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Notre expérience dans le monde réel nous indique que le taux d’inflation officiel ne reflète pas les augmentations réelles des coûts de tout, des burritos aux soins de santé.
Dans notre ménage, nous mesurons l’inflation avec l’indice du burrito: Combien le coût d’un burrito ordinaire dans notre camion à tacos préféré a-t-il augmenté?
Étant donné que nous conservons des registres détaillés des dépenses (une nécessité si vous êtes un écrivain indépendant indépendant), je peux suivre l’inflation réelle de l’indice Burrito avec une grande précision. Le coût d’un burrito régulier de notre camion à tacos local est passé de 2,50 $ en 2001 à 5 $ en 2010 à 6,506 en 2016.
C’est une augmentation de 160% depuis 2001; 15 ans au cours desquels le taux d’inflation officiel indique que ce que 1 bought a acheté en 2001 peut soi-disant être acheté avec 1,35 today aujourd’hui. Cette énorme perte de pouvoir d’achat ne se reflète pas dans la mesure officielle de l’inflation, qui affirme que l’inflation est modérée (environ 1% par an).
Si l’indice du burrito avait suivi l’inflation officielle, le burrito de notre camion devrait coûter 3,38 $ — en hausse de seulement 35% par rapport à 2001. Comparez cela au coût réel actuel de 6,50 $ — presque le double de ce qu’il « devrait coûter » selon les calculs officiels d’inflation.
Depuis 2001, l’indice réel du burrito est 4,5 fois supérieur au taux d’inflation officiel — une différence pas anodine.
Entre 2010 et aujourd’hui, l’indice Burrito a enregistré une augmentation de 30%, soit plus du triple de la baisse de 10% du pouvoir d’achat enregistrée officiellement au cours de la même période.
Mon indice Burrito est un indice approximatif de l’inflation réelle. Pour s’assurer que sa mesure n’est pas une aberration périphérique, nous devons également suivre les coûts réels des articles à gros prix tels que les frais de scolarité et l’assurance maladie, ainsi que les services fournis par le gouvernement local. Lorsque nous le faisons, nous observons des résultats de même ampleur.
Les plats à emporter? Notre argent perd son pouvoir d’achat beaucoup plus vite que le gouvernement ne voudrait nous le faire croire.
Selon les statistiques officielles, l’inflation a réduit le pouvoir d’achat du dollar d’à peine 6% depuis 2011 : à peine au-dessus de 1% par an. Nous avons vu notre pouvoir d’achat diminuer de 27 % en 12 ans depuis 2004, soit un taux moyen de 2,25 % par an.
Mais notre expérience dans le monde réel nous indique que le taux d’inflation officiel ne reflète pas les augmentations réelles des coûts de tout, des burritos aux soins de santé.
La triste réalité est que l’inflation réelle est de 7+% par an.
Que se passerait-il si le taux réel d’inflation était révélé? Tout le statu quo imploserait immédiatement. Considérez les conséquences immédiates sur la sécurité sociale, les taux d’intérêt et le coût du refinancement de la dette publique.
Les efforts impartiaux du secteur privé pour calculer le taux réel d’inflation ont donné un taux d’environ 7% à 13% par an, selon les régions – de nombreux multiples du taux officiel d’environ 1% par an.
Que se passe-t-il si le statu quo accepte la réalité d’une inflation à plus de 7%? Voici quelques-unes des conséquences:
1. Les bénéficiaires de la sécurité sociale demanderaient des augmentations annuelles de plus de 7% au lieu de zéro ou de presque zéro augmentation annuelle. Le système de sécurité sociale, qui distribue déjà plus de prestations qu’il reçoit en recettes fiscales, passerait immédiatement dans le rouge.
(Veuillez ne pas prétendre que le Fonds fiduciaire de la SSA sera solvable pendant des décennies. J’ai rejeté la fraude de l’illusoire Fonds fiduciaire à plusieurs reprises. La réalité est que le gouvernement fédéral doit emprunter chaque dollar de dépenses déficitaires par la sécurité sociale en vendant plus d’obligations du Trésor, tout comme il emprunte chaque dollar sur deux de dépenses déficitaires.)
Le système de sécurité sociale serait jugé insoutenable si l’inflation réelle (7+% par an) était rendue publique.
2. Les investisseurs mondiaux pourraient commencer à exiger des rendements sur les obligations du Trésor supérieurs au taux réel d’inflation. Si l’inflation est de 7%, les acheteurs d’obligations devraient gagner 8% par an pour obtenir un rendement réel de 1%.
Les États centraux ne peuvent soutenir leurs énormes dépenses déficitaires que parce que les taux d’intérêt et les rendements obligataires sont proches de zéro, voire inférieurs à zéro. Si le gouvernement fédéral devait soudainement payer 8% pour transférer des obligations d’État arrivant à échéance, le coût du service de la dette existante — peu importe le coût d’emprunt de 400 milliards de dollars ou plus chaque année — monterait en flèche, comprimant toutes les autres dépenses gouvernementales et déclenchant des déficits massifs uniquement pour payer les intérêts en hausse sur la dette existante.
Des rendements obligataires de 8+% réduiraient le statu quo des dépenses massives de déficit public.
3. Les taux d’intérêt du secteur privé augmenteraient également, écrasant les emprunts privés. Combien d’automobiles, de camions et de maisons se vendraient si les acheteurs devaient payer des intérêts de 8% sur les nouveaux prêts? Beaucoup moins que sont vendus à des prêts automobiles à intérêt de 1% ou à des prêts hypothécaires à 3,5%.
4. Toute baisse grave des emprunts privés et publics ferait imploser tout le système.Rappelons qu’une baisse très modeste des nouveaux emprunts a bien failli effondrer le système financier mondial en 2008-09, car l’ensemble du système dépend d’une expansion durablement monstrueuse des nouveaux emprunts pour financer la consommation, les prêts étudiants, les impôts, etc.
La triste réalité est que l’inflation réelle est de 7+% par an, et cette réalité doit être cachée derrière de faux calculs officiels de l’inflation car cette réalité effondrerait tout le statu quo.
Les élites super riches qui gagnent des rendements de plus de 10% sur les portefeuilles d’actions, d’obligations et d’immobilier ne sont pas particulièrement touchées par une inflation de 7%; leur richesse réelle continue de bien augmenter.
Qui est détruit par une inflation réelle de plus de 7%? Tous ceux dont les revenus ont stagné et tous ceux qui dépendent des salaires plutôt que des actifs pour s’en sortir — en d’autres termes, les 95% les plus bas.
Comment se fait-il que nous n’en ayons pas entendu parler cette saison électorale?