Osobní finance jsou definovány tak, že mají být spojeny s finančními rozhodnutími jednotlivce nebo jeho rodiny. Jakékoli rozhodnutí, které je přijato na vyšší úrovni, se nepovažuje za součást oblasti osobních financí. Je však důležité si uvědomit, že rozhodnutí týkající se osobních financí nejsou přijímána izolovaně. Tato rozhodnutí jsou také ovlivněna širším obrazem, tj. makroekonomickými faktory.
v tomto článku se budeme blíže zabývat interakcí mezi osobními financemi a makroekonomickými faktory.
měnová politika
měnová politika je nástroj používaný vládou ke změně množství peněžní zásoby v systému. Rozhodnutí učiněná vládou zde mohou mít dalekosáhlé dopady na osobní finanční rozhodnutí, která činí jednotlivci i rodiny. Když vláda zvyšuje nebo snižuje úrokovou sazbu, v podstatě ovlivňuje rozhodnutí o kolektivním spoření milionů rodin v zemi.
nižší úroková sazba často dává impuls spotřebě, a proto bylo pozorováno, že nižší úroková sazba také koreluje s obdobím, ve kterém je míra úspor také nízká. V takových časech jsou lidé odrazováni od spoření, protože výsledek úspor není tak obohacující.
fiskální politika
fiskální politika souvisí s daňovými příjmy a výdaje provádí vláda. Fiskální politika země ovlivňuje obyčejného člověka do značné míry proto, že ovlivňuje způsob, jakým je obyčejný člověk zdaněn. Například, pokud se vláda rozhodne snížit svůj rozpočet, pak sníží několik daní, které jsou vybírány na obyčejné lidi. Nižší daně znamenají, že lidé budou mít více disponibilního příjmu. Vyšší disponibilní příjem by mohl znamenat více úspor. Vláda může také svou daňovou politikou ovlivnit ceny různých tříd aktiv. Například v mnoha částech světa poskytují vlády daňovou úlevu lidem, kteří investují do nemovitostí. V důsledku toho se třída aktiv stává pro mnoho lidí atraktivnější. Proto větší než obvykle investice jsou směrovány do nemovitostí. Podobně v mnoha částech světa nejsou příjmy z akciového trhu zdaněny, pokud jsou drženy po delší dobu. V takových zemích lidé preferují investice do majetkových aktiv více než investice do jiných tříd aktiv.
vládní politiky
v některých zemích mají vlády politiky zaměřené na sociální zabezpečení. Například v zemích, jako je Kanada a Spojené království, vlády poskytují lidem zdravotní péči. V takových zemích jednotlivci necítí potřebu nakupovat pojistné smlouvy ve své vlastní funkci. Proto je o finanční plánování postaráno na kolektivní úrovni. Podobně, v mnoha částech světa, zejména ve skandinávských zemích, vysokoškolské vzdělání je zdarma. Proto v těchto částech světa lidé nemusí vyčlenit peníze na vysokoškolské vzdělání svých dětí. To je zcela odlišné ve srovnání se zeměmi, jako jsou Spojené státy, kde vysokoškolské vzdělání je druhým nejčastějším cílem ve finančním plánování po odchodu do důchodu.
obchodní cykly
hospodářské cykly, jako je boom, recese, deprese atd., mají také obrovský dopad na způsob, jakým jednotlivci a rodiny plánují své finance. Například v období recese a deprese je likvidita nesmírně důležitá. To je důvod, proč lidé nechtějí zamknout své investice do dlouhodobých investic. Vždy existuje strach ze ztráty příjmu, a proto lidé mohou chtít ponořit do své úspory v daném okamžiku. Díky tomu dávají přednost likvidním investicím. Podobně v době konjunktury bývají lidé rizikovější. Je to proto, že mají vyšší příjem a také vyšší úroveň důvěry. Oba tyto faktory jim usnadňují riskování.
inflace
míra inflace přítomná v ekonomice má obrovský dopad na proces finančního plánování jednotlivců. Je to proto, že inflace má dopad na oba aspekty finančního plánování. Na jedné straně, když se zvyšuje inflace, náklady na zboží a služby vzrostly a celý rozpočet jde na hod. To je důvod, proč lidé mají méně peněz, aby ušetřili. Tato nižší míra úspor snižuje množství korpusu, které jsou schopni vybudovat během svého produktivního života. Na druhé straně vyšší míra inflace také znamená, že korpus, který investor ušetřil, může být nedostatečný k tomu, aby je dostal do důchodu. Například, pokud člověk dnes ušetří 5 milionů dolarů, dnes by mohl pohodlně žít z úroků. Pokud však inflace rychle vzroste, lidé nebudou schopni vést pohodlný život, protože skutečná hodnota 5 milionů dolarů by se v průběhu let snížila. Proto lidé, kteří skutečně žijí v zemích, kde je velká inflace, musí šetřit a investovat agresivněji. Také musí přidělit část svého portfolia investicím, jako je zlato, které tradičně působily jako zajištění proti inflaci.
pointa je, že makro faktory mají obrovský dopad na mikro. Ve skutečnosti, většinu času, kdy je třeba provést úpravy osobních finančních plánů, je to kvůli nepředvídanému dopadu makro faktorů. Dobrý finanční plánovač zajišťuje, že makroekonomické faktory jsou také vzaty v úvahu před provedením finančního plánu.
- význam osobních financí
- proces finančního plánování
Zobrazit všechny články
autorství / odkazování-O autorech)
článek je napsán Prachi Juneja “ a přezkoumán týmem pro správu Study Guide Content. MSG Content Team se skládá ze zkušených členů fakulty, odborníci a odborníci na předmět. Jsme ISO 2001: 2015 certifikovaný poskytovatel vzdělávání. Chcete-li se dozvědět více, klikněte na O nás. Použití tohoto materiálu je zdarma pro účely učení a vzdělávání. Odkazujte prosím na autorství použitého obsahu, včetně odkazů na ManagementStudyGuide.com a url stránky obsahu.