenus financiers que la PTI devrait générer. Afin d’évaluer, projetez le flux de recettes sur la durée de vie utile restante de l’actif et compensez ces pertes par le coût lié à l’actif. Le risque doit être déduit du montant du revenu en utilisant le taux d’actualisation ou le taux de capitalisation. La méthode est la plus appropriée pour capturervaleur de propriété intellectuelle qui génère des flux de trésorerie stables. Cependant, la méthode ne prend pas en compte les risques indépendants associés à un actif de propriété intellectuelle et regroupe tous les risques pour être ajustés en taux d’actualisation.
Conclusion
Caliban Darklock avait déclaré que « La seule chose que vous possédez vraiment est ce que vous créez; et la seule chose que vous pouvez créer sans avoir besoin que quelqu’un d’autre vous donne d’abord des matières premières, c’est la propriété intellectuelle ».
Le résultat des actifs de propriété intellectuelle dans la génération de finances n’est pas seulement une stratégie à court terme. Les sociétés disposant de solides actifs de propriété intellectuelle ont accru leurs chances de succès grâce à un investissement plus important, à une plus faible probabilité de faillite et à de meilleures chances de sortie réussie grâce aux premiers appels publics à l’épargne.
L’évaluation de la propriété intellectuelle n’a jamais reçu l’importance qu’elle mérite.L’un des facteurs qui influent sur le succès ou l’échec d’une entreprise est la mesure dans laquelle elle exploite ses actifs de propriété intellectuelle et les valorise.L’évaluation est un processus complexe et nécessite des professionnels qualifiésévaluer les actifs. Il existe diverses entreprises qui fournissent assistance et consultation pour cela. Khurana & Khurana Advocatesand IP Attorneys dispose d’une équipe dédiée d’évaluation de la propriété intellectuelle composée d’experts-comptables et de spécialistes des droits de propriété intellectuelle ayant une vaste expérience de l’évaluation. Cet exercice d’évaluation de la propriété intellectuelle prend généralement environ 2 semaines. Le coût d’un exercice d’évaluation de la propriété intellectuelle dépend en grande partie de la taille de la marque, du nombre de produits qu’elle couvre, des années d’existence, en clair de la quantité de données à analyser.
Dans une étude menée en 2015 par un cabinet international Ocean Tomo, les données ont montré qu’en l’espace de 20 ans, plus de valeur a été imputable aux actifs incorporels qu’aux actifs corporels – d’une part de la valeur de marché de 17% en 1975, elle est passée à 87% en 20152.Cette tendance croissante de la valeur des actifs incorporels suggère qu’en fin de compte, les actifs incorporels accélèrent la valeur, la croissance et le développement d’une entreprise.
Note de bas de page
1 Normes internationales d’évaluation, (Septième Éd.), pg27.
2 Étude de marché des actifs Tangibles, http://www.oceantomo.com/intangible-asset-market-value-study/.
Le contenu de cet article est destiné à fournir un guide général sur le sujet. Des conseils spécialisés doivent être recherchésà propos de vos circonstances spécifiques.