alles wat u moet weten over hoe creditcards in Canada werken

er zijn ongeveer 75,8 miljoen Visa-en Mastercard-creditcards in omloop in Canada. Dat zijn ongeveer twee creditcards per volwassene! Transacties zijn snel, veilig en gratis voor de consument, en sommige verdienen beloningspunten, enz. In feite kunnen we niet beginnen met het tellen van de voordelen die creditcards zo populair maken in Canada. Er zijn echter risico ‘ s voor degenen die niet weten hoe ze goed te gebruiken. Dus dit is wat iedereen zou moeten weten over hoe creditcards werken in Canada. En om u te helpen bij het kiezen van de juiste creditcard, gebruik maken van een vergelijkingstool.

Hoe werkt een creditcard

met een creditcard kunt u, zoals de naam al doet vermoeden, geld uitgeven aan krediet. Dit betekent dat elk uitgegeven bedrag, of het nu gaat om een aankoop of een voorschot in contanten, wordt beschouwd als een kortlopende lening die aan de kaarthouder is verstrekt.

u kunt tot een vooraf ingestelde kredietlimiet uitgeven, die kan variëren van een paar honderd tot enkele duizenden dollars. Het hangt allemaal af van uw credit rating en hoeveel vertrouwen de creditcardmaatschappij in u heeft.

creditcardmaatschappijen

als u over creditcards hoort, hoort u vaak over Visa, Mastercard en American Express. Dit zijn inderdaad de grote drie creditcardbedrijven in Canada. Terwijl Visa en Mastercard het aan banken overlaten om creditcards uit te geven via hun netwerk, geeft American Express zijn eigen kaarten uit, via de Canadese bankafdeling van American Express.

beloningen, Vergoedingen en rente variëren van de ene creditcard tot de andere. Echter, niet alle handelaren accepteren alle van de grote drie credit card bedrijven. Costco accepteert bijvoorbeeld alleen Mastercard in Canada.

deze kredietmaatschappijen rekenen handelaren een vergoeding aan, ook bekend als de “interbancaire vergoeding”. Dit kan variëren van 0,5% tot 5%, afhankelijk van het type bedrijf, het volume van het bedrijf gegenereerd, en de betaalmiddelen van de klant. Visa en Mastercard brengen gemiddeld 1,4% in rekening, terwijl American Express deze informatie niet openbaar maakt.

rente en kosten

als u elke maand de volledige rekening betaalt, betaalt u geen rente over wat u leent. In feite, 70% van de Canadezen betalen uit hun hele credit card saldo elke maand. Voor deze mensen is de rente dus nul. Degenen die hun rekening niet volledig betalen, moeten relatief hoge rente betalen, en als ze niet de minimale betaling doen, lopen ze het risico hun kredietwaardigheid te beschadigen.

rente op aankopen

de rente op aankopen ligt over het algemeen tussen 10% en 30%. Voor de overgrote meerderheid van de kaarten bedraagt het ongeveer 20%, maar de kosten kunnen in sommige gevallen minder duur zijn. Bijvoorbeeld, een gereduceerde rente kaart kan 10 tot 12% rente in rekening brengen.

merk op dat we een credit card comparison tool hebben gemaakt die u helpt te profiteren van de beste tarieven, maar bovenal helpt het u bij het kiezen van de tool die het beste aan uw behoeften voldoet.

als u uw saldo niet afbetaalt vóór het einde van uw respijtperiode (meestal 21 dagen na ontvangst van het maandoverzicht), wordt de rente berekend vanaf de transactiedatum.

laten we eens kijken naar een concreet voorbeeld. Stel dat een individu koopt een smartphone voor $ 1000 op 1 mei. hij maakt de aankoop met behulp van zijn creditcard. Zijn saldo is nu $ 1000. Op 31 mei ontvangt hij de factuur van de financiële instelling en heeft hij een respijtperiode van 21 dagen om de betaling uit te voeren. Helaas, onze man heeft het geld niet op zijn bankrekening op de vervaldatum en betaalt het saldo niet tot 1 juli, dat wil zeggen 10 dagen later.

terwille van de argumentatie berekenen we hier geen late vergoedingen, maar alleen rente. Om erachter te komen hoeveel rente deze persoon zal moeten betalen, moet u de dagelijkse rente van zijn creditcard berekenen. Gewoon doen de volgende vergelijking:

Jaarlijkse rente (19.99%)/365 (aantal dagen in een jaar) = 0.054767%

0.054767 x 61 dagen (sinds de aankoop) = 3.34%

3.34% x $ 1000 = $ 33.40

Voor een $1000 te koop met behulp van een creditcard op 19.99% rente betaald 61 dagen na de transactiedatum, de rente is € 33.40

het is belangrijk op te merken dat wanneer u een betaling doet op uw creditcard, deze niet automatisch volledig zal worden toegepast op het saldo van uw laatste aankopen. De betaling zal eerst worden toegepast om een deel van uw rentekosten te betalen, evenals alle andere kosten die op uw afschrift zijn opgenomen.

rente op voorschotten in contanten en saldooverdrachten

wanneer u contant geld opneemt of schulden overmaakt op een andere creditcard, is de rente meestal onmiddellijk van toepassing (tenzij een aanbod het tegendeel aangeeft). Dit betekent dat u rente betaalt vanaf de datum van intrekking of overdracht.

deze rentevoet ligt over het algemeen tussen 12,90% en 24,99% en verschilt vaak van de rentevoet voor aankopen. Sommige promotionele aanbiedingen bieden 0% rente op saldo transfers voor een beperkte tijd.

Omrekeningskosten voor vreemde valuta

dit zijn kosten die in rekening worden gebracht voor het doen van een aankoop in een andere valuta dan de Canadese dollar. Deze conversiekosten bedragen over het algemeen 2,50% van het transactiebedrag. Sommige travel cards brengen echter geen conversiekosten in rekening. Als u veel reist of online winkelt in de Verenigde Staten, is dit een belangrijke factor om te overwegen bij het kiezen van een creditcard.

jaarlijkse vergoeding

de jaarlijkse vergoeding is een bedrag dat u elk jaar moet betalen om een creditcard te hebben. Echter, moet worden opgemerkt dat deze kosten over het algemeen alleen van toepassing op kaarten die worden geleverd met voordelen, bonus beloningen of in het geval van creditcards bedoeld voor mensen met een slecht krediet. Zorg ervoor dat de betaalde Kosten het waard zijn.

bijvoorbeeld, de Walmart Mastercard biedt een 1.25% korting op al uw aankopen bij Walmart en 1% op alle andere aankopen. Echter, het kost $ 120 per jaar.

om de jaarlijkse kosten te overwinnen, moet u meer dan $9600 uitgeven bij Walmart stores, of meer dan $12.000 uitgeven met deze kaart op alle andere aankopen (natuurlijk zijn de twee uitgaven cumulatief).

Overige diverse kosten

er zijn andere extra kosten verbonden aan kredietkaarten, zij het veel minder gebruikelijk, maar deze zijn belangrijk om in overweging te nemen bij het winkelen voor een kredietkaart. Dit zijn dingen zoals rekening-courant kosten (wanneer u uw kredietlimiet hebt overschreden), door de gebruiker geautoriseerde kosten zoals wanneer u een andere kaart toe te voegen aan de rekening, en administratiekosten voor dingen zoals het verkrijgen van kopieën van documenten, het hebben van een cheque gaan NSF, inactieve accounts, enz.

Rewards-programma ‘s

kredietkaarten met rewards-programma’ s bieden kortingen op basis van het uitgegeven bedrag. Deze kortingen kunnen de vorm aannemen van punten, zoals Aeroplan, Air Miles, of interne programma ‘ s, cash back, of andere beloningen zoals reisperks of bioscoopkaartjes. Echter, deze kaarten hebben soms hogere rente dan no-fee kaarten of zelfs komen met een jaarlijkse vergoeding. Er zijn vier belangrijke soorten beloningen, dus het is aan jou om degene te vinden die bij jou past.

punten

sommige kaarten geven je een bepaald aantal punten voor elke dollar die je ermee uitgeeft. U kunt deze punten omzetten in items, cadeaubonnen, en soms contant geld. Sommige kaarten beperken u tot het gebruik van uw punten alleen in specifieke winkels. U kunt dit artikel lezen om erachter te komen wat zijn de 10 beste rewards creditcards in Canada.

uitgestelde kortingen

uitgestelde kortingen stellen u in staat om geldkortingen te verdienen op basis van uw uitgaven via uw creditcard. Bijvoorbeeld, sommige kaarten geven u een 2% KORTING voor elke dollar besteed aan boodschappen. U kunt dit artikel te raadplegen om uit te vinden van de 10 beste cash back credit cards in Canada.

reizen

u kunt punten of vluchtmijlen verzamelen die u kunt converteren om vliegtickets, hotelovernachtingen of reispakketten te kopen. Het aantal punten of mijlen dat u ontvangt, verschilt per kaart.

kortingen

sommige creditcards bieden kortingen. U krijgt dus korting op bepaalde goederen of diensten. Tankstationkaarten bieden bijvoorbeeld kortingen op brandstof.

de minimumbetaling

om echt van de voordelen van creditcards te kunnen genieten, moet u elke maand uw creditcardafschrift volledig betalen. Toch doen veel Canadezen dit niet, en sommigen kiezen ervoor om de minimale betaling te doen. Door dit bedrag te betalen vermijden ze het betalen van late vergoedingen, maar het zal hen niet beletten om rente te betalen op het resterende saldo, die dus zeer langzaam zal dalen.

banken gebruiken een van de volgende twee methoden om het minimumbedrag te berekenen. De meest voorkomende in Quebec is een minimale betaling van $10 plus Vergoedingen en rente opgebouwd tijdens de periode. De andere methode is een minimum betaling van 2-5% van het saldo. Tot voor kort kon dit bedrag niet lager zijn dan 2%. Echter, de onlangs aangenomen wet consumentenbescherming zal dit bedrag met een half procentpunt per jaar te verhogen vanaf 1 augustus 2020, totdat het 5% Na een periode van zes jaar bereikt.

het is belangrijk om in gedachten te houden dat als u alleen de minimale betaling per maand betaalt, het veel langer zal duren om uw credit card saldo af te betalen.

bijvoorbeeld, als uw openstaande saldo $1000 is en u alleen de minimale betaling per maand doet, duurt het 10 jaar en 11 maanden om uw volledige saldo af te betalen. In totaal heb je $1979,94 en dus $979,94 aan rente terugbetaald.

aan de andere kant, als u de minimale betaling vereist plus een extra $50 per maand, zult u geen schuld op de kaart na 18 maanden. U zult $832.24 in rente hebben bespaard in vergelijking met het vorige scenario, waarin u 131 maanden zou hebben genomen om uw saldo af te betalen.

het betalen van alleen het minimumbedrag lijkt derhalve geen goede oplossing. Het is veel zinvoller om de minimaal vereiste betaling plus een extra bedrag te maken, om zo het rentesaldo op de creditcard te minimaliseren. Als u eenvoudig wilt berekenen, biedt de Canadese overheid een rekenmachine aan.

houd er ook rekening mee dat creditcardafschriften in Canada vereist zijn om aan te geven hoe lang het duurt om uw saldo af te betalen als u alleen de minimale betaling per maand doet.

als u niet weet hoe u ze goed moet gebruiken, kunnen Creditcards de ergste vijand van uw persoonlijke financiën zijn. Inderdaad, je moet ervoor zorgen dat niet te maken dwangmatige aankopen en altijd de nodige middelen om te betalen uit uw credit card saldo elke maand. Echter, indien goed gebruikt, kunnen Creditcards u helpen rijker en geven u toegang tot een verscheidenheid van beloningen.

Als u dit artikel leuk vond, zult u zeker de mobiele app van Hardbacon leuk vinden, die linkt naar uw bank-en investeringsrekeningen, U helpt uw financiële doelen, budget en Investeringen beter te plannen. De basisversie van de app is gratis, maar je kunt meer doen met Hardbacon Premium. Als een trouwe lezer van onze blog, kunt u 10% korting op elke Hardbacon Premium abonnement. Om te profiteren van deze promotie, gebruik promo code BLOG10 bij het inschrijven via onze website.