Alt Du trenger å vite om hvordan kredittkort fungerer I Canada

det er noen 75,8 millioner Visa og Mastercard kredittkort i omløp I Canada. Det er omtrent to kredittkort per voksen! Transaksjoner er raske, trygge og gratis for forbrukeren, og noen tjener belønningspoeng, etc. Faktisk kan vi ikke begynne å telle perks som gjør kredittkort så populære i Canada. Det er imidlertid risiko involvert for de som ikke vet hvordan de skal brukes riktig. Så her er hva alle bør vite om hvordan kredittkort fungerer i Canada. Og for å hjelpe deg med å velge riktig kredittkort, bruk et sammenligningsverktøy.

hvordan et kredittkort fungerer

et kredittkort, som navnet antyder, lar deg bruke penger på kreditt. Dette betyr at ethvert beløp brukt, enten ved kjøp eller kontantforskudd, betraktes som et kortsiktig lån gitt til kortinnehaveren.

Du kan bruke opp til en forhåndsinnstilt kredittgrense, som kan variere fra noen få hundre til flere tusen dollar. Alt avhenger av kredittvurderingen din og hvor mye tillit kredittkortutstederen har i deg.

Kredittkortselskaper

Når du hører om kredittkort, hører du ofte Om Visa, Mastercard og American Express. Dette er faktisk de tre store kredittkortselskapene I Canada. Mens Visa og Mastercard overlater det til bankene å utstede kredittkort ved hjelp av nettverket, Utsteder American Express sine egne kort, gjennom American Express ‘ Kanadiske bankarm.

Belønninger, avgifter og renter varierer fra ett kredittkort til et annet. Men ikke alle selgere godta alle de tre store kredittkortselskaper. For Eksempel Aksepterer Costco Bare Mastercard i Canada.

disse kredittselskapene belaster selgere et gebyr, også kjent som «interchange fee». Dette kan variere fra 0,5% til 5% avhengig av type virksomhet, volumet av virksomheten generert, og kundens betalingsmiddel. Visa og Mastercard belaster i gjennomsnitt 1,4%, Mens American Express ikke avslører denne informasjonen.

Renter Og Gebyrer

hvis du betaler hele regningen i sin helhet hver måned, betaler du ikke renter på det du låner. Faktisk betaler 70% Av Kanadiere hele kredittkortbalansen hver måned. For disse menneskene er renten derfor null. De som ikke betaler regningen i sin helhet må betale relativt høye renter, og hvis de ikke gjør minimumsbetalingen, risikerer de skade på kredittvurderingen.

Renter på kjøp

renten på kjøp er vanligvis mellom 10% og 30%. For de aller fleste kort utgjør det rundt 20%, men avgiftene kan være billigere i noen tilfeller. For eksempel kan et redusert rentekort belaste 10 til 12% rente.

Merk at Vi har laget et kredittkort sammenligningsverktøy som hjelper deg med å dra nytte av de beste prisene, men fremfor alt hjelper det deg med å velge den som best passer dine behov.

hvis du ikke betaler saldoen din før slutten av grace-perioden (vanligvis 21 dager etter å ha mottatt den månedlige kontoutskriften), beregnes renter fra transaksjonsdatoen.

La oss se på et konkret eksempel. Anta at en person kjøper en smarttelefon for $1000 Den 1. Mai. Hans kontosaldo er nå $1000. 31. Mai mottar han fakturaen fra finansinstitusjonen og har en 21-dagers frist for å foreta betalingen. Dessverre har vår fyr ikke pengene på bankkontoen på forfallsdato og betaler ikke balansen til 1. juli, dvs.10 dager senere.

for argumentets skyld beregner vi ikke sent avgifter her, men bare renter. For å finne ut hvor mye interesse denne personen må betale, må du beregne kredittkortets daglige rente. Bare gjør følgende ligning:

Årlig rente (19,99%) / 365 (antall dager i et år) = 0.054767%

0.054767 x 61 dager (siden kjøpet) = 3.34%

3.34% x $ 1000 = $ 33.40

for et kjøp på $1000 med et kredittkort på 19,99% rente, betalt 61 dager etter transaksjonsdatoen, er renten $ 33.40

det er viktig å merke seg at når du foretar en betaling til kredittkortet ditt, blir det ikke automatisk fullt ut brukt på saldoen på dine siste kjøp. Betalingen vil bli brukt først for å betale en del av rentekostnadene dine, samt eventuelle andre kostnader som er inkludert på kontoutskriften din.

Renter på kontantuttak og balanseoverføringer

når du tar ut penger eller når du overfører gjeld til et annet kredittkort, gjelder renten vanligvis umiddelbart (med mindre et tilbud indikerer det motsatte). Dette betyr at du betaler renter fra datoen for uttak eller overføring.

denne renten er vanligvis mellom 12,90% og 24,99% og er ofte forskjellig fra renten på kjøp. Noen kampanjetilbud tilbyr 0% rente på balanseoverføringer i en begrenset periode.

Gebyrer For Valutakonvertering

dette er gebyrer for kjøp i en annen valuta enn Kanadiske dollar. Disse konverteringsgebyrene er vanligvis 2,50% av transaksjonsbeløpet. Noen reisekort belaster imidlertid ikke noen konverteringsgebyrer. Hvis du reiser mye eller handle online i Usa, er dette en viktig faktor å vurdere når du velger et kredittkort.

Årsavgift

årsavgiften er et beløp som du må betale hvert år for å holde et kredittkort. Det bør imidlertid bemerkes at disse avgiftene vanligvis bare gjelder for kort som kommer med fordeler, bonusbelønninger eller i tilfelle kredittkort beregnet for de med dårlig kreditt. Sørg for at de betalte avgiftene er verdt det.

For Eksempel Tilbyr Walmart Mastercard en 1.25% rabatt på Alle kjøp På Walmart og 1% på alle andre kjøp. Men det koster $ 120 per år.

for å overvinne årsavgiften må du bruke over $9600 På Walmart-butikker, eller bruke over $12 000 med dette kortet på alle andre kjøp (selvfølgelig er de to utgiftene kumulative).

Andre Diverse Avgifter

det er andre tilleggsavgifter knyttet til kredittkort, om enn mye mindre vanlige, men disse er viktige å vurdere når du handler for et kredittkort. Dette er ting som overtrekksavgifter (når du har overskredet kredittgrensen), brukerautoriserte avgifter som når du legger til et annet kort på kontoen, og administrasjonsgebyrer for ting som å skaffe kopier av dokumenter, ha en sjekk gå NSF, inaktive kontoer, etc.

Belønningsprogrammer

Kredittkort med belønningsprogrammer tilbyr rabatter basert på beløpet som er brukt. Disse rabatter kan ta form av poeng, Som Fly, Air Miles, eller interne programmer, cash back, eller andre belønninger som reise perks eller kinobilletter. Men har disse kortene noen ganger høyere rente enn ingen gebyr kort eller selv komme med en årlig avgift. Det er fire hovedtyper av belønninger, så det er opp til deg å finne den som passer for deg.

Poeng

noen kort gir deg et visst antall poeng for hver dollar du bruker med det. Du kan konvertere disse punktene til varer, gavekort og noen ganger kontanter. Noen kort begrenser deg til å bruke poengene dine bare i bestemte butikker. Du kan lese denne artikkelen for å finne ut hva er De 10 beste belønningene kredittkort I Canada.

Utsatt Rabatt

Utsatt rabatt gjør At Du kan tjene kontantrabatter basert på utgiftene dine via kredittkortet ditt. For eksempel gir noen kort deg en 2% rabatt for hver dollar brukt på dagligvarer. Du kan se denne artikkelen for å finne ut De 10 beste cash back kredittkort I Canada.

Reise

du kan samle poeng eller fly miles som du kan konvertere til å kjøpe flybilletter, hotellopphold eller reisepakker. Antall poeng eller miles du mottar varierer fra kort til kort.

Rabatter

noen kredittkort tilbyr rabatter. Du får derfor rabatter på visse varer eller tjenester. For eksempel gir bensinstasjonskort rabatter på drivstoff.

minimumsbetalingen

for å virkelig nyte fordelene med kredittkort, må du betale din kontoutskrift i sin helhet hver måned. Likevel, mange Kanadiere ikke klarer å gjøre dette, og noen velger å gjøre minimum betaling. Ved å betale dette beløpet unngår de å betale sent avgifter, men det vil ikke hindre dem i å betale renter på gjenværende saldo, noe som dermed vil redusere veldig sakte.

Banker bruker en av følgende to metoder for å beregne minimumsbeløpet. Den vanligste I Quebec er en minimumsbetaling på $10 pluss avgifter og renter påløpt i perioden. Den andre metoden er en minimumsbetaling på 2-5% av balansen. Inntil nylig kunne dette beløpet ikke være mindre enn 2%. Den nylig vedtatte Forbrukerbeskyttelsesloven vil imidlertid øke dette beløpet med et halvt prosentpoeng per år fra 1. August 2020, til det når 5% etter en periode på seks år.

Det er viktig å huske på at hvis du bare betaler minimumsbetalingen hver måned, vil det ta deg mye lengre tid å betale kredittkortbalansen.

for eksempel, hvis din utestående saldo er $1000 og du bare gjør minimumsbetalingen som kreves hver måned, vil det ta 10 år og 11 måneder å betale hele saldoen. Totalt vil du ha tilbakebetalt $1979.94 og derfor $979.94 i interesse.

på den annen side, hvis du gjør minimumsbetalingen som kreves pluss ytterligere $50 hver måned, har du ingen gjeld på kortet etter 18 måneder. Du vil ha lagret $832.24 i interesse i forhold til forrige scenario, der du ville ha tatt 131 måneder å betale av saldoen.

Å Betale bare minimumsbetalingen ser derfor ikke ut til å være en god løsning. Det er mye mer fornuftig å gjøre den minste nødvendige betalingen pluss et ekstra beløp, for å minimere rentebalansen på kredittkortet. Hvis du vil beregne enkelt, Gir Den Kanadiske regjeringen en kalkulator.

vær Også oppmerksom på at kontoutskrifter I Canada er pålagt å vise hvor lang tid det vil ta deg å betale saldoen din hvis du bare foretar minimumsbetalingen hver måned.

hvis du ikke vet hvordan du bruker dem riktig, kan kredittkort være din personlige økonomis verste fiende. Faktisk må du sørge for ikke å gjøre tvangsmessige kjøp og alltid ha de nødvendige midlene til å betale av kredittkortbalansen hver måned. Men hvis det brukes godt, kan kredittkort hjelpe deg med å bli rikere og gi deg tilgang til en rekke belønninger.

hvis du likte denne artikkelen, vil du definitivt like Hardbacons mobilapp, som lenker til bank-og investeringskontoene dine, hjelper deg med å planlegge dine økonomiske mål, budsjett og investere bedre. Den grunnleggende versjonen av appen er gratis, men Du kan gjøre Mer Med Hardbacon Premium. Som en lojal leser av bloggen vår, kan du få 10% rabatt På Ethvert Hardbacon Premium-abonnement. For å dra nytte av denne kampanjen, bruk kampanjekode BLOG10 når du abonnerer på vår nettside.