In questo articolo, tratteremo come preparare un budget di cassa. In genere, il denaro svolge un ruolo fondamentale in ogni azienda. Avere abbastanza denaro consente a un’azienda di ottimizzare il suo funzionamento; in particolare aiuta nelle attività di investimento. Al fine di aiutare un’azienda a gestire la propria liquidità sia per le attività di investimento che di finanziamento, è necessario un budget di cassa adeguato. Quindi, come preparare un budget in contanti?
Prima di andare in dettaglio, passiamo attraverso una definizione di base del budget di cassa.
Che cos’è un budget di cassa?
Il budget di cassa è anche noto come previsione di cassa. È una dichiarazione degli afflussi di cassa e dei deflussi di cassa pianificati di un’azienda per un determinato periodo. O semplicemente, un budget di cassa mostra le entrate di cassa previste e le spese di cassa durante il periodo di bilancio di un’entità aziendale. In genere, il budget di cassa viene utilizzato per stimare i requisiti di cassa a breve termine per usi operativi, nonché per finanziare eventuali decisioni di investimento.
Il budget di cassa è in genere preparato per coprire un breve periodo di tempo; di solito entro un periodo di un anno con una ripartizione su base mensile o trimestrale. Le più frequenze di cassa budget interno dipende da come stagionale il business è. La posizione più stagionale o incerta di un business porta ad una più frequente il budget di cassa è preparato.
Per un’impresa in cui i flussi di cassa sono così stagionali, il budget di cassa sarà preparato su base mensile. Questo perché aiuterà tale impresa a vedere la sua posizione di cassa frequentemente e pianificata in anticipo per eventuali esigenze di finanziamento o necessità per il suo funzionamento.
Scopo del budget di cassa
Lo scopo principale nella preparazione di un budget di cassa è quello di conoscere la posizione di cassa alla fine di ogni mese o trimestre. Questo perché l’azienda può decidere su qualsiasi finanziamento necessario se c’è carenza di denaro e decidere sulle opportunità di investimento quando l’azienda ha cassa in eccesso.
Quando una società ha carenza di cassa o al di sotto di un saldo di cassa minimo, la società può prendere in considerazione entrare in accordi di finanziamento. Questo è in genere attraverso note da pagare o ottenere l’impianto di scoperto da banca.
In alternativa, se la società ha un surplus o un sacco di denaro, la società può prendere in considerazione l’investimento in titoli negoziabili a breve termine; ad esempio, un contratto di riacquisto overnight o un certificato di deposito negoziabile a breve termine (CDS).
Come preparare un budget di cassa?
Preparare un budget di cassa non è un compito facile. Si tratta di varie considerazioni, tra cui l’integrazione di dati passati e un approccio lungimirante. Ci sono diversi passaggi per preparare un buon budget di cassa.
Nella sezione successiva di seguito, illustreremo come preparare un budget di cassa passo dopo passo.
Questi sono i seguenti:
Fase 1 – Preparare la proiezione ricevuta di cassa
Fondamentalmente, il punto di partenza per preparare il budget di cassa è quello di fare le proiezioni ricevuta di cassa. Le ricevute di cassa includono tutti i flussi di cassa di un’azienda di un determinato periodo.
I componenti più comuni delle entrate di cassa sono le vendite in contanti, la raccolta delle vendite di credito che proviene dai suoi crediti e da altri incassi.
Di seguito è riportata la semplice proiezione della ricevuta di cassa:
Esempio:
ABC Co sta preparando il suo budget di cassa per l’ultimo trimestre dell’anno da ottobre a dicembre 20X9. Le vendite effettive di ABC Co per agosto e settembre 20X9 sono rispettivamente di respectively 150.000 e respectively 350.000. La società ha proiettato le sue vendite per ottobre, novembre e dicembre per respectively 300.000, respectively 400.000 e respectively 450.000 rispettivamente.
Storicamente, ABC Co ha il 20% delle sue vendite in contanti e il 60% delle sue vendite di credito può essere raccolto dopo 1 mese con il restante 20% raccolto dopo 2 mesi. Per semplicità, ABC Co ha ignorato i crediti inesigibili nella sua preparazione di bilancio di cassa.
Dall’esempio sopra, possiamo preparare le entrate di cassa proiettate in tre componenti principali come segue:
- Vendite previste: queste vendite previste vengono utilizzate per fornire un aiuto al fine di calcolare le entrate di cassa previste sui crediti derivanti dall’esperienza passata.
- Vendite in contanti: Le vendite in contanti qui rappresentano il 20% delle vendite in contanti della società.
- Raccolta di crediti: questi rappresentano la raccolta dei suoi crediti come risultato delle vendite di credito per ogni mese in base alla storia passata.
Le ricevute di cassa previste saranno presentate come di seguito:
Ritardo di 1 mese: rappresenta gli incassi dei crediti derivanti dalle vendite del mese precedente 1. collections 90.000 collezioni nel mese di settembre rappresenta il 60% delle vendite per agosto. Le collezioni di October 210.000 nel mese di ottobre rappresenta le vendite di September 350.000 per settembre e così via.
Ritardo di 2 mesi: rappresenta le raccolte di crediti precedenti 2 mesi. $30 rappresenta le collezioni 20% di sales 150.000 vendite di agosto mentre la collezione di 7 70.000 rappresenta le collezioni di sales 350.000 vendite di settembre e così via.
Altre entrate di cassa sono di solito le entrate da interessi, dividendi, procedere dalla vendita di immobili impianti e attrezzature ecc
Fase 2 – Preparare la proiezione Erogazione di cassa
Le erogazioni di cassa sono anche chiamati pagamenti in contanti. Questi includono tutti i deflussi di cassa di un’azienda per un determinato periodo. Di seguito sono riportati i componenti comuni delle erogazioni di cassa:
- acquisti
- Pagamento dei debiti
- Noleggio o di leasing
- Salari e stipendi
- pagamenti Fiscali
- immobilizzazioni pagamenti
- Interessi
- dividendo in Contanti pagamenti
- le Principali rimborsi di prestito
- Pagamenti di rimborsi o di annullamento di stock
si Prega di notare che l’ammortamento e altri elementi non monetari non sono inclusi nel bilancio di cassa. Così, durante la preparazione del bilancio di cassa, si prega di tenere a mente di escludere tali elementi.
Esempio:
Seguendo la proiezione degli incassi, continuiamo con gli esborsi di cassa per ABC Co da ottobre a dicembre 20X9. Dalla storia passata, gli acquisti di ABC Co rappresentano il 70% delle vendite. Storicamente, il 20% di questi viene pagato in contanti, il 60% viene pagato nel mese successivo e il restante 20% viene pagato nel secondo mese degli acquisti. Di seguito sono riportati gli altri pagamenti previsti da ottobre a dicembre 20X9:
- I pagamenti dell’affitto sono $5.000 al mese
- Salari e stipendi: il costo fisso dello stipendio all’anno è 9 96.000 o 8 8.000 al mese. I salari sono stimati al 10% delle vendite mensili.
- Pagamenti fiscali: Si stima che le tasse vengano pagate a dicembre per $30.000.
- Immobilizzazioni: progetto ABC Co per l’acquisto di nuovi macchinari per November 120.000 a novembre.
- Pagamenti di interessi: il pagamento di interessi di $15.000 deve essere pagato a dicembre.
- Rimborsi di prestito principale: ABC Co ha un programma di repayment 25.000 rimborso del capitale di un prestito dalla banca nel mese di dicembre.
- Pagamenti di dividendi in contanti: ABC Co ha in programma di pagare dividendi ai suoi azionisti di $30.000 nel mese di ottobre.
- Riacquisti o ritiri di azioni: non è previsto alcun riacquisto o ritiro di azioni da ottobre a dicembre 20X9.
Dalle informazioni di cui sopra, possiamo preparare la proiezione degli esborsi in contanti come di seguito:
Di seguito è riportato il riepilogo dei dati forniti nell’illustrazione sopra:
Acquisti: I dati sugli acquisti sopra sono stati ricavati dal 70% delle vendite totali che abbiamo illustrato nella proiezione degli incassi sopra. Per esempio, October 210.000 nel mese di ottobre è venuto da 70%*300.000 e così via.
Acquisti in contanti: Gli acquisti in contanti nella figura sopra provenivano dal 20% degli acquisti totali in ogni mese. Ad esempio, above 42,000 in ottobre sopra è venuto da 20% * 210,000.
Pagamenti di AP: I pagamenti dei conti da pagare sono riassunti in due gal come segue:
- Ritardo di 1 mese: questo rappresenta il 60% del pagamento sull’acquisto del precedente mese 1. $63.000 a settembre provenivano dal 60% degli acquisti ad agosto (105.000*60%) mentre $147.000 provenivano dal 60% degli acquisti a settembre e così via.
- Ritardo di 2 mesi: Questo rappresenta l’ultimo 20% del pagamento sull’acquisto dei precedenti 2 mesi. Dall’illustrazione sopra, $21.000 provenivano dal 20% degli acquisti ad agosto (105.000*20%) mentre $49.000 provenivano dal 20% degli acquisti a settembre (245.000*20%) e così via.
Salari e stipendi: Questi importo è venuto dall’aggiunta di stipendio fisso di $8.000 al mese con il 10% delle vendite per ogni mese. Per esempio, came 38.000 nel mese di ottobre è venuto da (8.000 + 10%*300.000) e così via.
Step 3 – Incorporare gli Incassi e gli Esborsi Proiezioni
> > > Dal punto 1 e il punto 2 di cui sopra, possiamo riassumere il budget di cassa come segue:
Dalla figura sopra riportata, si può brevemente descrivere come segue:
- Inizio contanti: Si assume che l’inizio del saldo di cassa nel mese di ottobre è di $10.000. Successivamente, il saldo finale di ottobre diventa il saldo iniziale di novembre e così via.
- Saldo minimo di cassa: Partiamo dal presupposto che il saldo minimo di cassa per ABC Co è fissato a $20.000 ogni mese.
- Finanziamento totale richiesto: questo è comunemente dalle note pagabili. Se ABC Co non ha abbastanza saldo di cassa finale alla fine di ogni mese al di sopra del saldo minimo di cassa, allora ABC Co avrà bisogno di finanziare attraverso note da pagare. A novembre, il saldo di cassa finale è negativo di negative 47,000. Pertanto, al fine di mantenere un saldo minimo di $20.000, ABC Co dovrà finanziare attraverso note pagabili di $67.000 (balance 47.000 saldo negativo in contanti più$20.000 di saldo minimo in contanti).
- Saldo di cassa in eccesso: Il saldo di cassa in eccesso di October 22.000 nel mese di ottobre dopo la contabilizzazione per il saldo di cassa minimo può essere investito in titoli negoziabili.
Limitazione del budget di cassa
Ci sono diverse limitazioni del budget di cassa come segue:
- Coinvolgere stime e ipotesi
Il budget di cassa comporta molte stime e ipotesi. Queste stime e ipotesi potrebbero non essere corrette. Ad esempio, ABC Co ha stimato che il 60% delle vendite di credito avrebbe potuto essere raccolto nel mese successivo 1 e questa stima o ipotesi è stata utilizzata durante il processo di budget di cassa. Questo potrebbe non essere nel caso della raccolta effettiva.
- Possibilità di manipolazione
Il budget di cassa è facile da manipolare dal gestore responsabile del processo di budget di cassa. Per avere una posizione di budget di cassa desiderato, manager può sopravvalutare le entrate di cassa attesi attraverso l’aumento delle vendite previste e sottovalutare le spese. Questo perché il manager è ricompensato da una buona performance del budget di cassa.
- Mancanza di fattori non finanziari
Quando si prepara il budget di cassa e in caso di necessità di finanziamento, il gestore stimerebbe il costo del finanziamento facility per calcolare il budget di cassa. In genere, un interesse inferiore sarebbe considerato e contabilizzato nel budget di cassa da una banca. Tuttavia, non riescono a tenere conto di altri fattori non finanziari come una migliore esperienza del cliente o molti altri vantaggi di entrare in accordi di finanziamento con altre banche.