in dit artikel wordt beschreven hoe u een kasbudget kunt opstellen. Typisch, cash speelt een cruciale rol in elk bedrijf. Het hebben van genoeg geld stelt een bedrijf in staat om zijn werking te optimaliseren; vooral het helpt bij de investeringsactiviteiten. Om een bedrijf te helpen zijn geld te beheren voor zowel investerings-als financieringsactiviteiten, is een goed kasbudget nodig. Dus hoe maak je een cash budget voor te bereiden?
voordat we in detail gaan, gaan we eerst door een basisdefinitie van kasbudget.
wat is een Kasbudget?
Cash budget is ook bekend als cash forecasting. Het is een overzicht van de geplande cash instroom en cash uitstroom van een bedrijf voor een bepaalde periode. Of gewoon, een cash budget toont de verwachte kasontvangsten en contante uitgaven tijdens de begrotingsperiode van een zakelijke entiteit. Doorgaans wordt het kasbudget gebruikt om de kasbehoeften op korte termijn voor operationeel gebruik te ramen en om eventuele beleggingsbeslissingen te financieren.
het kasbudget is doorgaans opgesteld voor een korte periode; gewoonlijk binnen een periode van één jaar met een uitsplitsing naar maand-of kwartaalbasis. Hoe meer frequenties van cash budget interne hangt af van hoe seizoensgebonden het bedrijf is. De meer seizoensgebonden of onzekere positie van een bedrijf leidt tot een frequenter de cash budget wordt voorbereid.
voor een onderneming waar de cashflowpatronen zo seizoensgebonden zijn, zal het kasbudget op maandbasis worden opgesteld. Dit komt omdat het een dergelijke onderneming zal helpen om haar kaspositie vaak te zien en vooruit gepland voor eventuele financieringsbehoeften of behoeften voor haar werking.
doel Kasbudget
het primaire doel bij het opstellen van een kasbudget is de kaspositie aan het einde van elke maand of kwartaal te kennen. Dit is omdat het bedrijf kan beslissen over de financiering die nodig is als er een tekort aan contant geld en beslissen over investeringsmogelijkheden wanneer het bedrijf overtollige contant geld.
wanneer een onderneming een tekort aan liquide middelen heeft of minder dan een minimumsaldo aan liquide middelen heeft, kan de onderneming overwegen financieringsregelingen aan te gaan. Dit gebeurt meestal door middel van notes te betalen of het verkrijgen van de rekening-courantfaciliteit van de bank.
indien de onderneming een overschot of een overvloed aan liquide middelen heeft, kan zij ook overwegen te beleggen in kortlopende verhandelbare waardepapieren; bijvoorbeeld een overnight repo-overeenkomst of kortlopend verhandelbaar depositocertificaat (CDs).
Hoe maak je een Kasbudget op?
het opstellen van een kasbudget is geen gemakkelijke taak. Het gaat om verschillende overwegingen, waaronder het opnemen van gegevens uit het verleden en een toekomstgerichte aanpak. Er zijn verschillende stappen om een goed cash budget voor te bereiden.
in het volgende deel hieronder zullen we illustreren hoe u stap voor stap een kasbudget kunt opstellen.
deze zijn als volgt:
Stap 1-opstellen van de Kasontvangstprojectie
het uitgangspunt voor het opstellen van de kasbegroting is het maken van de kasontvangstprojecties. De kasontvangsten omvatten alle cash instroom van een bedrijf van een bepaalde periode.
de meest voorkomende componenten van kasontvangsten zijn kasverkopen, incasso van kredietverkopen uit debiteuren en overige kasontvangsten.
Hieronder volgt een eenvoudige projectie van kassabon:
voorbeeld:
ABC Co bereidt haar kasbudget voor het laatste kwartaal van het jaar van oktober tot December 20X9. ABC Co de werkelijke verkoop voor Augustus en September 20X9 zijn $150.000 en $ 350.000 respectievelijk. Het bedrijf heeft zijn verkoop geprojecteerd voor oktober, November en December voor $300.000, $400.000 en $450.000 respectievelijk.Historisch gezien heeft ABC Co 20% van haar verkoop in contanten en kan 60% van haar kredietverkopen na 1 maand worden geïnd, terwijl de resterende 20% na 2 maanden wordt geïnd. Voor de eenvoud, ABC Co heeft genegeerd de oninbare schuld in haar cash budget voorbereiding.
uit het bovenstaande voorbeeld kunnen we de geprojecteerde kasontvangsten in drie hoofdcomponenten voorbereiden, zoals volgt::
- verwachte verkoop: deze verwachte verkoop wordt gebruikt om steun te verlenen voor de berekening van de verwachte kasontvangsten op de vorderingen uit het verleden.
- verkoop in contanten: De contante verkoop vertegenwoordigt hier de 20% van de contante verkoop van het bedrijf.
- inning van debiteuren: deze vertegenwoordigen de inning van debiteuren als gevolg van de kredietverkopen voor elke maand op basis van het verleden.
de verwachte kasontvangsten worden als volgt weergegeven:
vertraging 1 maand: dit vertegenwoordigt de incasso ‘ s van vorderingen op de verkopen van de Vorige 1 maand. $ 90.000 collecties in September vertegenwoordigt de 60% van de omzet voor Augustus. De collecties van $ 210.000 in oktober vertegenwoordigt de verkoop van $350.000 voor September en ga zo maar door.
2 maanden vertraging: dit zijn de incasso ‘ s van vorige 2 maanden. $30 vertegenwoordigt de collecties 20% van $ 150.000 omzet van augustus, terwijl de collectie van $ 70.000 vertegenwoordigt de collecties van $ 350.000 omzet van September en ga zo maar door.
Overige kasontvangsten zijn gewoonlijk de ontvangsten uit rente, dividend, voortkomend uit de verkoop van materiële vaste activa enz.
Stap 2 – Voorbereiding van de projectie voor uitbetaling in contanten
uitbetalingen in contanten worden ook contante betalingen genoemd. Deze omvatten alle kasstromen van een bedrijf voor een bepaalde periode. Hieronder vindt u de gemeenschappelijke componenten van uitbetalingen in contanten:
- Cash aankopen
- Betaling van schulden
- Huur of lease betalingen
- Lonen en salarissen
- belastingbetalingen
- Vaste activa betalingen
- rentebetalingen
- Cash dividend betalingen
- Hoofdsom van de leningen aflossingen
- Betalingen van de terugkoop of de pensioenen op voorraad
let op: afschrijvingen en andere niet-cash items zijn niet inbegrepen in de cash geld. Dus, tijdens de voorbereiding van cash budget, houd er rekening mee om deze items uit te sluiten.
voorbeeld:
naar aanleiding van de projectie van de kasontvangsten, gaan we verder met de uitbetalingen in contanten voor ABC Co van oktober tot en met December 20X9. Uit het verleden, ABC Co ‘ s aankopen vertegenwoordigen 70% van de omzet. Historisch gezien wordt 20% hiervan contant betaald, wordt 60% in de volgende maand betaald en wordt de resterende 20% in de tweede maand van de aankopen betaald. Hieronder zijn de andere betalingen gepland van oktober tot December 20X9:
- de huur bedraagt $ 5.000 per maand
- lonen en salarissen: de vaste loonkosten per jaar bedragen $ 96.000 of $ 8.000 per maand. De lonen worden geschat op 10% van de maandelijkse omzet.
- belastingbetalingen: de belastingen worden in December naar schatting voor $30.000 betaald.
- vaste activa: ABC Co project voor de aankoop van nieuwe machines voor $ 120.000 In November.
- rentebetalingen: de rentebetaling van $ 15.000 moet in December worden betaald.
- aflossingen van de hoofdsom van een lening: ABC Co heeft een schema van $25.000 aflossing van de hoofdsom van een lening van de bank in December.Dividendbetalingen in contanten: ABC Co heeft plannen om in oktober een dividend van $30.000 aan haar aandeelhouders uit te keren.
- inkoop of pensionering van aandelen: er wordt geen inkoop of pensionering van aandelen verwacht van oktober tot en met December 20X9.
Van de bovenstaande informatie, kunnen we bereiden de cash uitbetalingen projectie, zoals hieronder:
Hieronder vindt u de samenvatting van de gegevens in de bovenstaande afbeelding wordt getoond:
Aankopen: aankopen bovenstaande gegevens zijn afkomstig van de 70% van de totale omzet die we geïllustreerd in kasontvangsten projectie boven. Bijvoorbeeld, $ 210.000 in oktober kwam van 70% * 300.000 en ga zo maar door.
aankopen in contanten: De contante aankopen in de afbeelding hierboven kwam uit de 20% van de totale aankopen in elke maand. Bijvoorbeeld, $ 42.000 in oktober hierboven kwam van 20% * 210.000.
betalingen van AP: de betalingen van te betalen rekeningen worden samengevat in twee LAG ‘ s als volgt::
- vertraging 1 maand: Dit is de 60% van de betaling op de aankoop van de Vorige 1 maand. $ 63.000 in September kwam uit 60% van de aankopen in Augustus (105.000*60%), terwijl $147.000 kwam uit 60% van de aankopen in September en ga zo maar door.
- 2 maanden vertraging: Dit is de laatste 20% van de betaling op de aankoop van de afgelopen 2 maanden. Uit de bovenstaande afbeelding, $ 21.000 kwam uit 20% van de aankopen in Augustus (105.000*20%) terwijl $49.000 kwam uit 20% van de aankopen in September (245.000*20%) en ga zo maar door.
lonen: dit bedrag kwam voort uit de toevoeging van een vast salaris van $8.000 per maand met de 10% van de omzet voor elke maand. Bijvoorbeeld, $ 38.000 in oktober kwam uit (8.000 + 10%*300.000) en ga zo maar door.
Stap 3-Neem de kasontvangsten en Kasuitbetalingen op projecties
uit stap 1 en stap 2 hierboven kunnen we het kasbudget als volgt samenvatten:
uit de illustratie hierboven, kunnen we kort beschrijven als volgt:
- begin cash: we gaan ervan uit dat het begin van de kas saldo in Oktober is $10.000. Daarna wordt het eindsaldo van Oktober het beginsaldo van November enzovoort.
- minimaal kassaldo: We gaan ervan uit dat het minimale kassaldo voor ABC Co is vastgesteld op $20.000 per maand.
- vereiste totale financiering: dit komt gewoonlijk uit de te betalen nota ‘ s. Als ABC Co aan het einde van elke maand niet voldoende kassaldo boven het minimum kassaldo heeft, dan zal ABC Co moeten financieren door middel van creditnota ‘ s. In November is het eindsaldo negatief van $ 47.000. Dus, met het oog op een minimum saldo van $20.000, ABC Co zal moeten financieren door middel van notes te betalen van $67.000 ($47.000 negatieve kasbalans plus $20.000 van minimum kasbalans).
- excessief kassaldo: het excessieve kassaldo van $22.000 in oktober, nadat het minimum kassaldo is verantwoord, kan worden belegd in de verhandelbare waardepapieren.
beperking van Kasbudget
er zijn verschillende beperkingen van kasbudget zoals volgt:
Kasbudget omvat veel schattingen en aannames. Deze schattingen en aannames zijn misschien niet juist. Zo schatte ABC Co dat 60% van de kredietverkopen in de volgende maand zou kunnen zijn geïnd en deze schatting of aanname is gebruikt tijdens het kasbudgetproces. Dit is misschien niet het geval in de werkelijke collectie.
- mogelijkheid van manipulatie
Kasbudget is gemakkelijk te manipuleren door de beheerder die verantwoordelijk is voor het kasbudgetteringsproces. Om een gewenste cash budget positie, manager kan overschatten van de verwachte kasontvangsten door het verhogen van de verwachte verkoop en onderschat de kosten. Dit komt omdat manager wordt beloond door een goede prestaties van cash budget.
- gebrek aan niet-financiële factoren
bij het opstellen van het kasbudget en in het geval van financieringsbehoefte, zou de beheerder de kosten van de financieringsfaciliteit schatten om rekening te houden met het kasbudget. Doorgaans zou een lagere rente worden overwogen en verantwoord in het kasbudget van één bank. Zij houden echter geen rekening met andere niet-financiële factoren, zoals een betere klantervaring of vele andere voordelen van het aangaan van financieringsregelingen met andere banken.