Le risorse di un business come la tecnologia, copyright,marchi e altri IP sono gli elementi costitutivi del valore del marchio.La conoscenza del contributo di valore di queste risorse e dei collegamenti tra di esse è essenziale per la strategia aziendale, la gestione IP e la valutazione IP. Nell’era della concorrenza rigida tra i marchi, il vantaggio competitivo è attribuito allo sviluppo, all’integrazione e alla riconfigurazione delle risorse immateriali. Eppure, pochissime aziende hanno la conoscenza del potenziale contributo di valore dei loro beni IP. Il motivo principale per cui le imprese acquisiscono la proprietà intellettuale non è per scopi contenziosi, ma per avere la prova legale e trasferibile della proprietà di alcuni dei loro beni immateriali più importanti. La proprietà intellettuale valuationcan La aiuta a determinare il vero valore del Suo andcapitalize di affari su beni che Lei non può essere stato ofpossessing consapevole. Si stima che circa i due terzi delle imprese negli Stati Uniti possiedano attività immateriali che potrebbero beneficiare delle tutele della proprietà intellettuale e dei vantaggi che comportano.
Raramente esiste una relazione non lineare tra il costo della creazione dell’IP e il suo valore. Possiede un alto rischio di investimenti sprecati, ma può essere controbilanciato dall’alto potenziale che le attività IP detengono se sono commercializzate. Un marchio issometimes utilizzato in riferimento di marchi e disegni goodwillor associati, formule e copyright. A volte è trattata come una business unit combinata che comprende beni materiali e immateriali. In definitiva, la ricchezza è la somma del capitale circolante, fissoattività patrimoniali e immateriali.
Come possiamo ricavare ricchezza da IP?
Il valore di un bene IP è ricavato attraverso lo sfruttamento diretto, come la vendita e la concessione di licenze del PI o anche non sfruttando un IPasset (cioè, semplicemente possedendolo), ad esempio, riducendo al minimo il potere negoziale dei clienti,compensando il potere dei fornitori, mitigando la rivalità,innalzando barriere all’ingresso da parte dei concorrenti, riducendo la minaccia di sostituti, ecc.
Quali sono i fattori che influenzano la valutazione IP ?
- Standard di valore
Gli standard di valore più comunemente utilizzati sono Fair market valueand Fair Price Value. È importante quando si intraprende un esercizio di valutazione IP. Il valore di mercato equo (valore di mercato) può essere definedas il prezzo a cui un bene o servizio passa da un willingseller ad un acquirente disposto. Si presume che sia l’acquirente che il venditoresono razionali e hanno una ragionevole conoscenza dei fatti rilevanti.Il fair value (prezzo equo) è considerato appropriato per l’uso nell’allocazione dei prezzi di acquisto post-transazione. Si basa sulle ipotesi che gli operatori di mercato utilizzerebbero quando valutano ilasset. Mentre il valore equo di mercato sembra essere più appropriato quando viene utilizzato nella premessa del valore in cambio, il valore equo è spesso basato sulla premessa del valore in uso. Come accennato in precedenza. in commonsituation, la valutazione IP è un processo per valutare il valore di mercato equo di un asset IP.
- Scopo della valutazione
Al fine di determinare la premessa per il calcolo del valore, è necessario comprendere lo scopo della valutazione. Ad esempio, la valutazione dal punto di vista del valore di mercato e dell’investimento sarebbe completamente diversa. In situazioni commerciali, il valore di mercato èla premessa appropriata. Gli standard internazionali di valore definemarket valore come ” L’importo stimato che una proprietà shouldexchange alla data di valutazione tra un acquirente disposto e awilling venditore in un mercato afterproper transazione di braccio di ferro in cui le parti avevano ogni agito con cognizione di causa,prudentemente, e senza costrizione.”1
- Metodo di valutazione)
La metodologia applicata e le ipotesi formulate durante l’applicazionemetodo di valutazione specifico influiscono sul valore delle attività del PI. MarketMethod è la forma ost efficace di valutazione. Il metodo dei costi è di solito evitato dalle aziende poiché ignora la nuova caratteristica della PI. Questo metodo è utile per i costi R&D.
- Natura e forza di IPasset
La forza competitiva di un asset IP determina la valutazione comparativa che deve detenere sul mercato. I fattori come la reattività del cliente e la distribuzione sul mercato di un prodotto o il servizio di utilizzo determinano il suo valore IP. La minaccia di nuovi ingressi e sostituti influisce sul valore delle risorse IP.
Perché è necessario condurre una valutazione delle risorse IP?
- Concessione di licenze e concessione di diritti di proprietà intellettuale
Una conoscenza approfondita delle attività del PI garantisce una negoziazione e un processo decisionale informatiin merito ai termini e alle condizioni al momento della concessione di licenze-in o licensing-out del PI, in particolare l’indeterminazione di tassi di royalty equi e solidi. Anche nel caso del franchising, sia il franchisor che il franchisee richiedono una comprensione approfondita del valore del / dei marchio / i e dei segreti commerciali e del know-how di altri beni di proprietà intellettuale. Esempi: McDonald’s, Pizza Hut, Dominos, Haldiram, Bikanerwala.
- Fusione &Acquisizione, Joint venture o Alleanza strategica
La ragione principale per considerare una M & Una transazione è il valore delle attività IP della società target. La valutazione della proprietà intellettuale consente alle parti di prendere una decisione informata sulcosto accettabile del capitale o di decidere sulla strategia di leva finanziaria da seguire. Inoltre influenza positivamente il valore della società risultante e il prezzo delle azioni. La strategia di aziende di livello mondiale come Volkswagen group e Tata group enuncia la tecnologia di valutazione IP per adottare marchi. Il Gruppo Volkswagen possiede Audi, Bentley, Skoda, Lamborghini , Buggati, Porsche e molti altri marchi ben noti. Tata group possiede Jaguar e Land Rover.
- Investimenti nella ricerca e nello sviluppo (R & D)
La valutazione IP aiuta a budgeting e allocationdecisions resource. Ad esempio, se un’azienda sta spendendo una quantità significativa di denaro per R&D interna, ma sta perdendo terreno per i concorrenti a causa di introduzioni di prodotti lente o tardive, potrebbe aver bisogno di ripensare la sua strategia e i suoi processi R&D. La valutazione IP fornisce inoltre una guida strategica per lo sviluppo di nuovi prodotti, le estensioni di marca, le estensioni di linea, la gestione dei costi di deposito e di produzione esteri, ecc.
- Rendicontazione finanziaria
Il riconoscimento della crescente quota delle attività IP nel valore totale di mercato delle imprese ha contribuito al cambiamento del modo in cui la comunità contabile ha iniziato a trattare le attività IP nelle relazioni finanziarie. L’international accounting Standards board(IASB) riconosce ora le attività immateriali acquisite e identificabili(es., attività IP) e richiede che tutte le attività IP acquisite siano riconosciute come attività, separatamente dall’avviamento, nel bilancio dell’attività che acquisisce le attività IP. Ad esempio, al momento dell’acquisizione di abrand, la valutazione del PI viene effettuata per la valutazione iniziale, così come le prove periodiche di impairment test per i valori derivati da includere nello stato patrimoniale.
- OptimizingTaxation
Nell’ideare modi per ottimizzare l’imposta da pagare da una società,i suoi beni, compresi i suoi beni IP, richiedono di essere valutati. Gli IPASSET creano numerose opportunità per la pianificazione fiscale sia nelle transazioni di terze parti che nelle strategie interne come i prezzi di trasferimento transfrontalieri e la centralizzazione della proprietà degli IPASSET nelle holding IP. L’internal revenue service oaltre autorità fiscali vorrebbero sapere il più possibilela base per qualsiasi determinazione del valore utilizzata quando si assegnano le porzioni del prezzo di acquisto associato all’acquisizione di una società.La valutazione delle attività IP aiuta a valutare prezzi di trasferimento equi per l’uso delle attività IP, compresi i marchi, alle imprese sussidiarie.
- Assicurazione degli IPASSET
Si apre un mercato completamente nuovo per l’assicurazione degli IPASSET con un certo numero di importanti assicuratori nei paesi sviluppaticreando prodotti legati al valore patrimoniale degli asset IP,in particolare marchi/marchi. La valutazione è di estrema importanza comelontano come assicurazione è interessato.
Come determinare il valore della vostra proprietà intellettuale ?
La valutazione dell’IP può essere un processo impegnativo. Il metodo più adatto per le attività IP dipende dalla premessa dello scopo da ottenere dal risultato, dalle attività soggette a valutazione e dalla sezione specifica per la quale viene preparata la valutazione.
I due modi efficaci di valutazione sono:
Market based
Questo è l’approccio più comunemente usato, questo approccio è basato sul confronto con il prezzo effettivo pagato per un patrimonio IP simile in circostanze comparabili. Il calcolo sarebbe accurato se esistessero informazioni appropriate sulla natura e l’entità dei diritti trasferiti, le circostanze della transazione per esempio; licenza concordata nella risoluzione del contenzioso. Il processo inizia con la ricerca di un mercato appropriato per ottenere la transazione informazioni sulle vendite, licenze di IP soggetto. Il secondo stepis per selezionare le unità pertinenti di confronto come “perdrawing”, “per posizione”. “per cliente” e sviluppare un’analisi comparativa per le unità che consideranofattori come redditività, rischio, industria,struttura aziendale, forza dei diritti di proprietà intellettuale, ecc.
Metodo di reddito
Valuta il PI sulla base dell’ammontare del reddito finanziario che il PI dovrebbe generare. Al fine di valutare, proiettare il flusso di risorse sulla vita utile residua dell’attività e compensare quelle entrate dal costo relativo all’attività. Il rischio deve essere contabilizzato dall’ammontare del reddito utilizzando il tasso di sconto o il tasso di capitalizzazione. Il metodo è più adatto per la catturavalore di IP che genera flussi di cassa stabili. Tuttavia, il metodo non considera i rischi indipendenti associati a un’attività IP e mette insieme tutti i rischi da rettificare nel tasso di attualizzazione.
Conclusione
Caliban Darklock aveva detto che “L’unica cosa che possiedi davvero è ciò che crei; e l’unica cosa che puoi creare senza aver bisogno di qualcun altro per darti prima le materie prime, è la proprietà intellettuale”.
Il risultato delle risorse IP nella generazione di finanze non è solo una strategia a breve termine. Le società con un forte patrimonio di proprietà intellettuale hanno aumentato le probabilità di successo grazie a maggiori investimenti, a una minore probabilità di fallimento e a migliori possibilità di uscita di successo attraverso le offerte pubbliche iniziali.
La valutazione IP non ha mai ricevuto l’importanza che merita.Uno dei fattori che influenzano il successo o il fallimento di un’azienda èil grado in cui sfrutta le sue risorse IP e le valuta.La valutazione è un processo complesso e richiede professionisti abiliper valutare le attività. Ci sono varie aziende che fornisconoassistenza e consulenza per questo. Khurana & Khurana Advocatesand IP avvocati ha un team di valutazione IP dedicato composto ofChartered commercialisti e specialista IPR con una vasta esperienza di rivalutazione. Questo esercizio di valutazione IP richiede solitamente circa 2 settimanetempo. Il costo per intraprendere l’esercizio di valutazione della proprietà intellettuale dipende in gran parte da quanto è grande il marchio, da quanti prodotti copre, da anni di esistenza,in parole povere dalla quantità di dati necessari per essere analizzati.
In uno studio del 2015 condotto da una società internazionale Ocean Tomo,i dati hanno mostrato che in un arco di 20 anni, più valore è statoattributabile alle attività immateriali che alle attività materiali –da una quota di valore di mercato del 17% nel 1975, è cresciuto all ‘ 87% nel 20152.
Nota a piè di pagina
1standard internazionali di valutazione, (Settima Edn.), pg27.
2Intangible Asset Market Study, http://www.oceantomo.com/intangible-asset-market-value-study/.
Il contenuto di questo articolo ha lo scopo di fornire una guida generale all’argomento. Dovrebbe essere cercata una consulenza specialistasulle tue circostanze specifiche.