Gli americani sono preoccupati e anche paura per la loro sicurezza di pensionamento. E i titoli delle notizie spesso non li fanno sentire meglio. L’ultima è una richiesta del National institute for Retirement Security che ” Una pluralità di anziani americani, il 40,2 per cento, ricevono solo reddito dalla sicurezza sociale in pensione.”Se è vero è molto preoccupante.
Lo studio continua a sostenere che solo 6.l ‘ 8% dei pensionati riceve un reddito dallo “sgabello a tre zampe” di “Sicurezza sociale, una pensione a benefici definiti e un piano a contribuzione definita.”Ancora una volta, sembra che qualcosa sia andato molto storto con il nostro sistema pensionistico.
Ma questi fattori spaventosi reggono? La risposta breve è no, nemmeno vicino.
L’Istituto nazionale per la sicurezza pensionistica (NIRS) è il braccio di ricerca e comunicazione del settore pensionistico a prestazioni definite. NIRS produce regolarmente rapporti su vari aspetti dei risparmi per la pensione e dei redditi, e questi rapporti di solito generano una copertura mediatica favorevole.
Il nuovo rapporto di NIRS non fa eccezione. “La sicurezza pensionistica è su un percorso infido, avverte New Report”, scrive il mio collega collaboratore di Forbes Ted Knutson. Helaine Olen del Washington Post ha citato il rapporto, sostenendo che poiché la sicurezza sociale “è l’unica fonte di reddito per il 40% dei pensionati di età superiore ai 60 anni”, i politici democratici che favoriscono i tagli alle prestazioni di sicurezza sociale sono vulnerabili al presidente Trump, che si oppone alle riduzioni della sicurezza sociale. CNBC e altri hanno anche ripetuto l’affermazione che il 40% dei pensionati non ha nulla tranne che per la sicurezza sociale.
Ma il rapporto NIRS è corretto? I pensionati 4-in-10 non hanno davvero alcun reddito diverso dalla sicurezza sociale? Meno del 7% dei pensionati ha lo “sgabello a tre gambe” della sicurezza sociale e la pensione del datore di lavoro e il risparmio personale?
La fonte dei dati del rapporto NIRS è l’indagine del Census Bureau sul reddito e sulla partecipazione al programma (o, il SIPP). Il SIPP esamina le famiglie ponendo loro un’ampia varietà di domande, comprese le fonti del loro reddito. Dal SIPP, NIRS dichiara che la percentuale di 40.2 dei pensionati riceve tutto il loro reddito dalla sicurezza sociale.
Eppure, uno studio del 2017 condotto da ricercatori della Social Security Administration, utilizzando anche il SIPP, ha rilevato che solo 19.6% degli americani 65 e oltre ha ricevuto almeno il 90% del loro reddito totale dalla sicurezza sociale. Questa è meno della metà della quota di pensionati rispetto alle affermazioni di NIRS e SSA misura la dipendenza utilizzando una barra inferiore – il 90% del reddito totale piuttosto che il 100% di NIRS. Chiaramente, c’è un conflitto. E, dal punto di vista politico, un quinto dei pensionati che dipendono fortemente dalla sicurezza sociale non è un problema enorme: il quinto più povero dei lavoratori è davvero piuttosto povero, e la sicurezza sociale è stata progettata per fornire un beneficio pensionistico per i lavoratori che non possono facilmente risparmiare da soli.
L’analisi SSA rileva che solo il 19,6% dei pensionati riceve oltre il 90% dei loro redditi dal sociale … Sicurezza.
Andrew Biggs, dal documento SSA.
Inoltre, un secondo studio del 2017, condotto da due economisti del Census Bureau, ha analizzato i redditi da pensione utilizzando i registri fiscali IRS, che sono più accurati delle risposte delle famiglie a un sondaggio. Lo studio Census Bureau ha rilevato che solo il 12% degli americani di età compresa tra 65+ ha ricevuto il 90% o più del loro reddito dalla sicurezza sociale. Ancora una volta, non è chiaro come ciò sia compatibile con l’affermazione di NIRS che oltre il 40% dei pensionati riceve tutto il loro reddito dalla sicurezza sociale.
I dati IRS mostrano che solo il 12% dei pensionati riceve almeno il 90% dei loro redditi dalla sicurezza sociale.
Andrew Biggs, dal documento Census Bureau.
Il Census Bureau studio dimostra che anche se si combinano prestazioni di Sicurezza Sociale con Supplemental Security Income (SSI), un accertamento di indennità pagate a molto a basso reddito, i pensionati, i pensionati famiglie a basso 40% della distribuzione del reddito, quelle che NIRS rapporto sarebbe pensate che ricevono praticamente tutti i loro redditi, Sicurezza Sociale – ha ricevuto solo il 79% del totale delle loro entrate in combinato Sicurezza Sociale e benefici SSI. Man mano che aumentiamo la distribuzione del reddito, la dipendenza dalla sicurezza sociale/SSI diminuisce ulteriormente e aumenta la dipendenza da altre fonti di reddito.
I dati IRS mostrano che anche i pensionati a basso reddito tendono ad avere fonti di reddito diverse dalla sicurezza sociale.
Andrew Biggs, da Census Bureau / IRS dati.
Sulla base di questi risultati da solo, penso che sia giusto dare l’affermazione di NIRS che il 40% dei pensionati riceve tutto il loro reddito dalla sicurezza sociale un voto in mancanza sul Biggs Factcheck.
La domanda più interessante è perché: Come ha fatto NIRS a produrre una tale figura? Senza ricreare i dati di NIRS da zero è difficile da dire.
Una differenza tra i calcoli di NIRS e quelli della SSA, del Census Bureau e di altri è il modo in cui NIRS definisce i pensionati e il reddito. La maggior parte degli studi sulla dipendenza dei pensionati dalla sicurezza sociale guarda a tutti gli americani di età compresa tra 65 e oltre. Invece, NIRS ha esaminato gli americani di età 60 e oltre che lavorano meno di 30 ore a settimana. E anche guardando a quel gruppo, NIRS non conta i guadagni che hanno come rendendoli meno dipendenti dalla sicurezza sociale. Inoltre, NIRS conta come reddito da pensione solo le prestazioni di sicurezza sociale, le pensioni tradizionali a benefici definiti (DB) e i conti pensionistici a contribuzione definita(DC) di tipo 401 (k). Ma molti pensionati, compresi i pensionati a basso reddito, ricevono reddito da interessi e dividendi al di fuori dei conti pensionistici.
Le definizioni di NIRS di chi è un pensionato e qual è il reddito possono produrre risultati bizzarri. Più specificamente, anche i pensionati che NIRS sostiene si basano esclusivamente sulle prestazioni di sicurezza sociale hanno redditi totali 24% superiore rispetto ai loro benefici di sicurezza sociale segnalati. In altre parole, anche i pensionati che NIRS conclude “ricevono solo reddito dalla sicurezza sociale in pensione” in realtà ricevono solo l ‘ 81% del loro reddito totale dalla sicurezza sociale. Rispetto a studi come SSA e Census Bureau, che guardano semplicemente a tutti gli americani di età compresa tra 65 e più anziani, i modi insoliti di NIRS per definire pensionati e reddito rendono molto difficile trarre conclusioni significative dal loro studio.
Anche tra i pensionati che NIRS sostiene hanno solo prestazioni di sicurezza sociale, prestazioni di sicurezza sociale … costituiscono solo l ‘ 81% del loro reddito totale.
Istituto nazionale per la sicurezza pensionistica
Che dire dell’affermazione dello studio NIRS secondo cui solo il 6,8% dei pensionati ha lo “sgabello a tre gambe” completo delle fonti di reddito pensionistico? NIRS produce questo factoid ridefinendo cosa significhi effettivamente lo sgabello a tre gambe. L’idea dello sgabello a tre gambe è nata al momento in cui è stata istituita la sicurezza sociale, con l’SSA che si riferisce a “uno sgabello a tre gambe composto da sicurezza sociale, pensioni private e risparmi e investimenti.”Abbastanza semplice, giusto? Ma lo studio NIRS ignora i risparmi personali e gli investimenti; ad esempio, il reddito da interessi e dividendi non viene conteggiato nel loro studio. Invece, NIRS dice che per soddisfare il loro requisito di sgabello a tre gambe, un pensionato deve avere la sicurezza sociale, una pensione a benefici definiti sponsorizzata dal datore di lavoro e un piano a contribuzione definita sponsorizzato dal datore di lavoro, come un 401(k). Ma non è mai stato comune per i datori di lavoro di offrire sia una pensione DB e un 401(k); di solito un lavoratore viene offerto uno o l’altro. Infatti, anche nelle amministrazioni statali e locali, dove le pensioni tradizionali possono essere molto generose, la maggior parte dei dipendenti non ha un conto a contribuzione definita. Ma l’indagine sulla popolazione corrente del Census Bureau per 2018 mostra che 48% degli americani di età 65 + riferisce di ricevere reddito da tutti e tre i sistemi di sicurezza sociale, un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro e interessi, dividendi o affitto. Ancora una volta, le cifre spaventose di NIRS non resistono ai dati.
Possiamo tranquillamente concludere che l’affermazione di NIRS che “Una pluralità di anziani americani, 40.2 per cento, solo ricevere reddito da previdenza sociale in pensione ” non è corretto, come è la loro affermazione che solo il 6,8% dei pensionati hanno lo sgabello a tre zampe di redditi da pensione.