Amerikanen zijn bezorgd en zelfs bang voor hun pensioenzekerheid. En de krantenkoppen laten ze zich vaak niet beter voelen. De laatste is een claim van het National institute for Retirement Security dat “een aantal oudere Amerikanen, 40,2 procent, alleen inkomen uit de Sociale Zekerheid in pensionering ontvangen.”Als dat waar is, is dat erg zorgwekkend.
de studie gaat verder met de bewering dat slechts 6.8 procent van de gepensioneerden ontvangen inkomen uit de” driebenige ontlasting “van” Sociale Zekerheid, een toegezegd pensioen, en een toegezegde bijdrage plan.”Nogmaals, het lijkt erop dat er iets mis is gegaan met ons pensioenstelsel.
maar houden deze angstaanjagende feiten stand? Het korte antwoord is nee, niet eens in de buurt.
het National Institute for Retirement Security (NIRS) is de onderzoeks-en communicatieafdeling van de defined benefit pension industry. NIRS produceert regelmatig rapporten over verschillende aspecten van pensioensparen en inkomens, en deze rapporten genereren meestal gunstige media-aandacht. Het nieuwe verslag van NIRS vormt hierop geen uitzondering. “Pensioenbeveiliging is op een verraderlijk pad, waarschuwt nieuw rapport,” schrijft Mijn collega Forbes-medewerker Ted Knutson. De Washington Post ’s Helaine Olen aangehaald het rapport, met het argument dat omdat de Sociale Zekerheid”is de enige bron van inkomsten voor 40 procent van de gepensioneerden boven de leeftijd van 60,” Democratische politici die de sociale zekerheid bezuinigingen zijn kwetsbaar voor President Trump, die zich verzet tegen de vermindering van de Sociale Zekerheid. CNBC en anderen herhaalden ook de bewering dat 40% van de gepensioneerden niets anders heeft dan Sociale Zekerheid.
maar is het NIRS-rapport juist? Hebben 4-op-10 gepensioneerden echt geen ander inkomen dan de Sociale Zekerheid? Heeft minder dan 7% van de gepensioneerden de” driebenige ontlasting ” van de Sociale Zekerheid, en werkgever pensioen en persoonlijk spaargeld?
de gegevensbron van het NIRS-rapport is de enquête van het Census Bureau naar inkomen en deelname aan programma ‘ s (of, het SIPP). Het SIPP onderzoekt huishoudens door hen een breed scala aan vragen te stellen, waaronder de bronnen van hun inkomen. Uit het SIPP verklaart NIRS dat 40,2 procent van de gepensioneerden al hun inkomsten uit de sociale zekerheid ontvangt.
en toch, een 2017 studie door onderzoekers van de Sociale Zekerheid administratie, ook met behulp van het SIPP, vond dat slechts 19.6% van de Amerikanen 65 en ouder ontvangen ten minste 90% van hun totale inkomen uit de Sociale Zekerheid. Dat is minder dan de helft van het aandeel gepensioneerden dan NIRS claims en SSA maatregelen afhankelijkheid met behulp van een lagere bar – 90% van het totale inkomen in plaats van NIRS ‘ s 100%. Er is duidelijk een conflict. En vanuit beleidsoogpunt is een vijfde van de gepensioneerden die sterk afhankelijk is van de Sociale Zekerheid geen groot probleem: de armste vijfde van de werknemers is inderdaad behoorlijk arm, en de Sociale Zekerheid is ontworpen om een pensioenuitkering te bieden aan werknemers die niet gemakkelijk zelf kunnen sparen.
uit een SSA-analyse blijkt dat slechts 19,6% van de gepensioneerden meer dan 90% van hun inkomen uit sociale voorzieningen ontvangt … Veiligheid.
Andrew Biggs, uit SSA document.
bovendien analyseerde een tweede studie uit 2017 van twee economen van het Census Bureau de pensioeninkomens aan de hand van belastinggegevens van de belastingdienst, die nauwkeuriger zijn dan de antwoorden van huishoudens op een enquête. De Census Bureau studie bleek dat slechts 12% van de Amerikanen 65 + ontvangen 90% of meer van hun inkomen uit de Sociale Zekerheid. Nogmaals, het is niet duidelijk hoe dat verenigbaar is met de bewering van NIRS dat meer dan 40% van de gepensioneerden al hun inkomsten uit de sociale zekerheid ontvangen.
uit de gegevens van de IRS blijkt dat slechts 12% van de gepensioneerden ten minste 90% van hun inkomen uit de sociale zekerheid ontvangt.
Andrew Biggs, from Census Bureau document.
De Census Bureau onderzoek toont aan dat zelfs als je het combineren van de Sociale Zekerheid met Aanvullende Security Income (SSI), een inkomensafhankelijke welzijn uitkering tot zeer laag inkomen gepensioneerden, gepensioneerde huishoudens in de onderste 40% van de inkomensverdeling – degenen die de NIRS-rapport zou je denken dat het ontvangen van vrijwel alle van hun inkomen uit de Sociale Zekerheid ontvangen slechts 79% van hun totale inkomen, in combinatie Sociale Zekerheid en SSI voordelen. Naarmate de inkomensverdeling toeneemt, neemt de afhankelijkheid van Sociale Zekerheid/SSI verder af en neemt de afhankelijkheid van andere bronnen van inkomsten toe.
de IRS-gegevens tonen aan dat zelfs gepensioneerden met een laag inkomen de neiging hebben om andere inkomstenbronnen dan de Sociale Zekerheid te hebben.
Andrew Biggs, van Census Bureau / IRS data.
alleen al op basis van deze bevindingen denk ik dat het redelijk is om NIRS ‘ bewering dat 40% van de gepensioneerden al hun inkomsten uit de sociale zekerheid ontvangt een falende rang te geven op de Biggs Factcheck.
de interessantere vraag is waarom: Hoe heeft NIRS zo ‘ n figuur geproduceerd? Zonder de gegevens van NIRS opnieuw te maken, is het moeilijk te zeggen.
een verschil tussen de berekeningen van NIRS en die van de SSA, het Census Bureau en anderen is hoe NIRS gepensioneerden en inkomen definieert. De meeste studies van gepensioneerden afhankelijkheid van de sociale zekerheid kijken naar alle Amerikanen van 65 jaar en ouder. In plaats daarvan keek NIRS naar Amerikanen van 60 jaar en ouder die minder dan 30 uur per week werken. En zelfs als we naar die groep kijken, tellen NIRS hun inkomsten niet mee dat ze minder afhankelijk zijn van de Sociale Zekerheid. Bovendien telt NIRS als pensioeninkomen alleen socialezekerheidsuitkeringen, traditionele toegezegde-uitkeringspensioenen (DB) en pensioenrekeningen in de vorm van een toegezegde bijdrage(DC) in de vorm van 401 (k). Maar veel gepensioneerden, waaronder gepensioneerden met een laag inkomen, ontvangen inkomsten uit rente en dividenden buiten de pensioenrekeningen.
NIRS ‘ definities van wie een gepensioneerde is en wat inkomen is, kunnen bizarre resultaten opleveren. Het meest specifiek, zelfs gepensioneerden die NIRS claims uitsluitend afhankelijk zijn van de sociale zekerheid uitkeringen hebben het totale inkomen 24% hoger dan hun gerapporteerde sociale uitkeringen. Anders gezegd, zelfs gepensioneerden die NIRS concludeert “alleen inkomen uit de sociale zekerheid ontvangen bij pensionering” ontvangen in feite slechts 81% van hun totale inkomen uit de Sociale Zekerheid. Vergeleken met studies zoals SSA ’s en het Census Bureau’ s, die gewoon kijken naar alle Amerikanen van 65 jaar en ouder, NIRS ‘ s ongebruikelijke manieren van het definiëren van gepensioneerden en inkomen maken het erg moeilijk om zinvolle conclusies te trekken uit hun studie.
zelfs onder gepensioneerden die NIRS claims hebben alleen sociale uitkeringen, sociale uitkeringen … zij maken slechts 81% van hun totale inkomen uit.
National Institute for Retirement Security
hoe staat het met de bewering van de NIRS-studie dat slechts 6,8% van de gepensioneerden de volledige “driebenige ontlasting” van pensioeninkomensbronnen heeft? NIRS produceert dit feitje door opnieuw te definiëren wat de driebenige kruk eigenlijk betekent. Het idee van de driebenige kruk ontstond op het moment dat de sociale zekerheid werd opgericht, met de SSA verwijzend naar “een driebenige kruk bestaande uit Sociale Zekerheid, particuliere pensioenen en besparingen en Investeringen.”Simpel genoeg, toch? Maar de NIRS-studie negeert persoonlijk sparen en beleggen; inkomsten uit rente en dividenden worden bijvoorbeeld niet meegeteld in hun studie. In plaats daarvan, NIRS zegt dat om te voldoen aan hun drie-legged ontlasting eis, een gepensioneerde moet Sociale Zekerheid, een werkgever-gesponsord defined benefit pensioen en een werkgever-gesponsord defined contribution plan, zoals een 401(k). Maar het is nooit gebruikelijk geweest voor werkgevers om zowel een DB pensioen en een 401(k) bieden; meestal een werknemer wordt aangeboden een of de andere. Zelfs in de staats-en lokale overheid, waar traditionele pensioenen zeer genereus kunnen zijn, hebben de meeste werknemers geen vaste premierekening. Maar de huidige Bevolkingsenquête van het Census Bureau voor 2018 toont aan dat 48% van de Amerikanen in de leeftijd van 65 + verslag ontvangen inkomsten uit alle drie van de Sociale Zekerheid, een werkgever gesponsord pensioenplan en rente, dividenden of huur. Nogmaals, de angstaanjagende cijfers van NIRS staan niet op tegen de gegevens.We kunnen met zekerheid concluderen dat NIRS ‘bewering dat” a plurality of older Americans, 40.2 procent, ontvangt alleen inkomen uit de Sociale Zekerheid in pensionering ” is onjuist, net als hun bewering dat slechts 6,8% van de gepensioneerden hebben de driebenige ontlasting van pensioeninkomens.